Ekonom biasanya mengelompokkan statistik ekonomi makro di bawah salah satu dari tiga judul: memimpin, tertinggal, atau bertepatan. Berbicara secara kiasan, seseorang melihatnya melalui kaca depan, kaca spion, atau jendela samping.
Indikator yang bersamaan dan tertinggal memberikan konfirmasi kepada para investor tentang di mana pasar berada dan di mana pasar itu berada, dan merupakan tempat yang baik untuk memulai, karena indikator-indikator itu membantu menunjukkan ke mana arah ekonomi akan menuju.
Indeks Pasar
Agar indikator ekonomi memiliki nilai prediktif bagi investor, itu harus terkini, harus berwawasan ke depan, dan harus mendiskontokan nilai saat ini sesuai dengan harapan masa depan. Statistik yang bermakna tentang arah ekonomi dimulai dengan indeks pasar utama dan informasi yang mereka berikan tentang:
- Pasar saham dan futures sahamTingkat suku bunga hipotek dan hipotek, dan kurva imbal hasilNilai tukar internasional, terutama emas, biji-bijian, minyak dan logam
Meskipun langkah-langkah ini sangat penting bagi investor, mereka umumnya tidak dianggap sebagai indikator ekonomi. Ini karena mereka tidak melihat jauh ke masa depan - paling lama beberapa minggu atau bulan. Memetakan riwayat indeks dari waktu ke waktu menempatkan mereka dalam konteks dan memberi mereka makna. Misalnya, tidak terlalu berguna untuk mengetahui bahwa harganya $ 2 untuk membeli satu pound Inggris, tetapi mungkin berguna untuk mengetahui bahwa pound diperdagangkan pada level tertinggi lima tahun terhadap dolar.
Indikator Ekonomi Terkemuka Memprediksi Tren Pasar
Laporan Data Mingguan Indikatif
Laporan Klaim Pengangguran adalah laporan yang dirilis setiap minggu oleh Departemen Tenaga Kerja. Dalam ekonomi yang melemah, pengajuan pengangguran akan cenderung meningkat. Mereka umumnya dianalisis sebagai moving average empat minggu (MA), untuk memperlancar varians minggu ke minggu. Namun, laporan ini memiliki bias bawaan bahwa pekerja mandiri, pekerja paruh waktu dan karyawan kontrak yang kehilangan pekerjaan mereka tidak memenuhi syarat untuk mendapatkan tunjangan dan dengan demikian tidak dihitung.
Jumlah uang beredar, yang merupakan perhitungan teknis abstrak tentang berapa banyak uang yang tumpah dalam perekonomian dirilis oleh Federal Reserve. Namun, dalam dunia digital di mana sejumlah besar uang dapat dikirimkan di seluruh dunia dalam sekejap, indikator ini telah kehilangan banyak kepentingannya selama dekade terakhir.
Laporan Data Bulanan Indikatif
Laporan Konstruksi Perumahan Residensial Baru , yang biasa disebut "permulaan perumahan" adalah laporan yang dirilis oleh Biro Sensus dan Departemen Perumahan dan Pembangunan Perkotaan (HUD). Laporan ini menguraikan izin bangunan yang dikeluarkan, perumahan dimulai dan penyelesaian. Ini adalah indikator utama yang penting dalam aktivitas konstruksi yang cenderung meningkat di awal fase ekspansi siklus bisnis.
Laporan Penjualan Rumah yang Ada dirilis oleh National Association of Realtors. Sedangkan laporan awal perumahan berfokus pada pasokan, laporan ini berfokus pada permintaan. Bersama-sama, keduanya menilai kesehatan keseluruhan sektor perumahan. Data yang terkandung dalam laporan ini biasanya berumur dua bulan, karena lamanya waktu dalam menutup penjualan rumah. Ini berguna dalam memprediksi pengeluaran konsumen, dan secara langsung dipengaruhi oleh faktor-faktor, seperti suku bunga hipotek dan sifat musiman bisnis real estat.
Consumer Confidence Index (CCI) dirilis oleh Conference Board dan merupakan salah satu dari sedikit laporan yang mengukur persepsi dan sikap responden. Ini tidak tepat dan tidak tepat, tetapi secara mengejutkan akurat dalam memproyeksikan pengeluaran konsumen, yang menyumbang 70% dari ekonomi.
Laporan Penting Lainnya
Business Outlook Survey dirilis oleh the Fed Philadelphia dan survei pembelian manajer di 5.000 perusahaan manufaktur di Pennsylvania, Delaware dan New Jersey, mengumpulkan bacaan "lebih baik", "sama" atau "lebih buruk" pada sejumlah langkah. Batasannya - ukuran sampel yang kecil, geografi yang terbatas, dan fokus pabrikan - tidak mencegahnya mengukur secara akurat laporan Purchasing Managers Index (PMI) utama yang didahului. Variasi bulan ke bulan dalam pembacaan sebagian karena ukuran sampel yang kecil.
PMI dirilis oleh Institute for Supply Management, yang sebelumnya bernama National Association of Purchasing Mangers. Meskipun ukuran sampelnya kecil dan fokus pada manufaktur, Wall Street melihatnya dengan cermat mengingat keandalan historisnya dalam memprediksi pertumbuhan produk domestik bruto (PDB).
Arus Reksa Dana adalah ukuran yang dikeluarkan setiap bulan oleh Investment Company Institute. Indikator ini mengagregasikan aliran bersih untuk reksadana saham, obligasi dan pasar uang, tetapi sebagian besar diabaikan karena beberapa alasan, termasuk bahwa laporan ini menghilangkan pembelian dan penjualan saham individu, dan tidak membedakan antara investasi sistematis (yaitu, kontribusi 401 (k)) dan tindakan market timing. Ini juga merupakan indikator pelawan di mana banyak investor individu bereaksi terhadap peristiwa dengan, pada dasarnya, membeli tinggi dan rendah penjualan. Aliran dana pasar uang dilaporkan secara terpisah oleh Federal Reserve.
Laporan Industri dan Manufaktur
Laporan Barang Tahan Lama (DGR) dirilis oleh Biro Sensus. Sebagai barometer untuk kesehatan industri berat, survei produsen barang dengan harapan hidup lebih dari tiga tahun. Pembelian oleh bisnis semacam itu menandakan ekspansi kapasitas; penjualan di ritel menunjukkan meningkatnya kepercayaan konsumen. Volatilitas bulan-ke-bulan yang tinggi mengharuskan penggunaan rata-rata bergerak dan perbandingan tahun-ke-tahun untuk mengidentifikasi titik-titik pivot dalam perekonomian.
Laporan Pesanan Pabrik juga berasal dari Biro Sensus; ini lebih rinci dan kurang tepat waktu daripada DGR. Kelemahan utamanya adalah gagal memperhitungkan perubahan harga yang dapat sangat memengaruhi inventaris selama masa inflasi dan deflasi. Laporan tersebut berisi data selama dua bulan sebelum rilis, menjadikannya indikator lain "memimpin dari belakang".
The Beige Book
"Beige Book" (secara resmi Ringkasan Komentar tentang Kondisi Ekonomi Saat Ini ) dirilis delapan kali per tahun oleh Federal Reserve. Ini termasuk kumpulan diskusi dari masing-masing 12 distrik Fed, bersama dengan pernyataan ringkasan, yang semuanya disajikan dalam nada non-komit, terukur yang dikenal sebagai "Bicara Fed." Analis dan investor berusaha untuk memahami arti dari laporan tersebut, seperti membaca daun teh. Laporan ini menandakan aksi Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) pada pertemuan berikut, meskipun pasar obligasi memprediksi tindakan ini dengan ukuran statistik yang praktis.
Garis bawah
Indikator ekonomi terkemuka dapat memberi investor perasaan ke mana arah ekonomi di masa depan, membuka jalan bagi strategi investasi yang sesuai dengan kondisi pasar di masa depan. Indikator utama dirancang untuk memprediksi perubahan dalam perekonomian, tetapi indikator tersebut tidak selalu akurat sehingga laporan harus dipertimbangkan secara agregat, karena masing-masing memiliki kekurangan dan kekurangannya sendiri.
