Komponen Dow The Walt Disney Company (DIS) melonjak ke level tertinggi dua bulan pada Selasa malam setelah mengalahkan estimasi laba kuartal pertama fiskal dengan margin lebar dan melaporkan pendapatan sejalan. Saham melayang lebih rendah selama panggilan pendapatan perusahaan, bereaksi terhadap tantangan lanjutan pada jaringan ESPN dan kelembutan di Shanghai Disneyland, tetapi saham diperdagangkan sedikit lebih tinggi menjelang bel pembukaan Rabu.
Raksasa hiburan itu diperkirakan akan meluncurkan layanan streaming yang ditunggu-tunggu awal tahun ini, tetapi dinyatakan sebelum penghasilan bahwa rincian tidak akan diungkapkan sampai Hari Investor 11 April. Layanan ini dapat mengambil pangsa pasar dari Netflix, Inc. (NFLX) sambil mendukung pertumbuhan Hulu. Kepemilikan Hulu 30% Disney akan meningkat menjadi 60% setelah akuisisi 30% saham Twenty-First Century Fox, Inc. (FOXA) akhir tahun ini.
Bagan Jangka Panjang DIS (1990 - 2019)
TradingView.com
Saham Disney memasuki tren kenaikan pada 1980-an dan terus naik ke 1996 ketika lintasan reli meningkat, lebih dari dua kali lipat harga ke tinggi Mei 1998 di $ 42, 74. Tindakan dua sisi kemudian mengambil kendali, mengukir pola double top besar yang menembus ke bawah setelah serangan 11 September pada tahun 2001. Saham tersebut dijual dalam dua gelombang besar ke kuartal ketiga tahun 2002, menemukan dukungan di delapan tahun rendah di pertengahan remaja.
Itu menandai level terendah terendah dalam 16 tahun ke depan, menjelang gelombang pemulihan yang kehilangan momentum di atas $ 20 pada tahun 2004. Saham ini membersihkan level resistance itu dua tahun kemudian, mengangkat ke level tertinggi tujuh tahun di pertengahan $ 30-an. pada tahun 2007, menjelang penurunan yang dipercepat selama keruntuhan ekonomi 2008. Dorongan itu berakhir kurang dari dua poin di atas level terendah tahun 2002, menandai peluang pembelian bersejarah, menjelang gelombang pemulihan yang menyelesaikan perjalanan bolak-balik menuju resistensi 1998 pada tahun 2011.
Breakout tahun 2012 terbakar, menambah poin dengan cepat ke kuartal ketiga 2015. Disney membukukan tertinggi sepanjang masa pada $ 122, 08 pada bulan Agustus dan turun di sesi berikutnya sebagai reaksi terhadap kelemahan tak terduga di ESPN, yang menurut para analis adalah kebal terhadap fenomena pemotongan tali pusat. Penurunan selanjutnya dibuka dalam dua gelombang penjualan yang mencapai $ 80 di Februari 2016, melengkapi kisaran perdagangan yang belum ditembus dalam tiga tahun terakhir.
Saham telah mengukir segitiga simetris besar sejak 2015, dengan tertinggi lebih rendah dan pengikut tren frustasi yang lebih rendah. Dorongan pembelian yang dimulai pada bulan April 2018 berlanjut hingga November, berhenti hanya dua poin di bawah tinggi 2015, sementara penurunan ke Desember berakhir pada dukungan segitiga. Pola ini membentang di atas garis merah tren tertinggi lebih rendah pada 2018, menjebak pembeli breakout ketika berbelok ke selatan pada bulan Desember.
Bagan Jangka Pendek DIS (2017 - 2019)
TradingView.com
Saham menguat tajam dalam dua minggu pertama Januari 2019 dan terhenti di sekitar $ 113, tepat di bawah aksi pra-pasar pagi ini. Kegagalan untuk menahan kenaikan setelah pendapatan menunjukkan daya beli terbatas yang membuat kisaran saham terikat untuk saat ini, sementara calon investor menunggu detail tentang layanan streaming dan akuisisi Fox. Rata-rata bergerak eksponensial 200-hari (EMA) pada $ 110 sekarang menandai garis pemisah antara bull dan bear control, jadi itulah level yang harus diperhatikan jika saham dilepas di sesi mendatang.
Indikator akumulasi-distribusi volume (OBV) on-balance keluar pada 2015 dan memasuki fase distribusi yang berakhir pada kuartal keempat 2016. Ini telah naik tangga dalam dua tahun terakhir tetapi masih belum mencapai puncak sebelumnya. Indikator ini memiliki posisi sideways sejak Agustus 2018 dan dapat menawarkan petunjuk arah awal, dengan uptick mendukung tes pada resistensi multi-tahun sementara penurunan meningkatkan peluang untuk perjalanan lain ke dalam dukungan segitiga.
Garis bawah
Saham Disney diperdagangkan sedikit lebih tinggi setelah laporan pendapatan yang optimis, memperkirakan bahwa rentang perdagangan multi-tahun akan terus berlanjut di masa mendatang.
