Vanguard memungkinkan peserta untuk meminjam terhadap dana yang tersedia dalam rencana 401 (k) mereka, tetapi persyaratan tertentu harus dipenuhi. Berikut ini cara kerjanya dan beberapa pro dan kontra untuk dipertimbangkan sebelum meminjam dari 401 (k) Anda.
401 (k) Persyaratan Pinjaman di Vanguard
Peserta dapat mengajukan pinjaman online atau melalui telepon. Vanguard memiliki ketentuan pinjaman khusus dalam hal meminjam pada rencana 401 (k).
Ini membutuhkan pinjaman minimal $ 1.000 dan maksimum 50% dari saldo akun 401 (k) hingga $ 50.000. Jika seorang peserta memiliki pinjaman yang ada pada akun 401 (k) dalam 12 bulan terakhir, maksimum untuk pinjaman baru selanjutnya dikurangi dengan saldo pinjaman sebelumnya. Vanguard hanya memungkinkan hingga dua pinjaman terhutang terhadap 401 (k) akun dan hanya satu yang dapat diambil dalam satu tahun kalender.
Pengambilan Kunci
- Dimungkinkan untuk mengambil pinjaman dari Vanguard 401 (k) asalkan majikan mensponsori rencana itu. Persyaratan tertentu harus dipenuhi, termasuk berapa banyak yang bisa dipinjam dan untuk berapa lama. Karena 401 (k) peserta tidak melakukan penarikan dana saat meminjam dari akun mereka, tidak ada implikasi pajak selama pinjaman dilunasi.
Sementara rencana 401 (k) Vanguard menawarkan kemampuan untuk mengambil pinjaman, pemberi kerja yang mensponsori rencana tersebut mungkin tidak mengizinkan peserta untuk melakukannya. Pengusaha yang menggunakan Vanguard untuk mengelola rencana 401 (k) mereka juga dapat menambahkan batasan tambahan, seperti jumlah pinjaman.
Ketentuan Pembayaran
Tergantung pada tujuan mengambil pinjaman, ketentuan pembayaran mungkin berbeda.
Sementara menarik dana dari program pensiun yang ditangguhkan pajak sebelum usia 59½ biasanya datang dengan hukuman berat, meminjam dana menggunakan 401 (k) untuk keperluan pribadi tidak memiliki pajak atau konsekuensi hukuman selama Anda membayar kembali pinjaman.
Jika pinjaman diambil untuk tujuan umum, seperti membeli mobil atau furnitur, Vanguard mengharuskan peserta untuk membayar kembali pinjaman mereka dalam waktu lima tahun. Namun, jika hasil pinjaman digunakan untuk membeli tempat tinggal utama, Vanguard memungkinkan jangka waktu 15 tahun untuk pinjaman. Hanya satu pinjaman yang dapat digunakan untuk tempat tinggal utama.
Vanguard mengenakan bunga atas pinjaman 401 (k). Nilai tukar ditentukan oleh kondisi pasar utang.
Sebelum mengambil pinjaman pada akun 401 (k), Vanguard mengharuskan pemohon untuk membayar biaya aplikasi $ 40 per penerbitan pinjaman (bisa jadi $ 90 jika Anda mendapatkan bantuan dari rekanan melalui telepon). Setelah itu, Vanguard membebankan biaya pemeliharaan tahunan sebesar $ 25.
Pro dan Kontra dari 401 (k) Pinjaman
Tinjau pro dan kontra dengan hati-hati sebelum memutuskan untuk mengambil pinjaman 401 (k).
Pro
-
Anda tidak dikenakan pemeriksaan kredit.
-
Anda membayar bunga untuk diri sendiri, bukan ke bank.
-
Anda memiliki waktu hingga 15 tahun untuk membayar kembali jika pinjaman tersebut untuk membantu membeli tempat tinggal utama.
Cons
-
Anda kehilangan pertumbuhan bebas pajak dari tabungan pensiun Anda.
-
Vanguard memungut biaya aplikasi dan pemeliharaan untuk mengambil pinjaman.
Keuntungan. Meminjam dari 401 (k) Anda memiliki beberapa keuntungan daripada mengambil pinjaman dari bank, termasuk tidak dikenakan pemeriksaan kredit. Juga, Anda pada dasarnya membayar bunga pinjaman untuk diri sendiri, bukan ke bank.
Kekurangannya Selain biaya, kelemahan utama adalah kehilangan keuntungan pajak dan pertumbuhan investasi pada uang yang dipinjam, yang dapat menghambat tujuan tabungan pensiun. Kelemahan ini seringkali lebih besar daripada manfaatnya. Selain itu, jika Anda meninggalkan perusahaan sebelum Anda melunasi pinjaman, Anda akan berhutang saldo dalam jangka waktu tertentu atau akan dibebankan kepada Anda sebagai distribusi pinjaman, di mana Anda akan berhutang pajak dan, mungkin, denda penarikan awal jika Anda berusia di bawah 59 ½ atau tidak sepenuhnya berada dalam rencana.
