Daftar Isi
- Mendefinisikan Manajemen Kekayaan
- Lingkungan yang Bergeser
- Masa Depan Manajemen Kekayaan
Manajemen kekayaan adalah bisnis besar. Boston Consulting Group memperkirakan ada $ 74, 3 triliun aset global yang dikelola (AUM) untuk tahun 2018. Selama jumlah itu terus bertambah, manajemen kekayaan pribadi dan layanan penasihat keuangan akan tumbuh seiring dengan itu.
Pengambilan Kunci
- Manajemen kekayaan adalah pekerjaan profesional dalam berinvestasi dan menumbuhkan aset sambil juga meminimalkan risiko dan menjaga kekayaan. Industri manajemen kekayaan di seluruh dunia diperkirakan memiliki hampir $ 75 triliun AUM, menjadikannya industri yang sangat besar. Lebih dari setengah aset yang dikelola milik investor institusi seperti bank dan dana. Sisanya milik organisasi atau individu yang lebih kecil. Industri manajemen kekayaan terguncang selama krisis keuangan 2008, tetapi sejak itu muncul kembali, tampaknya tanpa cedera.
Mendefinisikan Manajemen Kekayaan
Laporan Boston Consulting Group mengungkapkan bahwa $ 45 triliun, sekitar 60%, aset yang dikelola global, milik investor institusional. Banyak institusi mengelola aset mereka sendiri; biaya pada akun terkelola bertambah dengan cepat ketika berhadapan dengan jutaan atau miliaran dolar.
Dolar institusional tentu saja penting bagi industri manajemen kekayaan, tetapi mereka adalah dunia yang dihilangkan dari konsep umum penasihat keuangan pribadi. Manajemen kekayaan adalah bidang yang sangat besar; sulit untuk menentukan jenis layanan apa yang dianggap sebagai manajemen kekayaan.
Manajer kekayaan berbeda dari broker, yang hanya mengoordinasikan pembeli dan penjual dan mengeksekusi perdagangan di pasar. Sebagian besar manajer kekayaan menyebut diri mereka sebagai penatalayan aset dan pelatih kehidupan finansial. Mereka menggabungkan perencanaan keuangan dengan layanan pajak, membantu menargetkan pembelian seumur hidup yang signifikan, dan beberapa mungkin menawarkan perencanaan perumahan. Mereka dapat bekerja di perusahaan atau sebagai konsultan independen. Mereka dapat menargetkan bisnis atau individu.
Klien yang lebih kaya membutuhkan lebih banyak layanan dan klien yang lebih miskin cenderung transaksional. Namun, fitur yang menentukan adalah seorang manajer kekayaan mengidentifikasi suatu rencana khusus untuk masa depan keuangan klien.
Lingkungan yang Bergeser
Krisis keuangan 2007-2008 mengubah industri manajemen kekayaan. Para profesional keuangan di seluruh dunia datang di bawah pengawasan ketat peraturan, dan konsumen memandang industri dengan rasa skeptis baru dan, dalam beberapa kasus, penghinaan.
Apalagi, banyak kekayaan menguap dalam resesi. Aset jatuh hampir di seluruh papan di banyak negara, menciptakan transisi yang sulit sebelum berakhir dengan banyak peluang. Sebagian besar aset tradisional menghargai banyak antara 2010 dan 2014 di belakang kebijakan moneter mudah di seluruh dunia.
Kerugiannya sedalam mereka cepat. Antara 2007 dan akhir 2008, AUM Amerika Utara anjlok 36%. Kerugiannya 25% di Eropa, 25% di Asia dan 14% di Timur Tengah. Pendapatan manajemen kekayaan global turun lebih dari sepertiga. Pada 2015, pemulihan sudah hampir selesai.
Namun, tidak setiap daerah pulih sama. Perusahaan-perusahaan Eropa sangat terpukul, dan manajer kekayaan di Eropa masih melihat pendapatan pada level 20% di bawah 2008. Swiss, Inggris, dan Amerika Serikat tetap menjadi pusat pengelolaan kekayaan terbesar, sementara Hong Kong dan Singapura adalah yang tercepat meningkatnya pasar untuk aset klien baru.
Pergeseran ini sesuai dengan perpindahan dari hubungan penasihat tradisional. Front manajemen kekayaan baru, termasuk penasihat otomatis dan kontrol digital, menawarkan alternatif berbiaya rendah dan transparan dalam industri yang didasarkan pada biaya dan komisi. Namun, Biro Statistik Tenaga Kerja memperkirakan pertumbuhan 27% dalam posisi penasihat keuangan pribadi baru hingga 2022 - jauh lebih cepat daripada rata-rata untuk semua pekerjaan.
Masa Depan Manajemen Kekayaan Profesional
Dari manajemen kekayaan miliarder hingga penasihat keuangan pribadi tingkat kecil, inti dari manajemen kekayaan adalah proposisi nilai: itu adalah janji pengembalian finansial dan keamanan yang melebihi biaya apa pun yang terkait dengan layanan.
Proposisi nilai itu ditantang secara serius pada tahun 2008. Klien penasihat, banyak dari mereka telah memainkan permainan sesuai dengan skrip selama beberapa dekade, dibiarkan memegang sisa-sisa nilai properti mereka yang rusak, 401 (k) dan portofolio IRA, dan aset lainnya yang terpapar oleh pasar yang kacau. Klien yang tidak nyaman lebih cenderung untuk menghindari nasihat berbayar dan condong ke arah pengarahan diri sendiri.
Klien modern menginginkan lebih banyak kontrol dengan biaya lebih rendah, yang menyebabkan banyak gangguan dalam industri. Layanan baru dan penasehat yang lebih muda menyajikan proposisi nilai yang sangat berbeda dari orang-orang seusia mereka. Dengan hampir $ 75 triliun untuk diperebutkan, pasar tidak kekurangan untuk pendatang baru dan ide-ide segar.
