Reformasi Dodd-Frank Wall Street dan Perlindungan Konsumen disahkan pada 15 Juli 2010, dan memperkenalkan beberapa perubahan pada cara investor ritel berpartisipasi dalam pasar valuta asing. Sebagian besar perubahan ini mulai berlaku pada Oktober 2010. Namun, seperti halnya semua undang-undang lainnya, ada banyak wilayah abu-abu dalam undang-undang yang memerlukan beberapa interpretasi oleh para pelaku pasar valas. Cara pasar menginterpretasikan tindakan akan berdampak apakah menguntungkan untuk membuka akun forex di luar negeri. Di sini kita akan memeriksa apa yang perlu dipertimbangkan pedagang forex saat ingin berdagang valas dari akun luar negeri. (Untuk membantu Anda memulai perdagangan forex, baca Dasar-Dasar Forex: Menyiapkan Akun. )
TUTORIAL: Perdagangan Forex: Panduan untuk Pemula
Tinjauan Perdagangan Forex
Sebelum pengenalan internet, investor ritel mengalami kesulitan berpartisipasi dalam pasar valas, terutama karena mata uang asing tidak diperdagangkan di bursa sentral seperti pasar saham. Perdagangan valas terjadi di pasaran di pasar dunia yang terdesentralisasi; sebagai akibatnya, hanya lembaga besar yang dapat berpartisipasi, karena mereka memiliki sumber daya untuk menjaga pedagang tetap di tempat. Namun, sekarang forex diperdagangkan secara elektronik melalui internet, bahkan individu terkecil pun dapat melakukan perdagangan forex. Meskipun memiliki akses ke pasar, perdagangan valas membawa banyak risiko, tetapi sangat populer karena individu juga dapat memperoleh keuntungan yang cepat dan nyata.
Salah satu manfaat dari perdagangan mata uang asing adalah adanya pergerakan harga yang konstan di pasar 24 jam ini, yang memungkinkan para pedagang aktif bergerak masuk dan keluar dari posisi dengan cepat. Akibatnya, dana tidak perlu diikat untuk jangka waktu yang lama. Namun, fluktuasi harga konstan ini juga mengarah pada pasar yang sangat fluktuatif, di mana kerugian mendadak dapat dialami kapan saja. Dan karena sebagian besar pedagang meningkatkan perdagangan mereka, risiko margin sangat tinggi. Pedagang mendapat manfaat dari pasar valas dengan cara lain juga. Mata uang perdagangan ditangguhkan pajak dan keuntungan dikenakan pajak saat ditarik di bawah tarif pajak capital gain.
Ada biaya transaksi yang rendah karena banyak broker menawarkan perdagangan tanpa komisi, tetapi karena ini adalah pasar yang terdesentralisasi, dealer spesialis menetapkan harga eksekusi. Jadi, sementara dealer dapat menawarkan perdagangan tanpa komisi, ia tidak menawarkan layanan pro-bono! Dealer menetapkan harga eksekusi sedemikian rupa sehingga ia membuat spread di bursa. Dengan demikian, harga yang ditawarkan oleh dealer forex dapat sangat bervariasi. Dealer juga mendorong pedagang untuk menggunakan leverage tinggi sehingga pendapatan spread mereka diperbesar. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat Cara Membayar Broker Forex Anda .)
Peraturan Baru, Under Dodd-Frank Act 2010
Commodity Futures Trading Commission (CFTC) adalah badan pengatur yang berwenang untuk mengatur kontrak berjangka "mirip", yang diperdagangkan di konter tetapi diselesaikan berdasarkan harga penyelesaian dari kontrak pertukaran yang serupa. CFTC menetapkan aturan baru yang mengatur pasar valas pada Agustus 2010. Salah satu tujuan utama aturan baru ini adalah untuk memberikan perlindungan investor yang sangat dibutuhkan, khususnya yang berkaitan dengan broker / dealer. Di AS, broker / dealer harus mendaftar dengan CFTC dan tunduk pada persyaratan operasional tertentu, termasuk pedoman pencatatan dan pelaporan. Persyaratan ini mirip dengan persyaratan yang ditempatkan pada dealer kontrak komoditas tradisional yang diatur.
Kedua, perantara transaksi perlu mendaftar dan tunduk pada persyaratan modal bersih $ 20 juta, bersama dengan pengungkapan risiko lainnya. Selain itu, broker yang menerima pesanan perlu mempertahankan persyaratan modal bersih atau memasukkan perjanjian jaminan dengan broker / dealer dan hanya dapat memiliki satu perjanjian jaminan pada satu waktu. CFTC telah menetapkan peraturan anti-penipuan atas semua kontrak berjangka "mirip". Akhirnya, CFTC memberlakukan pembatasan leverage 50: 1 untuk mata uang utama dan 20: 1 untuk semua mata uang lainnya. (Tentang regulator keuangan, bacalah Regulator Keuangan: Siapa Mereka Dan Apa Mereka ) .
Apakah Membuka Akun Valas Di Luar Negeri Masuk Akal?
Ada dua manfaat utama untuk membuka akun forex di luar negeri. Mengingkari peraturan baru, khususnya pembatasan leverage, dapat dilakukan dengan cara ini, meskipun tidak jelas apakah entitas asing akan melawan pemerintah AS dan memungkinkan leverage yang lebih tinggi.
Manfaat lain untuk memiliki rekening asing adalah manfaat pajak potensial. Perdagangan valas ditangguhkan pajak, artinya keuntungan dikenakan pajak pada tingkat modal ketika keuntungan direalisasikan dengan menarik dana dari akun. Investor sekarang diwajibkan untuk melaporkan semua akun asing ke IRS pada 1 Januari 2011 dan lembaga keuangan asing akan diminta untuk melaporkan investor dengan aset melebihi $ 50.000 ke IRS mulai tahun 2013.
Risiko Akun Luar Negeri
Risiko membuka akun forex di luar negeri ada beberapa. Risiko pihak lawan dapat meningkat karena broker / dealer yang digunakan oleh perantara asing ini mungkin tidak memiliki standar tertinggi. Mendeteksi dan mencegah penipuan oleh dealer mungkin sulit dan penipuan mungkin lebih umum. Juga, persaingan mungkin tidak ada di entitas asing, jadi mendapatkan harga terbaik mungkin untuk keuntungan dealer dan bukan trader. Dalam nada yang sama, kehilangan perlindungan yang ditetapkan oleh peraturan CFTC baru mungkin merupakan risiko terbesar. Peran peraturan baru CFTC atas dealer, perantara dan broker yang berpartisipasi dalam pasar valas dibentuk untuk memberikan perlindungan bagi investor ritel dari penipuan yang lazim dan praktik penipuan yang umum terjadi di pasar yang didesentralisasi ini. Perlindungan ini hanya diperluas untuk mereka yang terlibat dan berdagang dengan entitas terdaftar. (Untuk lebih lanjut tentang membuka akun di luar negeri, lihat Overseas Investing No Protection Against Downturn. )
Garis bawah
Membuka akun valas di luar negeri memungkinkan investor ritel untuk berdagang seperti peserta pasar asing lainnya - tidak dibatasi oleh leverage dan persyaratan lainnya. Namun, dalam banyak kasus, risikonya mungkin lebih besar daripada manfaatnya. Seorang trader perlu menentukan apakah potensi untuk leverage yang lebih tinggi sebanding dengan risiko melepaskan perlindungan yang ditetapkan oleh CFTC. (Untuk lebih lanjut tentang risiko yang terlibat dalam forex, lihat Memahami Manajemen Risiko Forex .)
