Saham Microsoft Corporation (MSFT) menutup paruh pertama tahun 2019 pada $ 133, 96, yang menjadi input utama untuk analisis hak milik saya. Satu-satunya level yang tersisa dari babak pertama adalah level nilai tahunannya di $ 92, 72, yang masih jauh di bawah harga pasar. Grafik harian menunjukkan "golden cross, " dan grafik mingguan telah positif sejak minggu 7 Juni, ketika saham ditutup pada $ 131, 40.
Secara fundamental, Microsoft dinilai terlalu tinggi dengan rasio P / E yang meningkat 30, 39 dan hasil dividen 1, 34%, menurut Macrotrends. Raksasa teknologi ini menawarkan beragam produk dan layanan: sistem operasi untuk PC, server, telepon, perangkat lunak di cloud, permainan video, dan iklan online. Microsoft juga memiliki platform media sosial LinkedIn. Perusahaan melaporkan pendapatan pada 18 Juli dengan kemenangan beruntun 12 kuartal berturut-turut dalam mengalahkan estimasi earning per share (EPS).
Microsoft melaporkan pendapatan kuat pada 24 April, dan saham merespons dengan perdagangan setinggi $ 131, 37. Saham merosot ke $ 119, 01 pada 3 Juni dan kemudian rebound dengan pasar untuk menetapkan tertinggi intraday sepanjang masa dari $ 138, 40 pada 24 Juni. Saham telah kuat pada 2019, dengan kenaikan 34, 8% tahun ini, dan itu naik bull market 45, 8% sejak level terendah 26 Desember di $ 93, 96.
Microsoft adalah perusahaan terbesar, dengan kapitalisasi pasar di atas $ 1 triliun. Ini adalah stok pertumbuhan yang terus tumbuh.
Bagan harian untuk Microsoft
Refinitiv XENITH
Grafik harian untuk Microsoft menunjukkan pembentukan "golden cross" pada 12 Maret, ketika rata-rata bergerak sederhana 50-hari naik di atas rata-rata bergerak sederhana 200-hari, menunjukkan bahwa harga yang lebih tinggi ada di depan. Ketika saham diperdagangkan ke terendah 26 Desember di $ 93, 96 dan ditutup hari itu di $ 100, 56, "pembalikan kunci" terjadi, karena penutupan ini di atas tertinggi 24 Desember di $ 97, 97.
Tingkat nilai tahunan tetap di $ 92, 72 untuk semua tahun 2019. Penutupan $ 133, 96 pada tanggal 28 Juni adalah masukan untuk analitik saya, dan level bulanan, triwulanan, dan setengah tahunan yang baru ikut bermain. Tingkat nilai tengah tahunan dan bulanan masing-masing adalah $ 131, 71 dan $ 130, 76, dengan tingkat risiko triwulanan di atas grafik di $ 144, 26.
Grafik mingguan untuk Microsoft
Refinitiv XENITH
Grafik mingguan untuk Microsoft adalah positif tetapi overbought, dengan saham di atas rata-rata bergerak lima minggu yang dimodifikasi $ 132, 48. Saham ini jauh di atas rata-rata bergerak sederhana 200-minggu, atau "pembalikan ke rata-rata, " pada $ 80, 33.
Pembacaan stokastik lambat 12 x 3 x 3 mingguan diproyeksikan untuk mengakhiri minggu di 87, 47, jauh di atas ambang overbought 80, 00. Jika pembacaan ini naik di atas 90, 00, stok akan berada dalam "gelembung parabola yang menggelembung", yang akan menjadi peringatan akan potensi koreksi 10% hingga 20% di bawah tertinggi sepanjang masa.
Strategi perdagangan: Beli saham Microsoft pada kelemahan ke level nilai tengah tahunan dan bulanan di $ 131, 71 dan $ 130, 76, masing-masing, dan mengurangi kepemilikan pada kekuatan ke level berisiko triwulanan di $ 144, 26.
Cara menggunakan tingkat nilai dan tingkat berisiko saya: Tingkat nilai dan tingkat berisiko didasarkan pada sembilan penutupan mingguan, bulanan, triwulanan, semesteran, dan tahunan tahunan terakhir. Set level pertama didasarkan pada penutupan pada 31 Desember. Level tahunan asli masih berlaku. Level mingguan berubah setiap minggu. Tingkat bulanan diubah pada akhir setiap bulan, paling baru pada 28 Juni. Tingkat triwulanan juga berubah pada akhir Juni.
Teori saya adalah bahwa volatilitas sembilan tahun antara penutupan cukup untuk mengasumsikan bahwa semua peristiwa bullish atau bearish yang mungkin terjadi untuk saham diperhitungkan. Untuk menangkap volatilitas harga saham, investor harus membeli saham dengan kelemahan ke tingkat nilai dan mengurangi kepemilikan pada kekuatan untuk menjadi. tingkat yang berisiko. Pivot adalah level nilai atau level berisiko yang dilanggar dalam horizon waktunya. Pivot bertindak sebagai magnet yang memiliki probabilitas tinggi untuk diuji lagi sebelum waktu mereka habis.
Cara menggunakan pembacaan stokastik lambat 12 x 3 x 3 mingguan: Pilihan saya untuk menggunakan pembacaan stokastik lambat 12 x 3 x 3 mingguan didasarkan pada backtesting banyak metode membaca momentum harga saham dengan tujuan menemukan kombinasi yang menghasilkan paling sedikit sinyal salah. Saya melakukan ini setelah jatuhnya pasar saham tahun 1987, jadi saya senang dengan hasilnya selama lebih dari 30 tahun.
Pembacaan stokastik mencakup tertinggi, terendah, dan penutupan 12 minggu terakhir untuk stok. Ada perhitungan mentah perbedaan antara tertinggi tinggi dan terendah terendah versus penutupan. Level-level ini dimodifikasi menjadi membaca cepat dan membaca lambat, dan saya menemukan bahwa membaca lambat bekerja dengan sangat baik.
Skala membaca stokastik antara 00, 00 dan 100, 00, dengan pembacaan di atas 80, 00 dianggap overbought dan pembacaan di bawah 20, 00 dianggap oversold. Baru-baru ini, saya mencatat bahwa stok cenderung memuncak dan turun 10% hingga 20% dan lebih lama setelah pembacaan naik di atas 90, 00, jadi saya menyebutnya "gelembung parabola yang menggembung", karena gelembung selalu muncul. Saya juga menyebut bacaan di bawah jam 10.00 sebagai "terlalu murah untuk diabaikan."
