Apa itu Finalitas Pembayaran?
Di bidang keuangan, istilah "finalitas pembayaran" mengacu pada saat di mana dana, baru-baru ini ditransfer dari satu akun ke akun lain, secara resmi menjadi milik hukum pihak yang menerima.
Pengambilan Kunci
- Finalitas pembayaran adalah saat di mana dana yang baru-baru ini ditransfer menjadi kepemilikan sah pihak penerima. Konsep ini terutama akrab bagi pemegang rekening institusional, yang sering lebih terekspos pada risiko pihak lawan. Selama krisis keuangan, finalitas pembayaran dapat memiliki implikasi penting untuk likuiditas perusahaan yang rentan secara finansial.
Memahami Finalitas Pembayaran
Secara umum, sangat jarang bagi pemegang rekening bank individu untuk peduli dengan apakah dan kapan dana disetorkan ke akun mereka secara resmi milik mereka. Kebanyakan orang berasumsi bahwa momen ini terjadi setiap kali dana terlihat di akun mereka.
Meskipun asumsi ini cukup akurat untuk keperluan perbankan pribadi sehari-hari, untuk transaksi perbankan institusional hal ini belum tentu benar. Bagaimanapun, individu dengan saldo rekening hingga $ 100.000 pada umumnya diasuransikan oleh Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), yang berarti bahwa mereka dilindungi terhadap kemungkinan kecil bahwa bank memproses atau mentransmisikan transaksi mereka runtuh sebelum transaksi dapat diselesaikan.
Namun, untuk pengguna perbankan institusional, saldo akun dan ukuran transaksi mereka seringkali jauh melebihi jumlah yang diasuransikan oleh FDIC. Oleh karena itu, pertanyaan apakah suatu transaksi tertentu telah diselesaikan adalah masalah yang sangat praktis, karena dana yang dipermasalahkan mungkin akan terkena kerugian total atau sebagian. Dengan memiliki definisi operasional yang ketat tentang finalitas pembayaran, lembaga penerima dapat memiliki kejelasan ketika dana yang baru saja diterima tidak lagi rentan terhadap risiko pihak lawan.
Waktu yang tepat kapan finalitas pembayaran dicapai sangat relevan ketika berhadapan dengan transaksi derivatif yang kompleks. Transaksi-transaksi ini sebagian besar dilakukan oleh lembaga keuangan besar yang berdagang di pasar bebas (OTC), yang umumnya berfungsi dengan pengawasan regulasi terbatas dan tanpa dukungan pengaturan asuransi pemerintah, seperti FDIC. Untuk lembaga-lembaga ini, likuiditas rekanan dari kontrak-kontrak derivatif ini sangat penting, terutama dalam situasi kesulitan keuangan, seperti krisis kredit. Dalam situasi ini, pertanyaan apakah pembayaran tertentu telah diselesaikan dalam pengertian hukum yang ketat dapat berarti perbedaan antara kelangsungan hidup atau kegagalan untuk perusahaan yang sangat rentan.
Contoh Dunia Nyata dari Finalitas Pembayaran
Dengan meningkatnya layanan pembayaran tagihan online, banyak pelanggan harus mempertanyakan kapan tepatnya uang yang telah mereka transfer untuk membayar tagihan mereka telah diterima secara resmi. Ini karena banyak perbankan online dan layanan pembayaran tagihan menggunakan sistem Automatic Clearing House (ACH) untuk memproses pembayaran, yang tidak memungkinkan untuk transfer langsung.
Banyak perusahaan, di sisi lain, tidak menganggap tagihan secara resmi dibayar sampai mereka yakin dengan finalitas pembayaran. Untuk alasan ini, banyak konsumen menghadapi pelajaran menyakitkan bahwa memulai pembayaran tagihan otomatis pada saat jatuh tempo itu sendiri sering dapat mengakibatkan pembayaran terlambat, karena keterlambatan yang terlibat.
