Indeks berjangka S&P 500 melonjak dalam popularitas dalam dekade terakhir setelah aturan pola perdagangan harian SEC memicu eksodus modal ritel keluar dari ekuitas dan masuk ke Globex, platform perdagangan elektronik 24 jam CME. Volume mencapai puncak bersejarah pada 2011, didukung oleh transisi di seluruh dunia dalam risiko dari sekuritas individual ke instrumen makro yang luas, didorong oleh ledakan produk turunan ultra-modern. Seiring dengan berjangka Nasdaq 100 dan Russell 2000 Index, mereka bertiga mengukir peta jalan yang dapat diandalkan untuk pedagang aktif yang mencari sinyal beli dan jual intraday.
Perdagangan berjangka pada jam-jam antara penutupan ekuitas New York AS dan pembukaan pagi berikutnya menangkap peristiwa penggerak pasar di bursa Asia dan Eropa. Pada gilirannya, ini menghasilkan hubungan konvergensi-divergensi jangka pendek yang memprediksi aksi harga selama jam perdagangan reguler
S&P 500 jangkar hubungan ini, peringkat sebagai kontrak berjangka ekuitas paling populer di dunia, sering meramalkan impuls arah yang luas tanpa kontrak atau sinyal pasar lainnya.
Ada dua cara umum bagi pedagang aktif untuk memainkan indeks berjangka S&P 500. Pertama, ambil risiko secara langsung sebagai reaksi terhadap sinyal analisis teknis yang khas, termasuk breakout, breakdown, dan pullback. Kedua, terapkan umpan balik ke instrumen lain dalam lingkungan yang sangat korelatif, di mana ribuan ekuitas, mata uang, dan pasar dunia lainnya berdagang selaras dengan, atau berlawanan dengan, kontrak berjangka. Sinkronisitas ini biasa terjadi pada titik-titik balik kunci ketika modal institusional mengalokasikan risiko berdasarkan kekuatan makro yang luas, daripada atribut sekuritas individual.
Perkembangan Harga dan Sinyal S&P 500
Mari kita periksa perkembangan harga S&P 500 yang tipikal dan bagaimana hal itu menubuatkan penurunan besar sambil memberikan serangkaian sinyal beli dan jual jangka pendek kepada pedagang aktif. Kami akan menggunakan grafik 60 menit, 24 jam, pokok untuk pedagang berjangka karena menangkap peristiwa di luar negeri sambil menyoroti level kunci yang tidak mencapai selama sesi AS. Kontrak rally dari 2082 hingga 2118 antara 20 dan 25 Februari, dan menarik kembali. Kisi Fibonacci yang membentang di atas ayunan harga menangkap kemerosotan selangkah demi selangkah yang menghasilkan gangguan 6 Maret..
2100 ditetapkan pada retracement Fibonacci 50%, menyoroti pentingnya karena harga menarik kembali dan menguji dukungan dua kali (1, 2) sebelum cetak tinggi akhir dan tiga kali sesudahnya (3, 4, 5). Pada gilirannya, lima tes ini membentuk zona dukungan yang lebih luas antara 2100 dan 2105 (garis biru). Kontrak rally ke tertinggi empat hari (6) setelah tes kelima dan menjual, menetapkan tertinggi rendah pertama sejak 20 Februari. Ini adalah tanda klasik kelemahan, seperti diuraikan dalam Teori Dow lebih dari 100 tahun yang lalu. Meskipun awalnya diamati dalam DJ Industrial dan Railroad Averages, ia bekerja dengan sangat baik sebagai generator sinyal, pada grafik harian intraday dan harian.
Tinggi rendah memberi jalan bagi aksi jual (7) yang menerobos zona dukungan. Pelanggaran pertama jarang menyebabkan perubahan tren instan di pasar berjangka karena algoritma yang mendominasi Globex lebih memilih untuk membersihkan volume pesanan di kedua sisi sebelum memasuki impuls directional yang luas. Bias ini berkontribusi terhadap tekanan singkat di atas zona support (8) yang menarik tekanan jual yang agresif dan level rendah yang lebih dalam (9) di sesi berikut. Rendah itu menguji rendah ayunan Februari (garis merah) dan menemukan dukungan di retracement 0, 786. Kontrak memantul untuk mendukung terakhir kalinya dan mencetak dua tes gagal (10, 11) sebelum berguling dalam breakdown yang dipercepat ketika memotong posisi terendah sebelumnya, menjatuhkan 20 poin lagi dalam empat jam.
Timeline acara menggambarkan bagaimana aksi harga S&P 500 sejajar dengan impuls makro utama, seringkali di sisi lain planet ini. Ini memberitahu pedagang yang taat untuk memperhatikan katalis ekonomi dan politik ketika modal institusional cenderung untuk menjalankan strategi yang paling agresif. Ini juga sangat instruktif ketika berita bullish seperti pelonggaran kualitatif ECB dan data pekerjaan AS yang kuat gagal mendorong kontrak di atas level support yang rusak, seperti yang terjadi pada 5 dan 6 Maret.
Garis bawah
Indeks berjangka indeks S&P 500 bekerja dengan sangat baik sebagai peta jalan untuk penentuan waktu dan arah pasar jangka pendek. Saksikan grafik 24 jam, 60 menit saat membangun level support dan resistance, menyelaraskan paparan risiko dengan pengujian yang mengikuti peristiwa ekonomi dan politik yang menggerakkan pasar.
