Pedagang komoditas berkembang di pasar yang sangat likuid yang menyediakan akses mudah ke kontrak berjangka paling populer di dunia. Spread bid / ask yang lebih rendah di tempat-tempat ini mengurangi selip selama masuk dan keluar, sehingga meningkatkan potensi keuntungan. Sementara itu, aksi harga yang kurang tidak menentu mendukung perdagangan intraday dan swing jangka pendek, serta perdagangan posisi jangka panjang dan waktu pasar.
Partisipan baru sering mengacaukan komoditas berjangka dengan indeks dan kontrak berjangka keuangan termasuk S&P 500, Eurodollar dan Treasury Notes 10-Tahun. Komoditas mewakili zat fisik nyata yang dapat dibeli atau dijual di pasar spot. Mereka berasal di dalam Bumi atau di atasnya — bukannya di benak para ahli matematika Wall Street. Komoditas memiliki keterbatasan pasokan dan permintaan fisik yang berdampak pada harga, sementara instrumen keuangan dapat dibuat dari angka-angka pada spreadsheet.
Pengambilan Kunci
- Chicago Mercantile Group berada di peringkat sebagai bursa berjangka teratas di dunia, menangani tiga miliar kontrak setiap tahun dengan $ 1 kuadriliun. Seperti halnya semua pasar dunia, volume komoditas berjangka dan minat terbuka berfluktuasi dalam menanggapi peristiwa politik, ekonomi, dan alam termasuk cuaca. Komoditas menarik pemain berorientasi fundamental termasuk lindung nilai industri yang menggunakan analisis teknis untuk memprediksi arah harga. Lima berjangka utama termasuk minyak mentah, jagung, gas alam, kedelai, dan gandum.
CME Group: Suatu Tinjauan
Chicago Mercantile Group (CME) diperingkat sebagai bursa berjangka teratas di dunia, menangani tiga miliar kontrak per tahun. Ini berjumlah sekitar $ 1 kuadriliun dalam perdagangan. Kelompok ini dibentuk setelah dekade konsolidasi yang menambahkan Chicago Board of Trade (CBOT), New York Mercantile Exchange (NYMEX), Chicago Mercantile Exchange (COMEX), dan Dewan Perdagangan Kota Kansas (KCBOT).
Pertukaran ini didirikan pada tahun 1898 sebagai Chicago Butter and Egg Board hingga namanya berubah pada tahun 1919. Kontrak berjangka pertama dikeluarkan pada awal 1960-an, dan kemudian ditambahkan kontrak keuangan berjangka dan mata uang diikuti oleh suku bunga dan obligasi berjangka.
Mengidentifikasi Pasar Komoditas Teratas
Seperti semua pasar dunia, volume komoditas berjangka dan minat terbuka berfluktuasi sebagai respons terhadap peristiwa politik, ekonomi, dan alam termasuk cuaca. Misalnya, kekeringan Midwestern dapat menghasilkan masa depan pertanian yang sangat berarah, menarik modal dari tempat-tempat berjangka lainnya.
Volatilitas cenderung naik dan turun secara bertahap dalam periode waktu yang lama. Itu karena tren komoditas berkembang lambat, dan dapat berlangsung selama bertahun-tahun dan beberapa dekade, bukan minggu atau bulan. Pertukaran gabungan melaporkan lima kontrak berjangka komoditas teratas pada akhir perdagangan pada 26 November 2019, sebagai berikut:
|
Komoditas |
Volume Harian Rata-rata (ADV) |
Bunga Terbuka |
|
Minyak Mentah (WTI) |
687.479 |
2.187.168 |
|
Jagung |
532.269 | 1, 505.976 |
| Henry Hub Natural Gas Future | 466.455 | 1.233.792 |
|
Kedelai |
192.684 | 807.569 |
| Chicago SRW Wheat Future | 134.676 | 357.978 |
Pandangan Jangka Panjang tentang Kontrak Top
Grafik harga sepuluh tahun menyediakan fondasi teknis yang kuat untuk pedagang dan pengatur waktu pasar yang ingin memainkan instrumen yang sangat likuid ini. Sementara komoditas menarik pemain yang berorientasi fundamental termasuk lindung nilai industri, analisis teknis banyak digunakan untuk memprediksi arah harga. Faktanya, peta modern memiliki asal bersejarah di pasar tulip Belanda abad ke-17 dan pasar beras Jepang abad ke-18.
Analisis teknis banyak digunakan untuk memprediksi arah harga untuk kontrak berjangka.
Grafik Bulanan Minyak Mentah
Minyak mentah berjangka mencapai tertinggi sepanjang masa di $ 147, 27 pada Juni 2008 dan dijual ke atas 30-an selama keruntuhan ekonomi. Ini pulih sekitar 70% dari penurunan tajam ke atas 2011 dan turun ke kisaran perdagangan, dibatasi oleh $ 112 pada sisi positif dan $ 80 pada sisi negatifnya. Kontrak mogok pada 2014 dan memasuki tren menurun curam yang menguji pasar beruang rendah pada kuartal ketiga 2015. Tren baru dimulai pada pertengahan akhir 2017, mencapai 80-an tinggi pada Oktober 2018 sebelum naik ke level 50-an tinggi di akhir November 2019.
Grafik Bulanan Jagung
Jagung berjangka tertidur antara tahun 1998 dan 2006, mengukir dasar bulat panjang yang menarik minat perdagangan terbatas. Ini memasuki tren kenaikan yang kuat di paruh kedua 2006, naik secara vertikal ke puncak 2008 di atas $ 7, 00. Kontrak kehilangan lebih dari setengah nilainya selama keruntuhan ekonomi, menemukan dukungan mendekati $ 3, 00 dan memasuki gelombang pemulihan yang mencapai di atas $ 8, 50 pada pertengahan 2012. Downtrend berikutnya melepaskan empat tahun kenaikan, dengan harga menetap tepat di atas rendah 2008 pada paruh kedua 2014. Aksi mendasarkan yang tenang sejak saat itu dapat berlangsung hingga 2016 atau lebih, dengan tren naik berikutnya menemukan resistensi substansial di atas $ 6, 00. Harga ini meruncing menjadi sekitar $ 4 pada November 2019.
Grafik Bulanan Gas Bumi
Perdagangan berjangka gas alam tidak seperti pasar energi atau komoditas lainnya, dengan serangkaian paku vertikal selama 20 tahun yang telah dicabut secepat mungkin. Demonstrasi di atas $ 10 pada tahun 1996, 2001, 2006, dan 2008 bertemu dengan perlawanan berat yang memicu hampir 100% penarikan kembali selama satu atau dua tahun ke depan. Pada akhir November 2019, kontrak berjangka gas alam diperdagangkan di kisaran $ 2, 50.
Grafik Bulanan Kedelai
Kedelai berjangka berakhir di level terendah multi-dekade antara 1999 dan 2002. Kontrak kemudian memasuki uptrend yang kuat yang membukukan puncak reli vertikal pada tahun 2004, 2008 dan 2012. Itu berbalik lebih rendah pada paruh kedua 2012, dalam koreksi tertib yang mempercepat ke downside di 2014. Penurunan berakhir tepat di atas rendah 2009. Pada akhir November 2018, harga melonjak di atas $ 27. Pada November 2019, kedelai berjangka diperdagangkan sekitar $ 9 per gantang.
Grafik Bulanan Gandum
Gandum berjangka dijual ke tahun 1999 dan mengukir dasar bulat yang bertahan sampai breakout 2007. Kontrak menjadi vertikal hingga 2008, mencapai tertinggi sepanjang masa parabola dekat $ 12, 00 dan runtuh dalam downtrend yang sama ganasnya, memberikan 100% dari reli hanya dalam dua tahun. Kontrak memantul pada akhir 2009, menelusuri kembali dua pertiga dari penurunan menjadi pola double top tiga tahun yang menembus support di $ 6, 00 pada tahun 2014. Downtrend berikutnya telah menguji $ 3, 00 selama hampir setahun, dengan level tersebut menandai dukungan selama lebih dari satu dekade. Gandum berjangka hampir dua kali lipat, mencapai hampir $ 6 pada November 2019.
Garis bawah
Minyak mentah memimpin paket sebagai pasar berjangka komoditas yang paling likuid diikuti oleh jagung dan gas alam. Futures pertanian cenderung menghasilkan volume tertinggi selama periode tekanan rendah dalam lubang energi, sementara emas berjangka telah melalui siklus boom dan bust yang sangat mempengaruhi minat terbuka. Sekarang berdiri sebagai kontrak komoditas ketujuh yang paling banyak diperdagangkan, tepat di belakang RBOB Gasoline.
Bandingkan Akun Investasi × Penawaran yang muncul dalam tabel ini berasal dari kemitraan di mana Investopedia menerima kompensasi. Deskripsi Nama PenyediaArtikel terkait
Perdagangan Berjangka & Komoditas
Panduan Cepat untuk Harga Berjangka
Komoditas
Komoditas: Hedge Portofolio
Komoditas
Semua Tentang Komoditas Cair
Minyak
4 Faktor yang Tidak Anda Ketahui Tentang RBOB
Perdagangan Komoditas Lunak
Kembangkan Keuangan Anda di Pasar Butir
Opsi Strategi Perdagangan & Pendidikan
Cara Membeli Opsi Minyak
Tautan MitraKetentuan Terkait
Memahami Risiko Harga Komoditas Risiko harga komoditas adalah ketidakpastian harga yang berdampak buruk pada hasil keuangan mereka yang menggunakan dan memproduksi komoditas. lebih Definisi Gas Alam ETF Dana yang diperdagangkan di bursa gas alam (ETF) berinvestasi dalam gas alam berjangka dalam upaya untuk melacak harga pasar gas alam. lebih lanjut Pertukaran Komoditas Pertukaran komoditas adalah badan hukum yang menentukan dan menegakkan aturan dan prosedur untuk perdagangan komoditas dan investasi terkait. lebih lanjut Pasar Komoditas Pasar komoditas adalah pasar fisik atau virtual untuk membeli, menjual, dan memperdagangkan produk mentah atau primer. selengkapnya Definisi Derivatif Cuaca Derivatif cuaca adalah instrumen keuangan yang lindung nilai terhadap risiko kerugian terkait cuaca. selengkapnya Short Hedge Hedge pendek adalah strategi investasi yang digunakan untuk melindungi terhadap risiko penurunan harga aset di masa depan. lebih