Dana obligasi global telah menjadi lebih populer di kalangan investor selama bertahun-tahun. Dana dari pasar negara berkembang juga telah tumbuh, meskipun ada periode masuk dan keluar. Dengan Federal Reserve mengarahkan kebijakan moneter di AS menuju rekor tingkat suku bunga rendah sejak krisis keuangan 2008, investor mencari hasil yang lebih baik baik jauh maupun luas. Dengan demikian, arus masuk ke dana obligasi global telah meningkat. Beberapa dana dalam ruang obligasi global memberikan investor opsi yang solid.
Dana Indeks Obligasi Internasional Total Vanguard (VTIBX)
Dana Indeks Obligasi Internasional Total Vanguard memberikan paparan luas pada obligasi tingkat investasi di luar Amerika Serikat. Dana ini melacak kinerja indeks yang mencakup pemerintah internasional, agen dan sekuritas utang perusahaan dari negara-negara maju dan berkembang. Obligasi dalam dana memiliki jatuh tempo efektif rata-rata 8, 9 tahun dengan durasi rata-rata 7, 4 tahun. Durasi yang lebih rendah menunjukkan bahwa dana tersebut memiliki eksposur risiko yang lebih sedikit terhadap kenaikan suku bunga. Dana tersebut memiliki rasio biaya rendah 0, 23%, mirip dengan sebagian besar dana pelopor.
Dana tersebut memiliki $ 62, 3 miliar dalam aset kelolaan (AUM) dan hasil 1, 46%. Dana tersebut baru mulai diperdagangkan pada tahun 2013. Ia telah dapat mengakumulasi aset dengan cepat karena Vanguard mengarahkan sebagian aset dari dana tanggal target ke dalamnya.
Templeton Global Bond Fund (TPINX)
Templeton Global Bond Fund berupaya memberikan pemasukan saat ini dan dengan apresiasi modal dan pertumbuhan dengan menginvestasikan setidaknya 80% aset dalam obligasi pemerintah dan agensi di seluruh dunia. Manajer portofolio mencari peluang investasi lintas mata uang dan suku bunga untuk pengembalian yang wajar, serta diversifikasi portofolio yang substansial. Dana tersebut memiliki $ 45, 2 miliar dalam AUM dengan hasil yang menarik 2, 93%. Dana tersebut memiliki rasio pengeluaran yang sedikit lebih tinggi yaitu 0, 88%. Dana dengan rasio biaya yang lebih tinggi dapat memakan kinerja dari waktu ke waktu. Namun, apa pun di bawah 1, 0% umumnya sesuai untuk sebagian besar investor.
Dana tersebut memiliki rata-rata jatuh tempo tertimbang rendah 2, 58 tahun. Portofolio berisi 241 kepemilikan. Dana tersebut memiliki 74, 18% dari asetnya yang diinvestasikan dalam sekuritas pendapatan tetap internasional dengan jumlah sisanya disimpan dalam bentuk tunai. Ini memiliki hampir 33% dari kepemilikannya di Asia, diikuti oleh 21% di Eropa dan Afrika. Wilayah Amerika berada di urutan keempat dengan sekitar 19%. 10 kepemilikan teratas dana tersebut terdiri dari 21, 6% dari seluruh portofolio. Tiga kepemilikan teratas adalah obligasi yang diterbitkan oleh pemerintah Meksiko. Dana tersebut mulai diperdagangkan pada tahun 1986.
PIMCO Global Bond Fund Unhedged (PIGLX)
Pimco Global Bond Fund Unhedged berfokus pada investasi di negara-negara maju berkualitas tinggi di seluruh dunia. Dana ini berupaya memberikan eksposur ke berbagai ekonomi, suku bunga, dan kurva hasil. Ini mungkin dapat mengimbangi volatilitas portofolio ekuitas dan dapat membantu mengurangi risiko kenaikan suku bunga di Amerika Serikat. Seperti disebutkan dalam nama dana, itu tidak lindung nilai eksposur mata uang yang melekat dalam investasi pendapatan tetap internasional.
Namun, dana tersebut memiliki kinerja negatif selama beberapa tahun terakhir. Dana tersebut memiliki pengembalian -5, 04% pada 2013, dan turun -2, 44% hingga Oktober 2015. Rasio Sharpe tiga tahun yang tertinggal adalah -0, 46, menunjukkan bahwa dana tersebut tidak memiliki kinerja yang sangat baik berdasarkan penyesuaian risiko. Investor harus mempertimbangkan kinerja ini sebelum membeli saham dalam dana tersebut.
Dana tersebut memiliki hasil sekitar 1, 88%. Rasio biaya masuk akal pada 0, 55%. Obligasi dalam dana memiliki jangka waktu efektif 7, 75 tahun dengan jatuh tempo efektif 11, 14 tahun. Lebih dari 32% obligasi dalam dana tersebut memiliki jangka waktu lima hingga 10 tahun.
AB Global Bond Fund (ANAGX)
AB Global Bond Fund berinvestasi dalam sekuritas pendapatan tetap dari pasar negara maju dan berkembang. Dana ini mencari peluang di berbagai sektor. Dana tersebut memiliki 870 kepemilikan dan hasil 3, 5%. Dana tersebut memiliki sekitar $ 4, 44 miliar di AUM. Efek pendapatan tetap memiliki durasi efektif 5, 26 tahun.
Lebih dari 41% kepemilikan berada dalam obligasi dari pemerintah global, diikuti oleh perusahaan tingkat investasi sebesar 19, 5%. Dana ini memegang sejumlah besar efek pendapatan tetap dari Amerika Serikat sebesar 56, 6%. Ini diikuti oleh Britania Raya pada 6, 42% dan Jepang pada 5, 46%. Dana tersebut mungkin tidak memiliki eksposur internasional sebanyak dibandingkan dengan dana obligasi global lainnya.
Lebih dari 43% dari kepemilikan dana dinilai AAA, diikuti oleh peringkat BBB di 23, 1%. Dana tersebut memiliki 4, 8% dari kepemilikannya yang tidak memiliki peringkat. Ini memiliki rasio biaya 0, 90%.
DFA 5-Tahun Global Income Income Fund (DFGBX)
Dana Pendapatan Tetap Global 5-Tahun DFA berupaya memberikan tingkat pengembalian pasar dengan volatilitas rendah untuk pengembalian. Seperti yang ditunjukkan oleh nama dana, itu berinvestasi di AS dan surat utang luar negeri dengan jangka waktu lima tahun atau kurang. Panjang jatuh tempo yang lebih pendek ini berarti dana memiliki volatilitas yang lebih rendah. Jika obligasi dalam dana memiliki jangka waktu yang lebih lama, ada risiko tingkat bunga yang lebih besar. Dana tersebut memiliki standar deviasi sangat rendah 2, 18 dengan rasio Sharpe yang masuk akal 0, 74.
Dana tersebut memiliki $ 12, 3 miliar dalam AUM. Kepemilikan memiliki jatuh tempo rata-rata rendah 3, 9 tahun dengan durasi 3, 27 tahun. Ini memiliki rasio biaya rendah 0, 27%. Dana tersebut telah memberikan pengembalian 1, 64% sejak 2012. Dana tersebut memiliki hasil tahunan saat ini sekitar 1, 54%.
Lebih dari 33% kepemilikan obligasi memiliki peringkat kredit AAA. Kepemilikan yang tersisa memiliki peringkat kredit AA. Di antara 10 kepemilikan teratas dana tersebut adalah sekuritas pendapatan tetap dari Apple, Cisco dan Pfizer.
