Meskipun meningkatnya perang perdagangan AS-Cina yang mengancam untuk menggagalkan pertumbuhan ekonomi global dan inversi sebagian dari kurva imbal hasil yang mengindikasikan resesi yang membayangi, saham layanan kredit terus mengungguli Indeks S&P 500 di tengah meningkatnya penggunaan kartu kredit dan pertumbuhan belanja online. Perusahaan riset keuangan RBR memperkirakan pengeluaran kartu global akan tumbuh sebesar 10% per tahun antara 2017 dan 2023, meningkat dari $ 25, 1 triliun menjadi $ 45, 2 triliun selama periode tersebut.
Selain itu, perusahaan dalam ruang memiliki potensi untuk berkembang di bidang-bidang, seperti memfasilitasi pembayaran antar rekening oleh individu, meningkatkan transaksi lintas batas dan menyediakan solusi penggajian untuk usaha kecil. Bank investasi Morgan Stanley percaya perusahaan layanan kredit yang terpapar pada sistem perbankan dan efek pertumbuhan yang semakin kompleks menempatkan mereka pada posisi yang menguntungkan.
"Kami berharap bahwa sektor pembayaran akan menjadi penerima manfaat bersih yang sedang berlangsung karena pergeseran sekuler jangka panjang ke elektronifikasi dan efisiensi peracikan, " kata analis ekuitas MS James Faucette, per CNBC.
Kemunduran baru-baru ini ke tingkat dukungan penting dalam tiga saham layanan kredit terkemuka memberikan peluang perdagangan buy the dip swing. Mari kita bahas setiap masalah lebih lanjut dan tunjukkan beberapa strategi taktis untuk bergabung dengan momentum bullish jangka panjang.
Capital One Financial Corporation (COF)
Capital One Financial Corporation (COF) menyediakan berbagai produk dan layanan keuangan di Amerika Serikat, Inggris dan Kanada. Perusahaan yang berbasis di McLean, Virginia ini beroperasi melalui tiga divisi: Kartu Kredit, Perbankan Konsumer dan Perbankan Komersial. Capital One membukukan laba disesuaikan kuartal kedua (Q2) sebesar $ 3, 37 per saham, melampaui ekspektasi analis dari $ 2, 84 per saham untuk memberikan kejutan pendapatan 18, 66%. Angka tersebut mewakili pertumbuhan bottom-line sebesar 4, 7% dibandingkan dengan kuartal tahun lalu. Meskipun pendapatan perusahaan untuk periode ini menyusut 1% tahun-ke-tahun (Tahunan), itu melampaui perkiraan sebesar 1, 76%. Manajemen mengutip kenaikan pendapatan bunga bersih, meningkatkan saldo pinjaman dan kekuatan dalam bisnis kartu untuk hasil optimis. Saham Capital One memiliki kapitalisasi pasar sebesar $ 39, 64 miliar, menawarkan hasil dividen hampir 2% dan diperdagangkan naik 13, 08% pada tahun tersebut pada 27 Agustus 2019.
Harga saham perusahaan cenderung terus meningkat antara akhir Desember dan Juli. Baru-baru ini, saham telah menelusuri kembali dalam pola wedge jatuh menuju dukungan garis horizontal yang signifikan dan rata-rata bergerak sederhana (SMA) 200 hari. Trader dapat menggunakan garis silang dari konvergensi divergensi rata-rata bergerak (MACD) di atas garis sinyal sebagai sinyal beli. Mereka yang mengambil posisi harus mempertimbangkan membukukan keuntungan pada tes tahun-ke-tanggal (YTD) tertinggi di $ 98, 19. Kelola risiko dengan menempatkan order stop-loss di bawah level terendah bulan ini di $ 82, 68.
Temukan Layanan Keuangan (DFS)
Discover Financial Services (DFS) menawarkan layanan perbankan dan pembayaran langsung di Amerika Serikat. Selain mengeluarkan kartu debit dan kredit, perusahaan menyediakan akun deposito dan berbagai jenis pinjaman. Jaringan Discover-nya memproses transaksi untuk kartu kredit dan debit bermerek Discover dan menyediakan pemrosesan transaksi pembayaran dan layanan penyelesaian. Perusahaan senilai $ 24, 84 miliar harus terus didukung dengan baik oleh program pembelian kembali saham. Menurut Credit Suisse Group AG (CS), Discover Financial telah membeli kembali sekitar 8% dari kapitalisasi pasar selama dua belas bulan terakhir, dengan bank Swiss mengharapkan perusahaan untuk membeli kembali tambahan 8% sahamnya pada tahun 2020. Pada Agustus 27, 2019, hasil saham Discover Financial 2, 29% dan memiliki keuntungan YTD 34, 35%, mengungguli indeks S&P 500 hampir 20% dibandingkan periode yang sama.
Saham prosesor pembayaran terus lebih tinggi selama beberapa bulan setelah SMA 50-hari menyeberang di atas SMA 200-hari pada awal April untuk menghasilkan sinyal beli "golden cross". Namun, sejak akhir Juli, harga saham telah melakukan pullback tajam untuk sekarang diperdagangkan di zona support antara $ 75 dan $ 77, 50. Mereka yang masuk pada level saat ini harus mengantisipasi pergerakan kembali ke ayunan tertinggi bulan lalu di $ 92, 47. Kendalikan downside dengan menetapkan stop order di suatu tempat di bawah $ 75 dan mengubahnya menjadi titik impas jika harga naik di atas area resistensi overhead di $ 82.
Navient Corporation (NAVI)
Navient Corporation (NAVI) menyediakan manajemen pinjaman pendidikan dan solusi pemrosesan bisnis untuk klien pendidikan, kesehatan dan pemerintah di Amerika Serikat. Tiga segmen operasi utamanya termasuk Pinjaman Pendidikan Federal, Pinjaman Konsumen dan Pemrosesan Bisnis. Divisi pinjaman konsumen perusahaan berkinerja kuat di Q2, melaporkan pendapatan $ 85 juta, naik 28, 8% berdasarkan YoY. Provisi dan biaya yang lebih rendah ditambah dengan margin bunga bersih yang lebih tinggi - naik 1 basis poin - membantu mendorong kinerja segmen. Analis menempatkan target harga 12 bulan pada saham di $ 17, 14, mewakili 35% terbalik dari penutupan Senin $ 12, 70. Saham Navient memiliki nilai pasar $ 2, 93 miliar dan mendapatkan keuntungan YTD yang mengesankan sebesar 47, 79% pada 27 Agustus 2019. Investor juga menerima hasil dividen 5, 14% yang menarik.
Navient melonjak ke tertinggi baru 52-minggu pada 24 Juli setelah memberikan pendapatan kuartalan yang mengesankan. Seperti saham Capital One Financial, saham telah terkonsolidasi dalam wedge jatuh selama lima minggu terakhir dan tampaknya telah menemukan dukungan dari trendline horizontal di $ 12, 50. Langkah countertrend memberikan titik masuk yang cocok untuk pedagang yang mungkin telah melewatkan pelarian akhir Juli. Setelah berada dalam posisi panjang, pikirkan tentang menetapkan order take-profit di sekitar tertinggi 52 minggu di $ 15, 67 dan membatasi risiko penurunan dengan berhenti ditempatkan sedikit di bawah SMA 200-hari.
StockCharts.com.
