Pasar dana diperdagangkan (ETF) aktif, kompetitif dan terus berkembang. Ini juga sangat berat; perusahaan terbesar mendominasi sebagian besar dari total aset investasi yang dikelola (AUM). Misalnya, tiga penyedia teratas di Amerika Serikat - iShares Blackrock, SPDR dan Vanguard State Street - menangani lebih dari 80% dari semua aktivitas ETF.
Pasar global tidak jauh lebih seimbang. Empat perusahaan teratas menyumbang lebih dari tiga perempat dari $ 2, 7 miliar pada ETF. Sayap ETF Deutsche Bank yang berbasis di Jerman, disebut Deutsche Asset & Wealth Management, adalah pemain utama keempat bersama dengan tiga besar Amerika. Seri ETF PowerShares dari Invesco adalah yang ke lima di pasar global. Semua mengatakan, sepuluh penyedia ETF terbesar adalah konsumen lebih dari 85% dari semua aset ETF.
ETF masih merupakan kelas instrumen yang relatif muda. Masing-masing dari lima perusahaan terbesar membawa keunggulan kompetitif ke meja yang membuat mereka sukses.
ETF iShares milik BlackRock
Meskipun tidak banyak yang memisahkan Vanguard dan State Street dalam hal total AUM, keduanya berjuang untuk yang kedua setelah BlackRock dan seri iShares yang sangat sukses.
BlackRock tidak berasal iShares; seri ini diakuisisi selama pengambilalihan Barclays Global Investors pada 2009. Barclays sebenarnya meluncurkan iShares pada tahun 1996. Pada 2015, iShares mencakup lebih dari 500 dana dan hampir $ 650 miliar di AUM.
Berkat sebagian besar keberhasilan ETF iShares, BlackRock menawarkan lebih dari $ 3, 5 triliun total aset yang dapat diinvestasikan - angka yang lebih besar dari semua kecuali tiga negara dan mewakili lebih dari seperlima dari ukuran ekonomi AS.
IShares paling terkenal untuk membangun ETF di sekitar indeks global terkemuka, seperti Barclays Capital, Dow Jones, Morningstar dan Standard & Poor's. Dana ini rata-rata hasil dividen rata-rata tertinggi dari penyedia mana pun.
ETF pelopor
Pada awal kuartal kedua 2015, Vanguard telah melewati State Street Advisors sebagai penyedia ETF terbesar kedua di dunia. Vanguard mungkin adalah penyedia ETF paling unik dan patut diperhatikan dalam daftar ini, dan ia memiliki yang terbaik 2014 dari perusahaan mana pun di pasar ini.
Vanguard dapat dianggap sebagai Walmart dari perusahaan investasi, dengan mantra biaya terendah. Meskipun Vanguard menawarkan beberapa ETF yang dikelola, perusahaan ini memotong rasio pengeluaran kecil untuk dana yang dikelola secara pasif. FTSE Emerging Markets ETF (VWO) khususnya penting untuk ukurannya ($ 60 + miliar dalam AUM) dan volume yang sangat besar (hampir 19 juta mengikuti perdagangan tiga bulan).
Apa yang membuat Vanguard berbeda adalah bahwa ia dimiliki oleh dana sendiri, yang berarti bahwa kliennya juga adalah pemilik.
ETF SPDR, Penasihat Global State Street
Didirikan pada 1792, State Street Global Advisors menawarkan lebih dari 100 ETF. Sebagian besar disebut sebagai dana SPDR. SPDR S&P 500 ETF (SPY) adalah ETF tertua dan terbesar, dengan AUM hampir $ 125 miliar. SPY adalah ETF yang paling aktif diperdagangkan di dunia.
Seri SPDR sedikit berbeda karena semua dana dirumuskan sebagai trust investasi unit. Mereka cenderung melacak perusahaan-perusahaan berkapitalisasi besar di negara-negara maju.
ETF Pelacak X Deutsche Bank AWM
Pelacak X Deutsche Bank sejauh ini merupakan penyedia ETF non-AS terbesar. Seri ini diluncurkan pada 2007 dan bertemu dengan kesuksesan langsung, meskipun ada ancaman persaingan harga yang serius dari Vanguard di pasar Eropa.
Ini adalah seri asli ETF untuk menargetkan pasar uang, pasar kredit dan pasar mata uang di Eropa. Ini tertinggal di Amerika Utara dan Asia.
Invesco PowerShares ETFs
Invesco PowerShares adalah bagian dari Invesco Ltd. dan diluncurkan pada tahun 2003. Meskipun jauh lebih kecil dari seri ETF yang disebutkan sebelumnya, PowerShares terkenal karena pendekatan kuantitatif berbasis aturan. Perusahaan menyebut ini strategi Intellidex, di mana saham ditimbang untuk potensi apresiasi modal.
Jajaran PowerShares didominasi oleh satu dana: PowerShares QQQ (QQQ). Lebih dari lima kali lebih besar daripada ETF Invesco lainnya, QQQ adalah salah satu ETF paling populer di dunia.
