Dalam dunia investasi yang senantiasa berubah, dana Vanguard Wellington adalah penyintas sejati. Didirikan pada tahun 1929, itu adalah reksa dana seimbang pertama di Amerika Serikat. Dari investasi awal sebesar $ 100.000, dana Vanguard Wellington telah tumbuh menjadi hampir $ 106 miliar aset yang dikelola (AUM) pada 30 September 2018.
Manajer dana mempraktikkan manajemen aktif dengan mengalokasikan 60% hingga 70% dari portofolio ke ekuitas, sementara sisanya diinvestasikan dalam instrumen pendapatan tetap. Dana ini menekankan kualitas tinggi dalam ekuitas dan pemilihan obligasi dan lebih suka saham perusahaan-perusahaan besar yang memiliki sejarah yang konsisten dalam membayar dividen.
Dana tersebut dikelola oleh Vanguard Group dan dikelola oleh Wellington Management Company.
Filosofi Investasi
Manajer Vanguard telah mengikuti strategi investasi yang cukup konsisten selama 30 tahun terakhir. Dana ini memberi bobot yang sama pada pendapatan saat ini, pertumbuhan modal, dan pelestarian modal. Sesuai dengan reputasi Vanguard, dana tersebut berfokus pada perusahaan-perusahaan terkemuka dan membayar dividen dengan parit ekonomi yang kuat, yang sahamnya memiliki nilai dan karakteristik pertumbuhan. Portofolio obligasinya berkonsentrasi pada obligasi korporasi berkualitas tinggi dan sekuritas yang didukung hipotek yang dapat menahan gejolak pasar.
Komposisi Portofolio
Pada 30 September 2018, dana tersebut mengalokasikan 65, 15% dari portofolionya untuk saham, 31, 19% untuk obligasi dan 3, 66% untuk cadangan jangka pendek. Kepemilikan atasnya termasuk Microsoft, JPMorgan Chase, Verizon, Bank of America dan Alphabet.
Porsi pendapatan tetap dari portofolionya banyak diinvestasikan dalam obligasi perusahaan industri, dengan lebih dari sepertiga dari total alokasi, dan perusahaan jasa keuangan, dengan alokasi sekitar seperempat. Lebih dari 90% kepemilikan obligasi memiliki peringkat investasi, dan durasi rata-rata mencapai 6, 6 tahun, membuat dana ini agak sensitif terhadap perubahan suku bunga. Ini menunjukkan hasil 30 hari Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) sebesar 2, 70% pada akhir kuartal ketiga 2018.
Pengelolaan Dana
Dana tersebut dikelola oleh Edward Bousa sejak tahun 2002 dan John Keogh sejak tahun 2006. Bousa, yang memiliki pengalaman investasi lebih dari 35 tahun, mengawasi porsi ekuitas dari portofolio dana tersebut. Dia lebih suka menyimpan antara 90 dan 120 saham dengan hasil dividen di atas rata-rata. Keogh adalah wakil presiden senior dan manajer portofolio pendapatan tetap di Vanguard yang memiliki pengalaman lebih dari 35 tahun di industri investasi. Dia mempertahankan porsi pendapatan tetap dari portofolio dana tersebut.
Kinerja Investasi
Pada akhir kuartal ketiga 2018, dana tersebut menunjukkan pengembalian tahun ke tahun sebesar 8, 29%. Anehnya, itu hampir identik dengan pengembalian tahunan rata-rata 8, 22% sejak didirikan pada 1 Juli 1929. Untuk periode tiga tahun yang berakhir pada 30 September 2018, itu menunjukkan pengembalian tahunan rata-rata 11, 4%, Untuk lima tahun. periode, itu memiliki pengembalian tahunan rata-rata 9, 04%. Lebih dari 10 tahun, ia mengembalikan 9, 40%.
Untuk sejarah konsisten Vanguard Wellington Fund Investor Shares tentang pengembalian yang disesuaikan dengan risiko yang kuat dan manajemen yang kompeten, Morningstar memberikannya peringkat analis emas dan peringkat keseluruhan bintang lima dalam kategori alokasi moderat, di antara 861 reksa dana. Dana ini juga memperoleh peringkat bintang lima selama periode tiga, lima dan 10 tahun.
Ketentuan Investasi
Sedangkan untuk biaya, Vanguard Wellington Fund Investor Shares adalah salah satu reksa dana paling murah dalam kategori alokasi moderat. Ini memiliki rasio pengeluaran bersih 0, 26%, yang secara signifikan lebih rendah dari rasio pengeluaran rata-rata 0, 90% untuk kategori investasinya. Dana ini juga menawarkan kepada investor yang memenuhi syarat saham Admiral yang bahkan memiliki rasio pengeluaran lebih rendah tetapi membutuhkan investasi yang lebih tinggi. Dana tidak memiliki biaya muat dan dilengkapi dengan persyaratan investasi awal sebesar $ 3.000.
