Apa itu Musharakah?
Musharakah adalah perusahaan patungan atau struktur kemitraan dalam keuangan Islam di mana mitra berbagi dalam laba rugi perusahaan. Karena hukum Islam (atau Syariah) tidak mengizinkan keuntungan dari bunga pinjaman, musharakah memungkinkan pemodal proyek atau perusahaan untuk mencapai pengembalian dalam bentuk sebagian dari keuntungan aktual yang diperoleh sesuai dengan rasio yang telah ditentukan. Namun, tidak seperti kreditor tradisional, pemodal juga akan menanggung kerugian jika terjadi, juga secara pro rata. Musharakah adalah jenis shirkah al-amwal (atau kemitraan), yang dalam bahasa Arab berarti "berbagi."
Pengambilan Kunci
- Musharakah adalah pengaturan kemitraan bersama dalam keuangan Islam di mana keuntungan dan kerugian dibagikan. Keuntungan dari bunga tidak diizinkan dalam praktik Islam, mengharuskan kebutuhan untuk musharakah. Musharakah permanen sering digunakan untuk kebutuhan pembiayaan jangka panjang karena tidak memiliki tanggal akhir spesifik dan berlanjut sampai mitra memutuskan untuk membubarkannya.
Memahami Musharakah
Musharakah memainkan peran penting dalam membiayai operasi bisnis berdasarkan prinsip-prinsip Islam. Sebagai contoh, anggaplah individu A ingin memulai bisnis tetapi memiliki dana terbatas. Individu B memiliki kelebihan dana dan ingin menjadi pemodal dalam musharakah dengan A. Kedua orang akan mencapai kesepakatan dengan persyaratan dan memulai bisnis di mana keduanya berbagi sebagian dari keuntungan dan kerugian. Ini meniadakan perlunya A untuk menerima pinjaman dari B.
Musharakah sering digunakan dalam pembelian properti dan real estat, dalam memberikan kredit, untuk proyek investasi, dan untuk membiayai pembelian dalam jumlah besar. Dalam transaksi real estat, mitra meminta penilaian nilai properti dari bank melalui biaya sewa (jumlah yang mungkin dibayarkan oleh mitra untuk tinggal di properti yang bersangkutan). Keuntungan dibagi antara mitra dalam rasio yang telah ditentukan berdasarkan nilai yang diberikan dan jumlah taruhan yang berbeda. Setiap pihak yang memasang modal berhak untuk memberikan suara dalam manajemen properti. Ketika musharakah digunakan untuk membiayai pembelian dalam jumlah besar, bank cenderung memberikan pinjaman dengan menggunakan pinjaman berbunga mengambang yang dipatok pada tingkat pengembalian perusahaan. Pasak itu berfungsi sebagai keuntungan mitra pinjaman.
Musharakah tidak mengikat kontrak di mana salah satu pihak dapat mengakhiri perjanjian secara sepihak.
Jenis-jenis Musharakah
Di dalam musharakah, ada perbedaan pengaturan kemitraan. Dalam kemitraan syirkah al-'inan, mitra hanyalah agen dan tidak bertindak sebagai penjamin mitra lainnya. shirkah al-mufawadah adalah kemitraan yang setara, tidak terbatas, dan tidak terbatas di mana semua mitra memasukkan jumlah yang sama, berbagi laba yang sama, dan memiliki hak yang sama.
Musharakah permanen tidak memiliki tanggal akhir yang spesifik dan berlanjut sampai mitra memutuskan untuk membubarkannya. Karena itu, sering digunakan untuk kebutuhan pembiayaan jangka panjang. Musharakah yang semakin berkurang dapat memiliki beberapa struktur yang berbeda. Yang pertama adalah kemitraan berturut-turut, di mana bagian dari masing-masing mitra tetap sama sampai usaha patungan berakhir. Ini sering digunakan dalam pembiayaan proyek dan terutama pembelian rumah.
Dalam kemitraan yang semakin berkurang (juga dikenal sebagai saldo menurun kemitraan atau menurunnya musharakah), satu saham mitra ditarik ke bawah ketika ditransfer ke mitra lain sampai seluruh jumlah dilewatkan. Struktur seperti itu biasa dalam pembelian rumah di mana pemberi pinjaman (umumnya bank) membeli properti dan menerima pembayaran dari pembeli (melalui pembayaran sewa bulanan) hingga seluruh saldo dilunasi.
Dalam hal terjadi wanprestasi, baik pembeli dan pemberi pinjaman mendapatkan bagian dari hasil dari penjualan properti secara pro rata. Ini berbeda dari struktur pinjaman yang lebih tradisional yang hanya memiliki pemberi pinjaman yang diuntungkan dari penjualan properti setelah penyitaan.
