Bollinger Bands® diciptakan oleh John Bollinger di tahun 80-an, dan mereka dengan cepat menjadi salah satu alat yang paling umum digunakan dalam analisis teknis. Bollinger Bands® terdiri dari tiga band - band atas, tengah dan bawah - yang digunakan untuk menyoroti harga jangka pendek yang ekstrem dalam sekuritas. Pita atas mewakili wilayah overbought, sedangkan pita bawah dapat menunjukkan kepada Anda saat keamanan oversold. Sebagian besar teknisi akan menggunakan Bollinger Bands® bersamaan dengan alat analisis lainnya untuk mendapatkan gambaran yang lebih baik tentang kondisi pasar atau keamanan saat ini. (Untuk mempelajari lebih lanjut tentang bagaimana Bollinger Bands® dibangun lihat, The Basics of Bollinger Bands® .)
Strategi
Sebagian besar teknisi akan menggunakan Bollinger Bands® bersamaan dengan indikator lainnya, tetapi kami ingin melihat strategi sederhana yang hanya menggunakan band untuk membuat keputusan perdagangan. Telah ditemukan bahwa membeli break dari Bollinger Band® yang lebih rendah adalah cara untuk mengambil keuntungan dari kondisi oversold. Biasanya, setelah band yang lebih rendah telah rusak karena penjualan yang besar, harga saham akan kembali ke atas band yang lebih rendah dan menuju band tengah. Ini adalah skenario pasti yang akan diupayakan oleh strategi ini. Strategi ini menyerukan penutupan di bawah band bawah, yang kemudian digunakan sebagai sinyal langsung untuk membeli saham pada hari berikutnya.
Di bawah ini adalah contoh bagaimana strategi ini bekerja dalam kondisi ideal.
Gambar 1 menunjukkan bahwa Intel menembus Bollinger Band® yang lebih rendah dan ditutup di bawahnya pada 22 Desember. Ini menunjukkan sinyal yang jelas bahwa stok berada di wilayah oversold.
Strategi Bollinger Band® kami yang sederhana menuntut penutupan di bawah band yang lebih rendah diikuti dengan pembelian langsung pada hari berikutnya. Hari perdagangan berikutnya tidak sampai 26 Desember, yang merupakan waktu ketika pedagang akan memasuki posisi mereka. Ini ternyata merupakan perdagangan yang sangat baik. 26 Desember menandai terakhir kali Intel akan berdagang di bawah band yang lebih rendah. Sejak hari itu, Intel melambung jauh melewati Bollinger Band® atas. Ini adalah contoh buku teks tentang apa yang dicari strategi.
Meskipun pergerakan harga tidak terlalu besar, contoh ini berfungsi untuk menyoroti kondisi-kondisi di mana strategi mencari untung. (Untuk bacaan terkait, lihat Mengambil Untung Dari Bollinger Squeeze .)
Contoh lain dari upaya yang berhasil menggunakan strategi ini ditemukan pada grafik Bursa Efek New York ketika ia memecahkan Bollinger Band® yang lebih rendah pada 12 Juni 2006.
NYX jelas berada di wilayah oversold. Mengikuti strategi, pedagang teknis akan memasukkan pesanan pembelian mereka untuk NYX pada 13 Juni. NYX ditutup di bawah Bollinger Band® yang lebih rendah untuk hari kedua, yang mungkin telah menimbulkan kekhawatiran di antara para pelaku pasar, tetapi ini akan menjadi yang terakhir kali ditutup di bawah band yang lebih rendah untuk sisa bulan ini.
Ini adalah skenario ideal yang ingin ditangkap oleh strategi tersebut. Pada Gambar 2, tekanan jual sangat ekstrem dan sementara Bollinger Bands® menyesuaikan untuk ini, 12 Juni menandai penjualan terberat. Membuka posisi pada 13 Juni memungkinkan pedagang untuk masuk tepat sebelum turnaround.
Dalam contoh berbeda, Yahoo memecah band yang lebih rendah pada 20 Desember 2006. Strategi itu menyerukan pembelian segera saham pada hari perdagangan berikutnya.
Sama seperti pada contoh sebelumnya, masih ada tekanan jual pada saham. Sementara semua orang menjual, strategi itu membutuhkan pembelian. Terobosan Bollinger Band® yang lebih rendah menandakan kondisi oversold. Itu terbukti benar, karena Yahoo segera berbalik. Pada tanggal 26 Desember, Yahoo sekali lagi menguji band yang lebih rendah, tetapi tidak menutup di bawahnya. Ini akan menjadi yang terakhir kalinya Yahoo menguji band bawah saat bergerak ke atas menuju band atas.
Mengendarai Band ke Bawah
Seperti yang kita semua tahu, setiap strategi memiliki kelemahan dan yang satu ini jelas tidak terkecuali. Dalam contoh-contoh berikut, kami akan menunjukkan keterbatasan strategi ini dan apa yang dapat terjadi ketika segala sesuatu tidak berjalan sesuai rencana.
Ketika strateginya salah, band-band itu masih rusak dan Anda akan menemukan bahwa harga terus menurun ketika naik band ke bawah. Sayangnya, harga tidak melambung dengan cepat, yang dapat mengakibatkan kerugian yang signifikan. Dalam jangka panjang, strategi sering benar, tetapi sebagian besar pedagang tidak akan mampu menahan penurunan yang dapat terjadi sebelum koreksi.
Sebagai contoh, IBM ditutup di bawah Bollinger Band® lebih rendah pada 26 Februari 2007. Tekanan jual jelas berada di wilayah jenuh jual. Strategi itu menyerukan beli di bursa pada hari perdagangan berikutnya. Seperti contoh sebelumnya, hari perdagangan berikutnya adalah hari libur; yang ini agak tidak biasa karena tekanan jual menyebabkan stok turun tajam. Penjualan terus berlanjut melewati hari saham dibeli dan saham terus ditutup di bawah band bawah selama empat hari perdagangan berikutnya. Akhirnya, pada tanggal 5 Maret, tekanan jual berakhir dan stok berbalik dan kembali ke band tengah. Sayangnya, saat ini kerusakan sudah terjadi.
Dalam contoh berbeda, Apple ditutup di bawah Bollinger Bands® bawah pada 21 Desember 2006.
Strategi tersebut menyerukan untuk membeli saham Apple pada 22 Desember. Hari berikutnya, saham bergerak ke sisi bawah. Tekanan jual terus menurunkan stok di mana ia mencapai intraday rendah $ 76, 77 (lebih dari 6% di bawah entri) setelah hanya dua hari dari saat posisi itu dimasukkan. Akhirnya, kondisi jenuh jual terkoreksi pada 27 Desember, tetapi bagi sebagian besar pedagang yang tidak mampu menahan penarikan jangka pendek 6% dalam dua hari, koreksi ini tidak begitu nyaman. Ini adalah kasus di mana penjualan berlanjut dalam menghadapi wilayah jenuh jual yang jelas. Selama aksi jual tidak ada cara untuk mengetahui kapan itu akan berakhir.
Apa yang Kami Pelajari
Strategi itu benar dalam menggunakan Bollinger Band® yang lebih rendah untuk menyoroti kondisi pasar oversold. Kondisi ini dengan cepat dikoreksi karena stok kembali ke Bollinger Band® tengah.
Namun ada kalanya strategi itu benar, tetapi tekanan jual terus berlanjut. Selama kondisi ini, tidak ada cara untuk mengetahui kapan tekanan jual akan berakhir. Oleh karena itu, perlindungan harus ada setelah keputusan untuk membeli telah dibuat. Dalam contoh NYX, saham naik tanpa gentar setelah ditutup di bawah Bollinger Band® yang lebih rendah untuk kedua kalinya. Strategi yang benar membuat kami terlibat dalam perdagangan itu.
Baik Apple dan IBM berbeda karena mereka tidak mematahkan band yang lebih rendah dan rebound. Sebaliknya, mereka menyerah pada tekanan jual lebih lanjut dan mengendarai band bawah ke bawah. Ini seringkali sangat mahal. Pada akhirnya, baik Apple dan IBM memang berbalik dan ini membuktikan bahwa strateginya benar. Strategi terbaik untuk melindungi kami dari perdagangan yang akan terus naik band lebih rendah adalah dengan menggunakan perintah stop-loss. Dalam meneliti perdagangan ini, menjadi jelas bahwa pemberhentian lima poin akan membuat Anda keluar dari perdagangan yang buruk tetapi masih belum membuat Anda keluar dari orang-orang yang bekerja. (Untuk mempelajari lebih lanjut, lihat The Stop-Loss Order - Pastikan Anda Menggunakannya .)
Ringkasan
Membeli saat Bollinger Band® bawah adalah strategi sederhana yang sering berhasil. Dalam setiap skenario, penembusan band bawah berada di wilayah oversold. Waktu perdagangan tampaknya menjadi masalah terbesar. Saham yang menembus Bollinger Band® yang lebih rendah dan memasuki wilayah oversold menghadapi tekanan jual yang besar. Tekanan jual ini biasanya diperbaiki dengan cepat. Ketika tekanan ini tidak terkoreksi, saham terus membuat posisi terendah baru dan terus ke wilayah oversold. Untuk menggunakan strategi ini secara efektif, ada strategi keluar yang baik. Stop-loss order adalah cara terbaik untuk melindungi Anda dari stok yang akan terus menaikkan band bawah dan membuat posisi terendah baru.
