Tahun ini telah melihat saham diskresi konsumen mengungguli S&P 500 yang lebih luas, naik sekitar 6, 6% versus 2, 9% untuk indeks, menggunakan iShare Consumer Discretionary ETF (XLY) sebagai proxy. Tetapi tidak semua saham berkinerja baik, dan analisis teknis empat saham konsumen— Target Corp (TGT), Home Depot Inc. (HD), Ross Stores Inc. (ROST) dan Best Buy Co. Inc. (BBY) - menyarankan saham masing-masing bisa turun 10% atau lebih dari level saat ini.
Ini merupakan tahun yang sulit bagi empat saham, dengan tiga saham berkinerja buruk di sektor yang lebih luas. Hanya Target yang berkinerja lebih baik, tetapi bahkan saham pengecer itu sekarang berubah menjadi bearish.
Target
Target melaporkan hasil kuartal keempat pada awal Maret, yang mengubah bulls menjadi beruang, karena kekhawatiran kemungkinan penurunan margin akan merayap masuk.
Target pada dasarnya mahal untuk sebuah saham dengan pertumbuhan pendapatan top-line sekitar 1-2% selama tiga tahun ke depan, sementara pendapatan hanya diperkirakan tumbuh sekitar 3% pada 2018, dan 2% pada 2019. Ini memberi saham satu -multipenghasilan ke depan dari 13 kali perkiraan 2019 $ 5, 43 per saham, tetapi ketika disesuaikan untuk pertumbuhan, PEG naik ke empat yang sangat tinggi. (Untuk lebih lanjut, lihat juga: Target Corp. Menurunkan Bimbingan Penghasilan untuk Q4 .)
Saham target telah menjadi tren lebih rendah sejak April 2016, dan muncul untuk waktu ketika saham pecah karena tren turun. Tetapi resistensi ke titik ini telah terbukti terlalu sulit bagi saham untuk naik di atas $ 79, 25. Dengan indeks kekuatan relatif sekitar 45, itu akan menunjukkan bahwa saham telah jatuh lebih jauh sebelum menjadi oversold. Jika saham Target turun di bawah $ 68, itu mengindikasikan saham bisa jatuh ke $ 63, 25, penurunan sekitar 11% dari harga penutupan saham pada 16 Maret $ 70, 99.
Toko Ross
Setelah memuncak pada akhir Januari, saham Ross Stores jatuh dengan pasar yang lebih luas, dan belum pulih. Saham terus berjuang sejak menerbitkan pedoman tahun penuh 2018 di bawah ekspektasi. Secara teknis, saham berada tepat di atas level support kritis di $ 74, 20. Jika saham jatuh di bawah dukungan teknis, itu bisa jatuh ke $ 66, 25, penurunan sekitar 13, 6% dari harga saat ini.
Terlaris
Best Buy juga memuncak pada akhir Januari dan telah berjuang meskipun melaporkan hasil kuartalan yang kuat di bulan Maret. Saham saat ini duduk di dukungan teknis sekitar $ 68, 95, dan jika saham jatuh jauh di bawah dukungan itu bisa mengakibatkan saham jatuh sekitar $ 62, 00, penurunan 11%.
Home Depot
Sebuah artikel Investopedia pada 8 Maret mencatat bahwa Home Depot dapat jatuh ke $ 160, dan sementara saham terus berada tepat di atas level dukungan teknis sekitar $ 177, stok masih belum keluar dari hutan. Jika saham jatuh di bawah dukungan di $ 177, itu bisa menuju ke $ 160 - penurunan 11% dari harga saat ini di sekitar $ 179.
Untuk saat ini, keempat saham ini menunjukkan tanda-tanda saham yang berpotensi mengalami penurunan lebih lanjut. Tetapi jika mereka dapat mempertahankan level dukungan saat ini, itu bisa menyarankan perubahan yang lebih tinggi mungkin di jalan.
