Perdagangan adalah permainan probabilitas. Ini berarti setiap trader terkadang salah. Ketika suatu perdagangan salah, hanya ada dua opsi: untuk menerima kerugian dan melikuidasi posisi Anda, atau turun dengan kapal.
Inilah sebabnya mengapa menggunakan stop order sangat penting. Banyak pedagang mengambil keuntungan dengan cepat, tetapi berpegang pada kehilangan perdagangan; itu hanya sifat manusia. Kami mengambil untung karena rasanya enak dan kami berusaha bersembunyi dari ketidaknyamanan kekalahan. Stop order yang ditempatkan dengan benar menangani masalah ini dengan bertindak sebagai asuransi terhadap kehilangan terlalu banyak. Agar berfungsi dengan baik, pemberhentian harus menjawab satu pertanyaan: Berapa harga pendapat Anda?
, kami akan mengeksplorasi beberapa pendekatan untuk menentukan stop penempatan dalam perdagangan valas yang akan membantu Anda menelan kebanggaan dan mempertahankan portofolio Anda.
Pengambilan Kunci
- Untuk menggunakan pemberhentian demi keuntungan Anda, Anda harus tahu jenis pedagang Anda dan menyadari kelemahan dan kekuatan Anda. Setiap pedagang berbeda dan, sebagai akibatnya, menghentikan penempatan bukan upaya satu ukuran untuk semua usaha. Kuncinya adalah menemukan teknik yang sesuai dengan gaya perdagangan Anda.
Berhenti keras
Salah satu pemberhentian paling sederhana adalah pemberhentian, di mana Anda cukup menempatkan pemberhentian sejumlah pips tertentu dari harga masuk Anda. Namun, dalam banyak kasus, berhenti di pasar yang dinamis tidak masuk akal. Mengapa Anda menempatkan pemberhentian 20 pip yang sama di pasar yang sepi dan tidak stabil? Demikian pula, mengapa Anda mengambil risiko 80 pips yang sama di kondisi pasar yang tenang dan tidak stabil?
Untuk menggambarkan hal ini, mari kita bandingkan menempatkan berhenti untuk membeli asuransi. Asuransi yang Anda bayar adalah akibat dari risiko yang Anda tanggung, apakah itu berkaitan dengan mobil, rumah, kehidupan, dll. Akibatnya, perokok berusia 60 tahun yang kelebihan berat badan dengan kolesterol tinggi membayar lebih untuk asuransi jiwa daripada 30- tahun bukan perokok dengan kadar kolesterol normal karena risikonya (usia, berat badan, merokok, kolesterol) membuat kemungkinan kematian menjadi lebih mungkin.
ATR% Stop Method
Metode pemberhentian ATR% dapat digunakan oleh semua jenis pedagang karena lebar pemberhentian ditentukan oleh persentase rata-rata rentang nyata (ATR). ATR adalah ukuran volatilitas selama periode waktu tertentu. Panjang yang paling umum adalah 14, yang juga merupakan panjang yang umum untuk osilator, seperti indeks kekuatan relatif (RSI) dan stokastik. ATR yang lebih tinggi menunjukkan pasar yang lebih tidak stabil, sementara ATR yang lebih rendah menunjukkan pasar yang lebih tidak stabil. Dengan menggunakan persentase ATR tertentu, Anda memastikan stop Anda dinamis dan berubah sesuai dengan kondisi pasar.
Sebagai contoh, untuk empat bulan pertama tahun 2006, kisaran harian rata-rata GBP / USD adalah sekitar 110 pips hingga 140 pips (Gambar 1). Pedagang harian mungkin ingin menggunakan pemberhentian 10% ATR, yang berarti bahwa pemberhentian ditempatkan 10% x pip ATR dari harga entri. Dalam hal ini, pemberhentian akan berada di mana saja dari 11 pips hingga 14 pips dari harga entri Anda. Pedagang ayun mungkin menggunakan 50% atau 100% ATR sebagai pemberhentian. Pada bulan Mei dan Juni 2006, ATR harian berkisar antara 150 pips hingga 180 pips. Dengan demikian, pedagang harian dengan pemberhentian 10% akan berhenti dari entri 15 pips hingga 18 pips, sedangkan pedagang ayunan dengan pemberhentian 50% akan memiliki pemberhentian 75 pips hingga 90 pips dari entri.
Gambar 1 - Sumber: FXTrek Intellichart
Sangat masuk akal bahwa akun trader untuk volatilitas dengan penghentian yang lebih luas. Berapa kali Anda berhenti di pasar yang fluktuatif, hanya untuk melihat pasar berbalik? Berhenti adalah bagian dari perdagangan. Itu akan terjadi, tetapi tidak ada yang lebih buruk daripada dihentikan oleh kebisingan acak, hanya untuk melihat pasar bergerak ke arah yang semula Anda prediksi. (Bacaan lebih lanjut tentang ATR: Masuki Wilayah Menguntungkan dengan Rentang Benar Rata-Rata)
Beberapa Hari Tinggi / Rendah
Metode beberapa hari tinggi / rendah paling cocok untuk pedagang ayunan dan pedagang posisi. Ini sederhana dan menegakkan kesabaran tetapi juga bisa menghadirkan risiko terlalu banyak kepada pedagang. Untuk posisi panjang, pemberhentian akan ditempatkan pada titik terendah hari yang telah ditentukan. Parameter yang populer adalah dua hari. Dalam hal ini, pemberhentian akan ditempatkan pada titik terendah dua hari (atau tepat di bawahnya). Jika kita berasumsi bahwa seorang trader lama selama tren naik yang ditunjukkan pada Gambar 2, individu kemungkinan akan keluar dari posisi di lilin yang dilingkari karena ini adalah bar pertama yang menembus di bawah rendahnya dua hari. Seperti yang ditunjukkan contoh ini, metode ini berfungsi dengan baik untuk pedagang tren sebagai trailing stop.
Gambar 2 - Sumber: FXTrek Intellichart
Metode ini dapat menyebabkan pedagang menanggung terlalu banyak risiko ketika mereka melakukan perdagangan setelah sehari yang menunjukkan kisaran besar. Hasil ini ditunjukkan pada Gambar 3 di bawah ini.
Gambar 3 - Sumber: FXTrek Intellichart
Seorang pedagang yang memasuki posisi dekat bagian atas lilin besar mungkin telah memilih entri yang buruk tetapi, yang lebih penting, bahwa pedagang mungkin tidak ingin menggunakan rendah dua hari sebagai strategi stop-loss karena (seperti yang terlihat pada Gambar 3) risikonya bisa signifikan.
Manajemen risiko terbaik adalah entri yang bagus. Bagaimanapun, yang terbaik adalah menghindari high / low stop beberapa hari ketika memasuki posisi setelah satu hari dengan rentang besar. Pedagang jangka panjang mungkin ingin menggunakan minggu atau bahkan bulan sebagai parameter mereka untuk menghentikan penempatan. Perhentian rendah dua bulan adalah perhentian besar, tetapi masuk akal bagi posisi pedagang yang hanya melakukan beberapa perdagangan per tahun.
Jika volatilitas (risiko) rendah, Anda tidak perlu membayar banyak untuk asuransi. Hal yang sama berlaku untuk berhenti — jumlah asuransi yang Anda perlukan dari perhentian Anda akan bervariasi dengan risiko keseluruhan di pasar.
Menutup Di Atas / Di Bawah Level Harga
Metode lain yang bermanfaat adalah pengaturan berhenti pada penutupan di atas atau di bawah tingkat harga tertentu. Tidak ada pemberhentian aktual yang ditempatkan dalam perangkat lunak perdagangan; perdagangan ditutup secara manual setelah ditutup di atas / di bawah level tertentu. Level harga yang digunakan untuk berhenti seringkali angka bulat yang berakhir pada 00 atau 50. Seperti pada metode tinggi / rendah beberapa hari, teknik ini membutuhkan kesabaran karena perdagangan hanya dapat ditutup pada akhir hari.
Ketika Anda menetapkan pemberhentian Anda pada penutupan di atas atau di bawah tingkat harga tertentu, tidak ada peluang untuk keluar dari pasar dengan pemburu berhenti. Kekurangannya di sini adalah bahwa Anda tidak dapat mengukur risiko yang sebenarnya dan ada kemungkinan pasar akan menembus di bawah / di atas tingkat harga Anda, meninggalkan Anda dengan kerugian besar. Untuk mengatasi kemungkinan terjadinya hal ini, Anda mungkin tidak ingin menggunakan pemberhentian seperti ini sebelum pengumuman berita besar. Anda juga harus menghindari metode ini saat melakukan perdagangan pasangan yang sangat tidak stabil seperti GBP / JPY. Sebagai contoh, pada 14 Desember 2005, GBP / JPY dibuka pada 212, 36 dan kemudian turun hingga 206, 91 sebelum ditutup pada 208, 10 (Gambar 4). Seorang trader dengan pemberhentian pada penutupan di bawah 210.00 bisa kehilangan banyak uang.
Gambar 4 - Sumber: FXTrek Intellichart
Indikator Berhenti
Indikator berhenti adalah metode trailing stop yang logis dan dapat digunakan pada kerangka waktu apa pun. Idenya adalah untuk membuat pasar menunjukkan tanda kelemahan (atau kekuatan, jika singkat) sebelum Anda keluar. Manfaat utama perhentian ini adalah kesabaran. Anda tidak akan terguncang keluar dari perdagangan karena Anda memiliki pemicu yang membawa Anda keluar dari pasar. Sama seperti teknik lain yang dijelaskan di atas, kelemahannya adalah risiko. Selalu ada kemungkinan pasar akan anjlok selama periode yang melintasi di bawah pemicu berhenti Anda.
Namun, untuk jangka panjang, metode keluar ini lebih masuk akal daripada mencoba memilih atasan untuk keluar dari long atau bottom untuk keluar dari short. Berapa kali Anda keluar dari perdagangan karena RSI melewati di bawah 70, hanya untuk melihat tren naik berlanjut sementara RSI terombang-ambing di sekitar 70? Pada Gambar 5, kami menggunakan RSI untuk menggambarkan metode ini pada grafik per jam GBP / USD, tetapi banyak indikator lain dapat digunakan. Indikator terbaik untuk digunakan untuk pemicu berhenti adalah indikator yang diindeks seperti RSI, stokastik, tingkat perubahan, atau indeks saluran komoditas.
Gambar 5 - Sumber: FXTrek Intellichart
Garis bawah
Dengan perdagangan, Anda selalu memainkan permainan probabilitas, yang berarti setiap pedagang terkadang salah. Penting bagi semua pedagang untuk memahami gaya, batasan, bias, dan kecenderungan perdagangan mereka sendiri, sehingga mereka dapat menggunakan pemberhentian secara efektif.
