Apa itu Capital Gain?
Capital gain adalah kenaikan nilai aset modal (investasi atau real estat) yang memberinya nilai lebih tinggi daripada harga pembelian. Keuntungan tidak direalisasikan sampai aset dijual. Keuntungan modal dapat bersifat jangka pendek (satu tahun atau kurang) atau jangka panjang (lebih dari satu tahun) dan harus diklaim atas pajak penghasilan.
Keuntungan dalam bentuk uang
Memahami Keuntungan Modal
Sementara capital gain umumnya dikaitkan dengan saham dan dana karena volatilitas harga yang melekat, capital gain dapat terjadi pada keamanan apa pun yang dijual dengan harga lebih tinggi dari harga pembelian yang dibayarkan untuk itu. Keuntungan dan kerugian modal yang direalisasi terjadi ketika suatu aset dijual, yang memicu peristiwa kena pajak. Keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi, kadang-kadang disebut sebagai keuntungan dan kerugian kertas, mencerminkan kenaikan atau penurunan nilai investasi tetapi belum memicu peristiwa kena pajak.
Kerugian modal terjadi ketika ada penurunan nilai aset modal dibandingkan dengan harga pembelian aset.
Konsekuensi Pajak dari Keuntungan dan Kerugian Modal
Investor reksadana yang sadar pajak harus menentukan akumulasi capital gain yang belum direalisasi, yang dinyatakan sebagai persentase dari aset bersihnya, sebelum berinvestasi dalam dana dengan komponen capital gain yang belum direalisasi yang signifikan. Keadaan ini disebut sebagai eksposur capital gain dana. Ketika didistribusikan oleh dana, capital gain adalah kewajiban kena pajak untuk investor dana.
Keuntungan modal jangka pendek terjadi pada sekuritas yang dimiliki selama satu tahun atau kurang. Keuntungan ini dikenakan pajak sebagai penghasilan biasa berdasarkan status pengarsipan pajak individu dan pendapatan kotor yang disesuaikan. Keuntungan modal jangka panjang biasanya dikenakan pajak pada tingkat yang lebih rendah dari pendapatan biasa. Tingkat keuntungan modal jangka panjang adalah 20% dalam golongan pajak tertinggi. Sebagian besar wajib pajak memenuhi syarat untuk tarif pajak keuntungan modal jangka panjang 15%. Namun, wajib pajak yang menghasilkan hingga $ 38.600 ($ 77.200 untuk mereka yang menikah mengajukan bersama-sama) akan membayar tarif pajak capital gain jangka panjang 0%.
Sebagai contoh, katakanlah Jeff membeli 100 saham Amazon pada 30 Januari 2016, seharga $ 350 per saham. Dua tahun kemudian, pada 30 Januari 2018, ia menjual semua saham dengan harga masing-masing $ 833. Dengan asumsi tidak ada biaya yang terkait dengan penjualan, Jeff menyadari keuntungan modal $ 48.300 ($ 833 * 100 - $ 350 * 100 = $ 48.300). Jeff menghasilkan $ 80.000 per tahun, yang menempatkannya dalam kelompok pendapatan besar ($ 38.601 hingga $ 425.800 untuk individu; $ 77.201 hingga $ 479.000 untuk mereka yang menikah secara terpisah) yang memenuhi syarat untuk pajak penghasilan modal jangka panjang 2018 dengan tingkat pajak 15%. Oleh karena itu, Jeff harus membayar $ 7.245 pajak ($ 48.300 *.15 = $ 7.245) untuk transaksi ini.
Distribusi Capital Gain oleh Reksa Dana
Reksadana yang telah mengakumulasikan capital gain yang terealisasi sepanjang tahun harus mendistribusikan keuntungan tersebut kepada pemegang saham. Banyak reksa dana mendistribusikan capital gain tepat sebelum akhir tahun kalender.
Pemegang saham yang tercatat pada tanggal ex-dividen dana menerima distribusi capital gain dari dana tersebut. Individu yang menerima distribusi mendapatkan formulir 1099-DIV yang merinci jumlah distribusi capital gain dan berapa banyak yang dianggap jangka pendek dan jangka panjang. Ketika reksa dana membuat capital gain atau distribusi dividen, nilai aset bersih (NAV) turun dengan jumlah distribusi. Distribusi capital gain tidak memengaruhi total pengembalian dana.
