7 stok pertanian yang membayar dividen

Ketika harga untuk produk pertanian naik, itu terbukti menjadi anugerah bagi petani dan setiap potong biji-bijian dan setetes susu yang mereka hasilkan. Meskipun tidak layak bagi kebanyakan orang untuk mengambil bajak, investor dapat mengambil tindakan dengan memasukkan posisi di perusahaan yang terkait dengan pertanian sebagai permainan pick and shovel. Alasannya adalah bahwa petani akan membutuhkan benih, pupuk, pakan ternak dan input pertanian lainnya dengan harapan menghasilkan hasil panen sebesar mungkin. Oleh karena itu, perusahaan yang memasok petani harus mendapatkan hasil keuangan yang layak.

Namun, untuk investor yang berorientasi pada pendapatan, mungkin sulit untuk menemukan cara yang hemat biaya untuk meningkatkan paparan terhadap ekuitas pertanian sementara juga memperoleh pengembalian dividen yang memuaskan, karena banyak perusahaan di sektor ini sering menginvestasikan kembali keuntungan daripada membagikan uang kepada pemegang saham. Tapi itu bisa dilakukan, dan untuk membuktikannya, berikut adalah daftar saham agro yang membayar dividen yang, meskipun tidak kebal terhadap naik turunnya keuangan (dan kekuatan dolar AS), cenderung menjadi pemain yang solid.

Monsanto

Dalam kuartal ketiga Monsanto Co. (MON) pada tahun 2017, penjualan bersih mencapai $ 2, 68 miliar vs $ 2, 56 miliar pada kuartal tahun lalu - praktis datar. Penghasilan-per-saham terdaftar $ 1, 90 vs $ 3, 09 pada kuartal sebelumnya. Perusahaan benih dan pembasmi gulma yang berbasis di St. Louis mengutip dua tantangan besar di industri: penurunan luas jagung dan apresiasi dolar AS.

Jadi mengapa Monsanto termasuk dalam daftar ini? Karena Monsanto mengharapkan untuk menggandakan laba per saham yang sedang berlangsung pada 2019. Dan setelah bopping sekitar $ 100 pada 2016, sahamnya terus meningkat; sekarang sekitar $ 122 - dengan melihat harga pembelian $ 128 per saham yang dibayarkan oleh Bayer AG (BAYR) untuk mengakuisisi itu pada bulan September 2016. Kesepakatan itu diharapkan akan ditutup pada awal 2018.

Jadi anggap ini sebagai investasi, bukan perdagangan. Sejauh dividen berjalan, Monsanto saat ini menghasilkan 1, 77%. Ini bukan yang tertinggi di dunia, tetapi dividen yang lebih rendah membantu menjaga biaya lebih rendah, yang positif ketika industri mengalami kemunduran. Monsanto memiliki rasio utang terhadap modal 1, 12, yang tidak mengesankan atau meresahkan.

Dengan hasil yang rendah, permintaan yang stabil jika tidak statis untuk saham, dan pasar yang lebih luas yang berpotensi hidup pada waktu pinjaman, Monsanto tidak boleh dilihat sebagai investasi teraman atau opsi terbaik dalam daftar ini. Namun, jika Anda sabar, pada akhirnya Anda harus dihargai. (Untuk lebih lanjut, baca: Siapa Pesaing Utama Monsanto? )

Terra Nitrogen Co.

Ini adalah jenis permainan yang jauh berbeda. Terra Nitrogen Company, LP (TNH) memiliki kapitalisasi pasar $ 1, 47 miliar, sedangkan Monsanto memiliki kapitalisasi pasar $ 53, 63 miliar. Sementara Monsanto menghadirkan beberapa risiko, Terra Nitrogen hanya harus dipertimbangkan oleh mereka yang kebal terhadap risiko; saham ini akan lebih tidak stabil.

Berita buruknya adalah laba bersih kuartal kedua 2017 adalah $ 154, 60 juta vs $ 285, 60 juta pada kuartal tahun lalu. Saham ini juga telah terdepresiasi hampir 25% selama setahun terakhir sementara S&P 500 naik lebih dari 18%. Ini sama sekali tidak mengalahkan pasar.

Alasan Terra Nitrogen membuat daftar ini: Saya memiliki hasil dividen tahunan 6, 99% yang sangat murah hati untuk disertakan bersama dengan neraca bintang - total $ 193 juta dalam bentuk tunai vs. tidak ada utang jangka panjang. Tambahkan $ 405, 30 juta dalam arus kas operasional yang dihasilkan selama setahun terakhir dan dividen tampaknya aman saat ini.

Agrium Inc.

Agrium Inc. (AGU) telah menjadi saham berkinerja terbaik dari grup ini selama setahun terakhir, menikmati perjalanan 9%. Ini akan sejalan dengan hasil dividen tahunan 3, 50%. Dengan rasio utang terhadap modal 0, 86, Agrium tidak kelebihan rata-rata.

Dengan operasi ritel dan grosir di Amerika Utara, Amerika Selatan, Australia dan Mesir, 1.300 fasilitas ritel dan 3.000 konsultan tanaman, Agrium harus dapat terus menumbuhkan garis atasnya di tahun-tahun mendatang. Intinya telah meluncur, sebagian karena peningkatan biaya SG&A, tetapi ini adalah perbaikan yang relatif mudah. (Untuk lebih lanjut, lihat: Peluang Besar dalam Saham Pupuk .)

Agrium adalah permainan yang menarik, tetapi masih tidak mungkin menjadi pemain jangka panjang terbaik, sebuah judul yang seharusnya menjadi milik perusahaan berikutnya - dan terakhir - dalam daftar.

DowDuPont

Pendapatan dan laba bersih untuk perusahaan yang sekarang dikenal sebagai DowDuPont (DWDP) telah bergerak ke samping selama beberapa tahun terakhir, tetapi DuPont hanya bertahan menghadapi badai, yang memiliki banyak pengalaman dalam melakukannya. Pertimbangkan headwinds perusahaan, didirikan pada 1802, harus berjuang melalui: Depresi Panjang (yang dimulai dengan Panic 1873), Depresi Hebat, WWI, WWII, stagflasi pada 1970-an, Resesi Hebat, dan banyak informasi. antara. Jika DuPont dapat menangani tantangan ini, maka kemungkinan ia dapat menangani hampir semua hal.

Apalagi sekarang mergernya dengan Dow Chemical sudah selesai. Berita tentang transaksi seluruh saham, yang diumumkan pada bulan September 2016, mengirim saham Du Pont naik dengan mantap untuk mencapai puncak 52-minggu pada awal 2017 (lihat Saham DuPont, Jaring Tertinggi 52-Minggu Setelah Ketukan Q4 ). Dewan direksi kedua perusahaan memutuskan bahwa setelah merger, DowDuPont akan mengejar pemisahan 18 bulan menjadi tiga bisnis independen, yang diperdagangkan secara publik: pertanian, ilmu material, dan perusahaan produk khusus. Bisnis pertanian akan menyatukan unit perlindungan benih dan tanaman Dow dan DuPont, dengan pendapatan sekitar $ 16 miliar.

Dengan menciptakan perusahaan pertanian tunggal, mandiri, yang berbasis di AS dan dimiliki, Dow dan DuPont akan mampu bersaing dengan rekan-rekan global mereka yang masih lebih besar - dan menjadi permainan saham pertanian yang lebih murni. Morgan Stanley untuk satu adalah bullish, menawarkan dalam laporan September, "Kami percaya bahwa Ag Co. menyediakan beberapa cara untuk menang. Kami berharap aset ini untuk mengumpulkan premi untuk peer multiples… karena 2017 telah menunjukkan stabilitas harga benih dan beberapa peningkatan tingkat inventaris kimia tanaman."

Untuk saat ini, dengan merger terjadi tepat pada awal September 2017, entitas baru telah mengembalikan 10, 05% pada bulan pertama. Rasio P / E TTD DowDuPont adalah 32, 76, dan laba per saham adalah $ 2, 16. Tidak ada dividen yang diumumkan, secara alami, tetapi di masa lalu, DuPont secara khas menyatakan $ 0, 38 per saham, dengan hasil ke depan 1, 8%, sementara Dow menyatakan $ 0, 46 per saham, dengan hasil ke depan sebesar 2, 8%. Jadi pemegang saham DuPont saat ini mungkin akan mengalami masalah pada kuartal berikutnya. Sinergi!

Tiga Yang Lebih Baik

Selain kuartet di atas, berikut adalah tiga saham agro yang perlu diketahui.

Perusahaan	Kapitalisasi Pasar ($ bil.)	Hasil Dividen
Cosan Ltd. (NYSE: CZZ)	2.41	0, 83%
Deere & Company (NYSE: DE)	41.29	1, 86%
Compass Minerals International (NYSE: CMP)	2.19	4, 38%