Saham Caterpillar Inc. (CAT) jatuh 35% dari tertinggi sepanjang masa intraday-nya $ 173, 24 yang ditetapkan selama minggu 19 Januari 2018, ke level terendah 52-minggu $ 112, 06 yang ditetapkan pada 29 Oktober. Penurunan pasar beruang ini telah dikonsolidasikan sejak saat itu, dan saham sekarang "terlalu murah untuk diabaikan" secara mendasar. Saham memiliki rasio P / E hanya 10, 92 dan menawarkan dividen murah hati sebesar 3, 37%, menurut Macrotrends. Hal ini menjadikan saham tersebut kandidat untuk "Dogs of the Dow" tahun 2020.
Saham tersebut memiliki grafik mingguan negatif, tetapi saham Caterpillar harus dibeli karena kelemahan dengan "pembalikan ke rata-rata" di $ 112, 82. Saham telah di atas rata-rata bergerak sederhana 200-minggu sejak minggu 11 November 2016, ketika rata-rata adalah $ 86, 07.
Sejauh ini di 2019, saham Caterpillar turun 4%, tetapi naik 8, 9% dari level terendah 29 Oktober di $ 112, 06. Namun, saham tetap di wilayah pasar beruang di 23, 4% di bawah tertinggi 2019 di $ 159, 37 pada 3 Oktober.
Caterpillar membuat peralatan bertenaga gas untuk pertanian dan alat berat pengolah tanah berat yang digunakan dalam konstruksi. China adalah salah satu pasar terbesarnya, yang telah menjadi hambatan pada saham karena perlambatan ekonomi dan tarif negara itu karena perang perdagangan. Goldman Sachs menurunkan peringkat saham Caterpillar menjadi netral dari pembelian dan memangkas target harganya menjadi $ 130 dari $ 156. Target harga saya adalah tingkat risiko setengah tahunan pada $ 145, 60.
Grafik harian untuk Caterpillar
Refinitiv XENITH
Harian Caterpillar menunjukkan bahwa saham memiliki rata-rata bergerak sederhana 50-hari dan 200-hari flip-flop selama 2019, itulah sebabnya saya mengabaikan formasi "golden cross" dan "cross death", yang berfokus pada reaksi investor. untuk laporan pendapatan.
Ada kesenjangan harga yang lebih rendah pada pendapatan yang dirilis pada 23 Oktober dan kesenjangan tambahan lebih rendah pada pendapatan yang dirilis pada 28 Januari dan 24 April. Tingkat nilai tahunan untuk saham Caterpillar adalah $ 114, 11, dengan poros bulanan pada $ 129, 20 dan tingkat risiko setengah tahunan pada $ 145, 60 Di atas grafik adalah level berisiko triwulanan di $ 170, 98.
Grafik mingguan untuk Caterpillar
Refinitiv
Grafik mingguan untuk Caterpillar adalah negatif, dengan saham di bawah rata-rata bergerak lima minggu yang dimodifikasi $ 129, 15. Saham tersebut berada di atas rata-rata bergerak sederhana selama 200 minggu, atau "pembalikan ke rata-rata, " pada $ 112, 81, terakhir diuji selama minggu 11 November 2016, ketika rata-rata adalah $ 86, 07. Pembacaan stokastik lambat 12 x 3 x 3 mingguan diproyeksikan jatuh ke 52, 06, turun dari 62, 61 pada 2 Agustus.
Strategi perdagangan: Beli saham Caterpillar pada kelemahan ke tingkat nilai tahunan di $ 114, 11 dan menambah posisi pada kelemahan ke rata-rata bergerak sederhana 200-minggu di $ 112, 81. Kurangi kepemilikan atas kekuatan ke level berisiko bulanan dan setengah tahunan masing-masing di $ 129, 20 dan $ 145, 60.
Cara menggunakan tingkat nilai dan tingkat berisiko saya: Tingkat nilai dan tingkat berisiko didasarkan pada sembilan penutupan mingguan, bulanan, triwulanan, semesteran, dan tahunan tahunan terakhir. Set level pertama didasarkan pada penutupan pada 31 Desember. Level tahunan asli masih berlaku. Level mingguan berubah setiap minggu. Level bulanan diubah pada akhir setiap bulan, terakhir pada 31 Juli. Level triwulanan diubah pada akhir Juni.
Teori saya adalah bahwa volatilitas sembilan tahun antara penutupan cukup untuk mengasumsikan bahwa semua peristiwa bullish atau bearish yang mungkin terjadi untuk saham diperhitungkan. Untuk menangkap volatilitas harga saham, investor harus membeli saham dengan kelemahan ke tingkat nilai dan mengurangi kepemilikan pada kekuatan untuk menjadi. tingkat yang berisiko. Pivot adalah level nilai atau level berisiko yang dilanggar dalam horizon waktunya. Pivot bertindak sebagai magnet yang memiliki probabilitas tinggi untuk diuji lagi sebelum waktu mereka habis.
