Daftar Isi
- Rasio Perputaran Hutang Akun?
- Formula Perputaran Hutang Akun
- Menghitung Perputaran AP
- Decoding Rasio Pergantian AP
- Rasio Perputaran AP yang Menurun
- Rasio Turnover yang Meningkat
- Rasio Pergantian AP vs. AR
- Keterbatasan Rasio Perputaran AP
- Contoh: Rasio Perputaran AP
Apa yang dimaksud dengan Rasio Perputaran Hutang?
Rasio turnover hutang dagang adalah ukuran likuiditas jangka pendek yang digunakan untuk mengukur tingkat di mana perusahaan membayar pemasoknya. Perputaran hutang akun menunjukkan berapa kali perusahaan melunasi hutang akunnya selama suatu periode.
Hutang akun adalah utang jangka pendek yang harus dibayar perusahaan kepada pemasok dan kreditornya. Rasio turnover hutang dagang menunjukkan seberapa efisien suatu perusahaan dalam membayar pemasok dan hutang jangka pendeknya.
Rasio Perputaran Hutang Akun
Formula Rasio Perputaran AP
Perputaran AP = (BAP + EAP) / 2TSP di mana: AP = Hutang akunTSP = Total pembelian persediaanBAP = Hutang awal dibayarEAP = Mengakhiri hutang dagang
Menghitung Rasio Perputaran Hutang
Hitung rata-rata hutang usaha untuk periode tersebut dengan mengurangi saldo hutang usaha pada awal periode dari saldo hutang dagang pada akhir periode.
Bagi hasil dengan dua untuk sampai pada rata-rata hutang yang dibayarkan. Ambil total pembelian pemasok untuk periode tersebut dan bagi dengan rata-rata hutang yang dibayarkan untuk periode tersebut.
Pengambilan Kunci
- Rasio turnover hutang dagang adalah ukuran likuiditas jangka pendek yang digunakan untuk mengukur tingkat di mana perusahaan membayar pemasoknya. Perputaran hutang akun menunjukkan berapa kali suatu perusahaan melunasi hutang-hutangnya selama suatu periode. Pada akhirnya, sebuah perusahaan ingin menghasilkan pendapatan yang cukup untuk melunasi hutang-hutangnya dengan cepat, tetapi tidak begitu cepat perusahaan kehilangan peluang karena mereka dapat menggunakannya uang untuk berinvestasi dalam usaha lain.
Decoding Rasio Perputaran Hutang
Rasio perputaran hutang akun menunjukkan kepada investor berapa kali per periode perusahaan membayar hutang perusahaan. Dengan kata lain, rasio mengukur kecepatan perusahaan membayar pemasoknya. Hutang akun terdaftar di neraca di bawah kewajiban lancar.
Investor dapat menggunakan rasio turnover hutang dagang untuk menentukan apakah perusahaan memiliki cukup uang tunai atau pendapatan untuk memenuhi kewajiban jangka pendeknya. Kreditor dapat menggunakan rasio untuk mengukur apakah akan memperpanjang jalur kredit ke perusahaan.
Rasio Perputaran AP yang Menurun
Rasio turnover yang menurun menunjukkan bahwa perusahaan membutuhkan waktu lebih lama untuk membayar pemasoknya dibandingkan periode sebelumnya. Tingkat di mana perusahaan membayar utangnya dapat memberikan indikasi kondisi keuangan perusahaan. Rasio yang menurun dapat menandakan bahwa perusahaan berada dalam kesulitan keuangan. Atau, rasio penurunan juga bisa berarti perusahaan telah menegosiasikan pengaturan pembayaran yang berbeda dengan pemasoknya.
Rasio Turnover yang Meningkat
Ketika rasio turnover meningkat, perusahaan membayar pemasok pada tingkat yang lebih cepat daripada periode sebelumnya. Rasio yang meningkat berarti perusahaan memiliki banyak uang tunai yang tersedia untuk melunasi hutang jangka pendeknya secara tepat waktu. Akibatnya, rasio perputaran hutang dagang yang meningkat dapat menjadi indikasi bahwa perusahaan mengelola utang dan arus kasnya secara efektif.
Namun, peningkatan rasio dalam periode yang panjang juga dapat menunjukkan bahwa perusahaan tidak berinvestasi kembali ke dalam bisnisnya, yang dapat menghasilkan tingkat pertumbuhan yang lebih rendah dan pendapatan yang lebih rendah untuk perusahaan dalam jangka panjang. Idealnya, sebuah perusahaan ingin menghasilkan pendapatan yang cukup untuk melunasi hutang-hutangnya dengan cepat, tetapi tidak secepat itu perusahaan kehilangan peluang karena mereka dapat menggunakan uang itu untuk berinvestasi dalam usaha lain.
Rasio Perputaran AP vs AR
Rasio perputaran piutang adalah ukuran akuntansi yang digunakan untuk mengukur efektivitas perusahaan dalam menagih piutang atau uang yang terhutang oleh klien. Rasio menunjukkan seberapa baik perusahaan menggunakan dan mengelola kredit yang diberikan kepada pelanggan dan seberapa cepat utang jangka pendek dikumpulkan atau dibayar.
Rasio turnover hutang dagang digunakan untuk mengukur tingkat di mana perusahaan membayar pemasoknya. Perputaran hutang akun menunjukkan berapa kali perusahaan melunasi hutang akunnya selama suatu periode.
Perputaran piutang menunjukkan seberapa cepat suatu perusahaan dibayar oleh pelanggannya sedangkan rasio perputaran hutang menunjukkan seberapa cepat perusahaan membayar pemasoknya.
Keterbatasan Rasio Perputaran AP
Seperti halnya semua rasio keuangan, yang terbaik adalah membandingkan rasio untuk perusahaan dengan perusahaan di industri yang sama. Setiap sektor dapat memiliki rasio turnover standar yang mungkin unik untuk industri itu.
Batasan rasio bisa ketika perusahaan memiliki rasio turnover tinggi, yang akan dianggap sebagai perkembangan positif oleh kreditor dan investor. Jika rasio ini jauh lebih tinggi daripada perusahaan lain dalam industri yang sama, itu dapat menunjukkan bahwa perusahaan tidak berinvestasi di masa depan atau menggunakan uang tunai dengan benar.
Dengan kata lain, rasio tinggi atau rendah tidak boleh diambil dari nilai nominal, tetapi sebaliknya, mengarahkan investor untuk menyelidiki lebih lanjut mengenai alasan rasio tinggi atau rendah.
Contoh dari Rasio Perputaran Hutang
Perusahaan A membeli bahan dan inventarisnya dari satu pemasok dan selama setahun terakhir memiliki hasil sebagai berikut:
- Total pembelian pemasok adalah $ 100 juta untuk tahun ini. Hutang yang dihitung adalah $ 30 juta untuk awal tahun, sedangkan hutang yang diterima adalah $ 50 juta pada akhir tahun. Hutang rata-rata untuk seluruh tahun dihitung sebagai berikut:($ 30 juta + $ 50 juta) / 2 atau $ 40 juta Rasio perputaran hutang akun dihitung sebagai berikut: $ 100 juta / $ 40 juta sama dengan 2, 5 untuk tahun ini. Perusahaan A melunasi hutang akun mereka 2, 5 kali selama tahun berjalan.
Asumsikan bahwa pada tahun yang sama, Perusahaan B, pesaing Perusahaan A memiliki hasil sebagai berikut untuk tahun tersebut:
- Total pembelian pemasok adalah $ 110 juta untuk tahun tersebut. Hutang yang dihitung $ 15 juta untuk awal tahun dan pada akhir tahun memiliki $ 20 juta. Hutang rata-rata akun dihitung sebagai berikut: ($ 15 juta + $ 20 juta) / 2 atau $ 17, 50 juta Rasio perputaran hutang dihitung sebagai berikut: $ 110 juta / $ 17, 50 juta sama dengan 6, 29 untuk tahun tersebut. Perusahaan A melunasi hutang akun mereka 6, 9 kali selama tahun berjalan. Karena itu, jika dibandingkan dengan Perusahaan A, Perusahaan B membayar pemasoknya dengan laju yang lebih cepat.
