Cisco Systems, Inc. (CSCO) mengalahkan estimasi earning per share (EPS) untuk kuartal kesembilan berturut-turut ketika melaporkan hasil setelah penutupan pada 13 November, tetapi saham gap lebih rendah pada 14 November pada bimbingan yang lemah. Saham berada di bawah teknikal negatif menjelang pendapatan, yang memberikan peringatan. Saham Cisco berada di bawah "salib mati" pada grafik harian dan di bawah level berisiko setengah tahunan dan bulanan masing-masing $ 51, 19 dan $ 50, 65.
Perusahaan jaringan top dunia adalah komponen Dow Jones Industrial Average, dan saham Cisco adalah anggota Dogs of the Dow untuk 2019. Saham ini murah dengan rasio P / E 15, 49 dan hasil dividen 3, 10%, menurut ke Macrotrends.
Perusahaan telah berkembang dengan pertumbuhan lambat tapi stabil di kuartal terakhir, mendorong saham ke level tertinggi 2019 di $ 58, 26 pada 16 Juli. Saham menurun setelah panduan pendapatan lemah pada 14 Agustus dan lagi pada 13 November. Saham Cisco ditutup Selasa, 19 November, pada $ 45, 47, naik 4, 9% tahun ini dan naik 13% sejak menetapkan rendahnya 24 Desember di $ 40, 25. Cisco menetapkan tinggi 52-minggu-nya $ 58, 26 pada 16 Juli dan sekarang berada di wilayah pasar beruang di 22% di bawah tinggi.
Dalam jangka panjang, saham Cisco menetapkan intraday tertinggi sepanjang masa sebesar $ 82, 00 pada Maret 2000 dan menetapkan level terendah abad ke-21 sebesar $ 8, 12 pada Oktober 2002. Saat itu, saya dikritik karena memilih Cisco sebagai pembelian jangka panjang di Fox Acara jaringan "Forbes on Fox." Sekarang kita berada di sisi yang berlawanan dari spektrum, dengan pivot semi tahunan Cisco pada $ 50, 65 dan tingkat berisiko triwulanan pada $ 60, 53.
Grafik harian untuk Sistem Cisco
Refinitiv XENITH
Grafik harian untuk Cisco menunjukkan hari "pembalikan kunci" negatif ketika saham menetapkan tinggi 2019-nya $ 58, 26 pada 16 Juli. Sinyal jual ini dikonfirmasi setelah saham menetapkan tinggi baru dan kemudian menutup hari itu di $ 57, 62, di bawah rendahnya $ 57, 87 pada 15 Juli. Kelemahan mengikuti sinyal ini menghasilkan "salib mati" pada 24 September, ketika rata-rata bergerak sederhana 50-hari turun di bawah rata-rata bergerak sederhana 200-hari. Ini melacak saham ke level terendah 18 November di $ 44, 44.
Penutupan $ 43, 33 pada 31 Desember merupakan input utama untuk analisis hak milik saya, dan tingkat nilai tahunan tetap di $ 39, 84. Penutupan $ 54, 73 pada 28 Juni juga merupakan input untuk analitik saya, dan pivot setengah tahunan sekarang merupakan level berisiko pada $ 50, 65. Penutupan $ 49, 41 pada 30 September adalah masukan lain untuk analitik saya, dan tingkat risiko kuartal keempatnya adalah $ 60, 53. Penutupan $ 47, 51 pada 31 Oktober adalah input terbaru, yang menghasilkan tingkat risiko bulanan di $ 51, 19.
Grafik mingguan untuk Sistem Cisco
Refinitiv XENITH
Grafik mingguan untuk Cisco adalah netral, dengan saham di bawah rata-rata bergerak lima minggu yang dimodifikasi $ 47, 07. Saham ini jauh di atas rata-rata bergerak sederhana 200 minggu, atau "pembalikan ke rata-rata, " pada $ 39, 23. Saham telah di atas "pembalikan ke rata-rata" sejak minggu 12 Februari 2016, ketika rata-rata adalah $ 23, 61.
Pembacaan stokastik lambat 12 x 3 x 3 mingguan diproyeksikan untuk mengakhiri minggu ini naik menjadi 47, 41, naik dari 25, 66 pada 15 November. Melihat kembali ke minggu 26 April, pembacaan ini adalah 93, 63, di atas ambang batas 90, 00 membuat stok menjadi "Menggembungkan gelembung parabola, " yang merupakan peringatan untuk mengurangi kepemilikan pada kekuatan.
Strategi perdagangan: Beli saham Cisco pada kelemahan ke level nilai tahunan di $ 39, 84 dan kurangi kepemilikan pada kekuatan ke pivot setengah tahunan di $ 50, 65.
Cara menggunakan tingkat nilai dan tingkat berisiko saya: Tingkat nilai dan tingkat berisiko didasarkan pada sembilan penutupan bulanan, triwulanan, semesteran, dan tahunan terakhir. Set level pertama didasarkan pada penutupan pada 31 Desember 2018. Level tahunan asli tetap berlaku. Penutupan pada akhir Juni 2019 membentuk tingkat setengah tahunan baru, dan tingkat setengah tahunan untuk paruh kedua 2019 tetap dalam permainan. Level kuartalan berubah setelah akhir setiap kuartal, sehingga penutupannya pada 30 September menetapkan level untuk kuartal keempat. Penutupan pada 31 Oktober menetapkan level bulanan untuk November.
Teori saya adalah bahwa volatilitas sembilan tahun antara penutupan cukup untuk mengasumsikan bahwa semua peristiwa bullish atau bearish yang mungkin terjadi untuk saham diperhitungkan. Untuk menangkap volatilitas harga saham, investor harus membeli saham dengan kelemahan ke tingkat nilai dan mengurangi kepemilikan pada kekuatan untuk menjadi. tingkat yang berisiko. Pivot adalah level nilai atau level berisiko yang dilanggar dalam horizon waktunya. Pivot bertindak sebagai magnet yang memiliki probabilitas tinggi untuk diuji lagi sebelum waktu mereka habis.
Cara menggunakan pembacaan stokastik lambat 12 x 3 x 3 mingguan: Pilihan saya untuk menggunakan pembacaan stokastik lambat 12 x 3 x 3 mingguan didasarkan pada backtesting banyak metode membaca momentum harga saham dengan tujuan menemukan kombinasi yang menghasilkan paling sedikit sinyal salah. Saya melakukan ini setelah jatuhnya pasar saham tahun 1987, jadi saya senang dengan hasilnya selama lebih dari 30 tahun.
Pembacaan stokastik mencakup tertinggi, terendah, dan penutupan 12 minggu terakhir untuk stok. Ada perhitungan mentah perbedaan antara tertinggi tinggi dan terendah terendah versus penutupan. Level-level ini dimodifikasi menjadi membaca cepat dan membaca lambat, dan saya menemukan bahwa membaca lambat bekerja dengan sangat baik.
Skala membaca stokastik antara 00, 00 dan 100, 00, dengan pembacaan di atas 80, 00 dianggap overbought dan pembacaan di bawah 20, 00 dianggap oversold. Baru-baru ini, saya mencatat bahwa stok cenderung memuncak dan turun 10% hingga 20% dan lebih lama setelah pembacaan naik di atas 90, 00, jadi saya menyebutnya "gelembung parabola yang menggembung", karena gelembung selalu muncul. Saya juga menyebut bacaan di bawah jam 10.00 sebagai "terlalu murah untuk diabaikan."
