S&P 500 (SPY) mungkin hampir pecah, menghasilkan kenaikan lebih dari 6% dalam waktu dekat, dari level saat ini di sekitar 2.640. S&P 500 turun hampir 1, 5% tahun ini, tetapi turun hampir 8, 5% dari tertinggi yang terlihat pada akhir Januari.
Bukan hanya teknis yang ditetapkan dengan baik untuk S&P 500, tetapi pendapatan juga diperkirakan akan naik 10, 3% tambahan pada 2019 menjadi $ 170, 03 per saham, menurut data yang disediakan oleh Indeks S&P Dow Jones. Yang membuat S&P 500 saat ini diperdagangkan hanya 15, 5 kali perkiraan 2019.
Tren yang kuat
Grafik di bawah ini menunjukkan uptrend jangka panjang yang telah ada di S&P 500 sejak Februari 2016. Indeks telah menguji tren itu pada sejumlah kesempatan selama beberapa bulan terakhir dan, sampai saat ini, telah bertahan. Selain itu, tren turun yang jelas telah terbentuk di S&P 500 sejak memuncak pada akhir Januari. Kedua tren bersatu untuk menciptakan segitiga simetris, dan itu adalah pola kelanjutan bullish, menunjukkan indeks mendekati breakout dalam jangka pendek hingga menengah. Breakout akan terjadi setelah S&P naik di atas tren turun, dan akan memicu kenaikan menuju level resistance selanjutnya di sekitar 2.800, sekitar 6, 5% lebih tinggi dari level S&P 500 saat ini. Selain itu, jika kenaikan indeks di atas 2.800, itu bisa menjadi jalan untuk melakukan perjalanan yang lebih tinggi lagi, menuju 3.000 pada tahun berikutnya.
Meningkatkan Kekuatan Relatif
Selama beberapa tahun terakhir, indeks kekuatan relatif (RSI) pada S&P 500 hanya mencapai level oversold pada beberapa kesempatan. Sejak awal tahun 2018, RSI telah mencapai 30 kali, dan terakhir kali mencapai level yang rendah adalah pada November 2016, Januari 2016, Agustus 2015 dan Oktober 2014, yang semuanya terbukti menjadi dasar pasar. Selain itu, RSI tampaknya mulai tren lebih tinggi dalam beberapa minggu terakhir, indikator bullish lainnya.
Penghasilan Kuat
Jika teknis positif tidak cukup, fundamental di pasar secara keseluruhan terus menjadi kuat, dengan pendapatan ditetapkan tidak hanya pada 2018 tetapi juga pada 2019. Menurut Indeks S&P Dow Jones, laba diperkirakan naik 10% pada 2019, menjadi $ 170, 03 dari $ 154, 18. Selain itu, pertumbuhan pendapatan perusahaan membuat perdagangan S&P 500 hanya 17, 1 kali pendapatan 2018 dan 15, 5 kali pendapatan 2019. Jika S&P 500 naik ke 3.000 pada tahun berikutnya, seperti yang ditunjukkan oleh grafik, S&P 500 akan diperdagangkan pada — dapatkan ini — 17, 6 kali penghasilan, hampir identik dengan penilaian saat ini menggunakan estimasi 2018.
Tentu saja, sangat mungkin bahwa perkiraan pendapatan terlalu tinggi, dan kurangnya kinerja pasar pada tahun 2018 berfungsi sebagai indikasi bahwa perkiraan pendapatan harus diturunkan. Tetapi itu juga bisa berarti bahwa S&P 500 saat ini murah, dan memiliki banyak kenaikan lebih lanjut dari level saat ini.
