Apa itu Setara Kas?
Setara kas adalah sekuritas investasi yang dimaksudkan untuk investasi jangka pendek; mereka memiliki kualitas kredit yang tinggi dan sangat likuid.
Setara kas, juga dikenal sebagai "kas dan setara, " adalah salah satu dari tiga kelas aset utama dalam investasi keuangan, bersama dengan saham dan obligasi. Sekuritas ini memiliki risiko rendah, profil pengembalian rendah dan termasuk tagihan Treasury pemerintah AS, sertifikat deposito bank, akseptasi bankir, kertas komersial perusahaan, dan instrumen pasar uang lainnya.
Pengambilan Kunci
- Setara kas adalah nilai total uang tunai yang mencakup barang-barang yang mirip dengan uang tunai; kas dan setara kas harus menjadi aset lancar. Kas gabungan perusahaan atau setara kas selalu ditampilkan di baris atas neraca karena aset ini adalah aset yang paling likuid. Sepanjang dengan saham dan obligasi, kas dan setara kas membentuk tiga kelas aset utama di bidang keuangan. Sekuritas berisiko rendah ini termasuk T-bills pemerintah AS, CD bank, akseptasi bankir, kertas komersial perusahaan, dan instrumen pasar uang lainnya. Memiliki kas dan setara kas berbicara dengan kesehatan perusahaan, karena mencerminkan kemampuan perusahaan untuk membayar utang jangka pendeknya.
Setara Kas
Memahami Setara Kas
Setara kas juga berfungsi sebagai salah satu indikator kesehatan terpenting dari sistem keuangan perusahaan. Analis juga dapat memperkirakan apakah baik untuk berinvestasi di perusahaan tertentu melalui kemampuannya menghasilkan uang tunai dan setara kas karena itu mencerminkan bagaimana perusahaan mampu membayar tagihannya dalam periode waktu yang singkat. Perusahaan dengan jumlah besar uang tunai dan setara kas adalah target utama perusahaan besar yang berencana mengakuisisi perusahaan kecil.
Ada lima jenis setara kas: surat berharga, surat berharga, surat berharga, dana pasar uang, dan obligasi pemerintah jangka pendek.
Tagihan Perbendaharaan
Tagihan treasury biasanya disebut sebagai "T-bills." Ini adalah surat berharga yang dikeluarkan oleh Departemen Keuangan Amerika Serikat. Ketika dikeluarkan untuk perusahaan, perusahaan pada dasarnya meminjamkan uang pemerintah. Tagihan T disediakan dalam denominasi $ 1.000 hingga $ 5 juta. Mereka tidak membayar bunga tetapi diberikan dengan harga diskon. Hasil dari T-bills adalah perbedaan antara harga pembelian dan nilai penebusan.
Makalah Komersial
Surat-surat komersial digunakan oleh perusahaan-perusahaan besar untuk menerima dana untuk menjawab kewajiban hutang jangka pendek seperti gaji perusahaan. Mereka didukung oleh bank atau perusahaan penerbit yang berjanji untuk memenuhi dan membayar jumlah nominal pada tanggal jatuh tempo yang ditentukan pada catatan.
Surat Berharga
Surat berharga adalah aset dan instrumen keuangan yang dapat dengan mudah dikonversi menjadi uang tunai dan karenanya sangat likuid. Surat berharga adalah likuid karena jatuh tempo cenderung terjadi dalam satu tahun atau kurang dan tingkat di mana ini dapat diperdagangkan memiliki efek minimal pada harga.
Dana pasar uang
Dana pasar uang seperti giro yang membayar tingkat bunga lebih tinggi yang disediakan oleh uang yang disetor. Dana pasar uang menyediakan alat yang efisien dan efektif bagi perusahaan dan organisasi untuk mengelola uang mereka karena mereka cenderung lebih stabil dibandingkan dengan jenis dana lain seperti reksa dana. Harga sahamnya selalu sama dan selalu di $ 1 per saham.
Obligasi Pemerintah Jangka Pendek
Obligasi pemerintah jangka pendek disediakan oleh pemerintah untuk mendanai proyek pemerintah. Ini dikeluarkan menggunakan mata uang domestik negara. Investor melihat risiko politik, risiko suku bunga, dan inflasi ketika berinvestasi di obligasi pemerintah.
Perusahaan sering menyimpan uang tunai dan setara kas untuk mendapatkan bunga dari dana tersebut sementara mereka menunggu untuk menggunakannya.
Untuk Apa Setara Kas Digunakan
Ada beberapa alasan perusahaan menyimpan modalnya dalam bentuk setara kas. Satu, mereka adalah bagian dari modal kerja bersih perusahaan (aset lancar dikurangi kewajiban lancar), yang digunakan untuk membeli persediaan, menutupi biaya operasi dan melakukan pembelian lainnya. Mereka juga menyediakan penyangga bagi perusahaan untuk dengan cepat mengkonversi ke uang tunai jika masa menjadi ramping. Akhirnya, mereka dapat digunakan untuk membiayai akuisisi.
