Apa itu Dana Diversifikasi?
Diversifikasi dana adalah dana investasi yang terdiversifikasi luas di berbagai sektor pasar atau wilayah geografis. Ini memegang banyak sekuritas, seringkali dalam berbagai kelas aset. Diversifikasi pasarnya yang luas membantu mencegah kejadian istimewa di satu bidang dari memengaruhi keseluruhan portofolio.
Dana indeks adalah contoh utama dari dana yang terdiversifikasi, meskipun dana yang terdiversifikasi tidak perlu melacak indeks dan dapat dikelola secara aktif.
Pengambilan Kunci
- Diversifikasi dana merujuk secara luas pada investasi yang dikumpulkan yang membangun portofolio di beberapa kelas aset, wilayah, dan / atau sektor industri. Diversifikasi adalah strategi investasi utama untuk mengurangi risiko sistematis dalam suatu portofolio sambil mempertahankan tingkat pengembalian yang diharapkan. Dana yang terdiversifikasi dapat berkisar pada fokus dari dana indeks pasif yang mereplikasi indeks luas untuk secara aktif mengelola dana yang berinvestasi secara luas.
Dasar-dasar Diversifikasi Dana
Diversifikasi dana terutama bertujuan untuk mengurangi risiko istimewa atau tidak sistematis dengan berinvestasi dalam beragam sekuritas di berbagai sektor pasar atau wilayah geografis. Diversifikasi dana kontras dengan dana khusus atau terfokus, seperti dana sektor, yang berfokus pada stok di sektor-sektor tertentu seperti bioteknologi, farmasi atau utilitas. Diversifikasi dana juga dapat memilih untuk mengelola stok di berbagai negara. Dana multi-regional juga berinvestasi di berbagai sektor akan menjadi salah satu dana pasar yang paling beragam.
Diversifikasi dana juga dapat berinvestasi di berbagai kelas aset untuk membantu menyebarkan risiko lebih banyak lagi. Dengan beberapa portofolio kelas aset, manajer juga dapat mencari optimalisasi pengembalian.
Secara keseluruhan, dana yang terdiversifikasi memperhatikan risiko yang tidak sistematis dan sistematis. Mereka berupaya memitigasi risiko-risiko ini melalui diversifikasi luas mereka. Karena risiko yang tidak sistematis seringkali bersifat spesifik sektor, risiko tersebut dapat dikurangi dengan investasi multi-sektor. Dana yang terdiversifikasi secara luas di seluruh wilayah mungkin juga dapat dikelola terhadap beberapa risiko sistematis pasar luas yang difokuskan pada negara tertentu.
Investor dapat memilih dana yang terdiversifikasi karena beberapa alasan. Investor konservatif dapat mencari dana yang terdiversifikasi karena mereka menawarkan risiko kerugian terkonsentrasi yang lebih rendah. Diversifikasi dana juga sering dioptimalkan untuk keseimbangan yang memberikan investor pengembalian tertinggi untuk risiko mereka.
Investasi Dana Diversifikasi
Secara umum, semua dana menawarkan diversifikasi dengan berinvestasi dalam beragam sekuritas. Dana investasi secara umum akan membantu investor mendiversifikasi risiko istimewa yang dapat memengaruhi satu sekuritas atau sekelompok sekuritas di sektor tertentu. Ketika mencari dana yang terdiversifikasi, investor mungkin perlu mempertimbangkan dengan cermat jenis risiko yang ingin mereka mitigasi.
Dana Indeks
Dana indeks pasar luas dapat menjadi salah satu jenis dana diversifikasi, menawarkan biaya rendah dengan diversifikasi pasar luas. Dana Indeks Wilshire 5000 (WFIVX) misalnya, berupaya melacak pengembalian dan kepemilikan Indeks Wilshire 5000. Indeks Wilshire 5000 mewakili seluruh pasar investasi ekuitas AS. Oleh karena itu, investor memiliki eksposur ke berbagai sektor pasar AS dan kapitalisasi. Namun akan tunduk pada risiko pasar sistematis keseluruhan yang mempengaruhi perusahaan AS secara umum.
Dana indeks yang terdiversifikasi secara global dapat menawarkan mitigasi risiko yang tidak sistematis dan beberapa risiko sistematis yang terkait dengan pasar di masing-masing negara. Dana Indeks Saham Dunia Total Vanguard adalah salah satu contohnya. IMF berupaya melacak kepemilikan dan kinerja FTSE Global All Cap Index. Ini termasuk stok pasar maju dan berkembang di semua sektor pasar dan permodalan.
Dana yang Dikelola Secara Aktif
Vanguard dan JPMorgan menawarkan beberapa dana diversifikasi yang dikelola secara aktif teratas di industri.
Vanguard Diversified Equity Fund: Vanguard Diversified Equity Fund berinvestasi dalam delapan dana saham AS yang dikelola secara aktif untuk diversifikasi. Melalui dana dasar, Vanguard Diversified Equity Fund berupaya menawarkan diversifikasi lintas pertumbuhan, nilai, dan kapitalisasi. Kepemilikan utama IMF adalah Vanguard Growth dan Income Fund.
JPMorgan Diversified Fund: JPMorgan Diversified Fund berinvestasi dalam portofolio diversifikasi investasi ekuitas dan pendapatan tetap. Dana berinvestasi dalam dana dasar dan saham individu.
