Saham Boeing Co. (BA) telah menjadi salah satu saham terpanas di pasar selama setahun terakhir, naik hampir 85%. Kinerja yang kuat telah dengan mudah melampaui kenaikan S&P 500 sebesar 11, 7%. Analisis grafik saham Boeing menunjukkan bahwa saham mungkin turun 14% dalam beberapa minggu mendatang, menjadi sekitar $ 295 dari harga saat ini di sekitar $ 342.
Sebelum rebound baru-baru ini, saham Boeing awalnya turun sekitar 5, 5% setelah melaporkan hasil kuartalan yang kuat, dengan perusahaan mengalahkan pada garis atas dan bawah. Namun, yang terburuk mungkin belum berakhir untuk saham, karena tidak hanya teknis menunjukkan penurunan, tetapi stok tidak murah jika dibandingkan dengan beberapa perusahaan sejenis. (Untuk lebih lanjut, lihat juga: Boeing Stock Hits Turbulence pada Perang Tarif China .)
Grafik Bearish
Grafik 15 menit menunjukkan saham memiliki tren turun teknis di tempat sejak awal Maret, sementara menghadapi level resistance di sekitar $ 346. Ini memberi stok dua level yang bisa bertindak sebagai resisten yang kuat menghalangi kenaikan lebih lanjut. Level pertama dari dukungan teknis saat ini berada di sekitar $ 320, sekitar 6, 5% lebih rendah. Jika level itu seharusnya tidak bertahan, stok bisa jatuh jauh ke $ 295, penurunan sekitar 14%.
Indeks kekuatan relatif (RSI) juga cenderung lebih rendah, sejak memuncak di atas 80 pada awal Januari. RSI harus mencapai level di bawah 30 untuk menunjukkan bahwa saham telah menjadi oversold; saat ini berada di 53. Selain itu, RSI telah mengikuti arahan umum dari harga saham. Tanda potensial lain dari bottom adalah divergence, di mana saham mungkin jatuh dengan RSI yang meningkat.
Tidak murah
Saham Boeing tidak murah ketika mempertimbangkan mereka melakukan perdagangan pada 20 kali perkiraan pendapatan 2019 $ 17, 09 per saham. Pesaing seperti Lockheed Martin Corp (LMT) dan Northrop Grumman Corp (NOC) keduanya diperdagangkan pada sekitar 17 kali pendapatan satu tahun ke depan. Kedua saham telah jatuh keras selama beberapa minggu terakhir, dengan masing-masing turun sekitar 12 hingga 13% dari tertinggi 2018 mereka.
Data BA PE Ratio (Forward 1y) oleh YCharts
Pertumbuhan melambat
Penghasilan Boeing diperkirakan melonjak sebesar 42% pada 2018 menjadi $ 14, 67 per saham, dengan pertumbuhan pendapatan hanya 4, 5%. Namun, pertumbuhan laba diperkirakan akan melambat secara material pada 2019 menjadi hanya 16, 5%, dan kemudian 14, 5% pada 2020. Pertumbuhan pendapatan diperkirakan akan tetap stabil sekitar 5 hingga 6% selama dua tahun ke depan. (Untuk lebih lanjut, lihat juga: Goldman & Boeing: Driver 2018 Dow Gain .)
Pengaturan teknis yang bearish dan stok yang mahal mungkin menjadi alasan yang cukup baik untuk saham Boeing jatuh dalam jangka pendek dan menengah.
