Apa itu Rasio Manfaat-Biaya
Industri asuransi menggunakan rasio manfaat-biaya untuk menggambarkan proporsi uang yang diambil oleh perusahaan dibandingkan dengan apa yang dibayarkan dalam klaim. Ini adalah metrik operasi krusial yang dihitung dengan membagi biaya perusahaan yang terkait dengan menyediakan pertanggungan asuransi dengan pendapatan dari premi yang dibebankan untuk pertanggungan itu. Karena nilai dolar signifikan yang terlibat, perubahan persentase tunggal dalam rasio biaya manfaat dapat secara signifikan mempengaruhi laba bersih perusahaan.
BREAKING DOWN Rasio Manfaat-Biaya
Rasio manfaat-biaya membandingkan pengeluaran perusahaan asuransi untuk asuransi underwriting dengan pendapatan yang diterima dari polis-polis tersebut. Secara umum, penyedia asuransi ingin meminimalkan rasio ini karena akan menunjukkan peningkatan pertumbuhan top-line relatif terhadap biaya. Garis atas pada laporan keuangan bisnis adalah untuk melaporkan pendapatan kotor. Baris ini menunjukkan nilai penuh dari layanan yang dijual kepada pelanggan. Baris berikutnya akan mencantumkan pengeluaran dan akan mengurangi jumlah baris teratas.
Untuk industri asuransi, rasio tunjangan-biaya berasal dari membagi biaya perolehan, penjaminan, dan pembayaran polis dengan premi bersih yang dibebankan. Pengeluaran dapat mencakup upah karyawan, komisi agen dan broker, dividen, iklan, biaya hukum, dan biaya umum dan administrasi lainnya (G&A).
Perusahaan akan menggabungkan rasio untung-rugi dengan rasio untung-untung untuk mencapai rasio gabungan. Sementara rasio manfaat terlihat pada biaya perusahaan, rasio kerugian terhadap laba terlihat pada klaim yang dibayarkan, termasuk penyesuaian, dibandingkan dengan premi bersih. Selain itu, karena jumlah klaim yang mungkin lebih tinggi per periode, kerugian untuk penyedia layanan kesehatan akan lebih tinggi daripada asuransi properti atau kecelakaan. Rasio gabungan mengukur aliran uang keluar perusahaan melalui pembayaran biaya dan total kerugian yang terkait dengan pendapatan dari premi.
Bagi investor, yang ingin menambahkan industri asuransi ke dalam portofolio mereka, rasio-rasio ini menciptakan platform yang sangat baik untuk menganalisis kinerja perusahaan dari waktu ke waktu.
(Untuk mempelajari lebih lanjut, baca Investopedia's. Apa margin laba yang biasa untuk perusahaan di sektor asuransi? )
Berbagai Metode untuk Mengukur Rasio Manfaat-Biaya
Perusahaan asuransi dapat menggunakan salah satu dari dua metode untuk menentukan rasio manfaat-biaya.
- Metode akuntansi hukum (SAP) adalah pendekatan konservatif untuk menentukan rasio. Ini menggunakan premi bersih yang ditulis sebagai penyebut. Premi bersih adalah jumlah dari semua premi, baik yang baru maupun yang sudah ada, underwritten, dikurangi premi kebijakan yang diberikan kepada perusahaan reasuransi, dan kemudian menambahkan kebijakan reasuransi yang mereka asumsikan.
Prinsip akuntansi yang diterima secara umum (GAAP) menggunakan total semua premi hanya dari bisnis baru yang ditanggung, dan kemudian memotong biaya, kerugian, atau keduanya.
Melampaui Rasio Manfaat-Biaya dengan Aturan 80/20
Sebagai bagian dari Undang-Undang Perawatan Terjangkau 2010, Peraturan 80/20 berlaku untuk penyedia layanan kesehatan dan meminta pertanggungjawaban mereka kepada konsumen yang mereka layani. Dikenal sebagai rasio kehilangan medis atau rasio biaya medis (MCR), Peraturan mengatur bagaimana perusahaan dapat membelanjakan dana yang diperoleh dari pembayaran premi.
Menurut Peraturan tersebut, penyedia asuransi kesehatan umumnya harus mengembalikan 80%, atau 85% tergantung pada ukuran rencana, dari pendapatan premi untuk membayar layanan perawatan kesehatan kepada pemegang polis. Perhitungan MCR adalah nilai klaim, ditambah dana yang dikeluarkan oleh perusahaan untuk meningkatkan kualitas layanan kesehatan, dibagi dengan premi yang diterima.
Meningkatkan kualitas layanan kesehatan dapat mencakup upaya pendidikan yang berfokus pada konsumen dan profesi medis, memajukan efektivitas pengobatan dan pengobatan untuk mencapai hasil pasien yang positif, serta tindakan lain yang bertujuan untuk meningkatkan perawatan medis di Amerika.
9 April 2010, pemerintahan Trump merilis perubahan pada Aturan 80/20. Pada tahun 2020, masing-masing negara bagian akan dapat menyesuaikan tingkat 80% untuk menarik penyedia asuransi untuk menanggung kebijakan di negara mereka. Juga, sebagaimana ditulis dan diubah, Peraturan ini tidak berlaku untuk rencana kakek dan kebijakan apa pun yang ditulis di wilayah AS seperti Puerto Riko, Guam, dan Kepulauan Virgin AS.
