Mengapa literasi keuangan sangat penting

Daftar Isi

• Menurun Literasi Keuangan
• Apa Melek Finansial Itu?
• Tren Menjadikannya Lebih Penting
• Mengapa Itu Penting?
• Garis bawah

Menurun Literasi Keuangan

Dalam generasi yang lalu, uang tunai digunakan untuk sebagian besar pembelian sehari-hari; hari ini, ini jarang muncul — terutama tidak oleh pembeli yang lebih muda. Cara kami berbelanja telah berubah juga. Belanja online telah menjadi pilihan utama bagi banyak orang, menciptakan banyak peluang untuk menggunakan dan memperpanjang kredit — cara yang terlalu mudah untuk mengakumulasi utang, dan cepat.

Sementara itu, perusahaan kartu kredit, bank, dan lembaga keuangan lainnya membanjiri konsumen dengan peluang kredit — kemampuan untuk mengajukan kartu kredit atau melunasi satu kartu dengan yang lain — dan tanpa pengetahuan yang tepat atau cek dan saldo, mudah untuk masuk ke masalah keuangan.

Banyak konsumen hanya memiliki sedikit pemahaman tentang keuangan, bagaimana kredit bekerja dan dampak potensial terhadap kesejahteraan finansial mereka selama bertahun-tahun. Faktanya, kurangnya pemahaman finansial telah ditandai sebagai salah satu alasan utama di balik masalah tabungan dan investasi yang dihadapi oleh banyak orang Amerika.

Setiap beberapa tahun, FINRA, regulator keuangan dan perbankan, mengeluarkan tes lima pertanyaan sebagai bagian dari Studi Kemampuan Finansial Nasional, yang mengukur pengetahuan konsumen tentang minat, peracikan, inflasi, diversifikasi, dan harga obligasi. Hanya 34% dari mereka yang mengikuti tes mendapat empat dari lima pertanyaan yang benar, yang menunjukkan bahwa prinsip-prinsip ekonomi dan keuangan dasar yang mendukung masalah ini tersebar luas, menyentuh setiap negara bagian di negara ini dengan cara yang berbeda.

Pengambilan Kunci

• Literasi keuangan adalah pendidikan dan pemahaman berbagai bidang keuangan termasuk topik yang berkaitan dengan mengelola keuangan pribadi, uang, pinjaman, dan investasi. Kecenderungan di AS menunjukkan bahwa melek finansial di kalangan individu menurun, dengan hanya 34% responden yang menjawab dengan benar empat dari lima pertanyaan yang diajukan oleh FINRA pada topik tersebut. Pada saat yang sama, literasi keuangan lebih penting daripada sebelumnya ketika orang mengelola rekening pensiun mereka sendiri, memperdagangkan aset pribadi secara online, dan membawa pelajar, medis, kartu kredit, dan utang hipotek.

Apa Melek Finansial Itu?

Literasi keuangan adalah pertemuan manajemen keuangan, kredit dan utang dan pengetahuan yang diperlukan untuk membuat keputusan yang bertanggung jawab secara finansial — keputusan yang merupakan bagian integral dari kehidupan kita sehari-hari. Literasi keuangan mencakup pemahaman tentang cara kerja rekening giro, apa arti sebenarnya menggunakan kartu kredit, dan bagaimana menghindari utang. Singkatnya, literasi keuangan berdampak pada masalah sehari-hari yang dibuat keluarga kebanyakan ketika mencoba menyeimbangkan anggaran, membeli rumah, mendanai pendidikan anak-anak, dan memastikan penghasilan saat pensiun.

Kurangnya literasi keuangan bukan masalah hanya di negara berkembang atau berkembang. Konsumen di negara maju atau maju juga gagal menunjukkan pemahaman yang kuat tentang prinsip-prinsip keuangan untuk memahami dan menegosiasikan lanskap keuangan, mengelola risiko keuangan secara efektif, dan menghindari perangkap keuangan. Bangsa-bangsa secara global, dari Korea ke Australia hingga Jerman, dihadapkan pada populasi yang tidak memahami dasar-dasar keuangan.

Tingkat melek finansial bervariasi sesuai dengan tingkat pendidikan dan pendapatan, tetapi bukti menunjukkan bahwa konsumen yang berpendidikan tinggi dengan pendapatan tinggi dapat sama bodohnya dengan masalah keuangan dengan konsumen yang kurang berpendidikan dan berpenghasilan rendah (meskipun secara umum, yang belakangan cenderung cenderung kurang melek finansial). Dan sepertinya konsumen ragu untuk belajar. Organisasi untuk Kerjasama Ekonomi dan Pengembangan (OECD) mengutip sebuah survei yang dilakukan di Kanada yang menemukan bahwa memilih investasi yang tepat untuk rencana tabungan pensiun lebih menegangkan daripada kunjungan ke dokter gigi.

Tren Menjadikan Literasi Keuangan Lebih Penting

Ditambah masalah yang terkait dengan buta huruf finansial, tampaknya pengambilan keputusan finansial juga semakin memberatkan konsumen. Lima tren konvergen yang menunjukkan pentingnya membuat keputusan yang bijaksana dan terinformasi tentang keuangan:

1. Konsumen memikul lebih banyak keputusan keuangan: Perencanaan pensiun adalah salah satu contoh dari pergeseran ini. Generasi sebelumnya bergantung pada rencana pensiun untuk mendanai sebagian besar masa pensiun mereka. Dana pensiun, yang dikelola oleh para profesional, membebani perusahaan atau pemerintah yang mensponsori mereka. Konsumen tidak terlibat dalam pengambilan keputusan, biasanya bahkan tidak menyumbangkan dana mereka sendiri, dan mereka jarang mengetahui status pendanaan atau investasi yang dimiliki oleh pensiun. Saat ini, pensiun lebih jarang daripada norma, terutama untuk pekerja baru. Sebaliknya, karyawan ditawari kemampuan untuk berpartisipasi dalam 401 (k) rencana, di mana mereka perlu membuat keputusan investasi dan memutuskan berapa banyak untuk berkontribusi. Opsi kompleks: Konsumen juga diminta untuk memilih di antara berbagai produk investasi dan tabungan. Produk-produk ini lebih canggih daripada di masa lalu, meminta konsumen untuk memilih di antara berbagai opsi yang menawarkan tingkat bunga dan jatuh tempo yang berbeda-beda, keputusan yang tidak cukup dididik untuk dibuat. Memutuskan instrumen keuangan yang kompleks dengan berbagai pilihan dapat berdampak pada kemampuan konsumen untuk membeli rumah, membiayai pendidikan, atau menabung untuk masa pensiun, menambah tekanan pengambilan keputusan. Kurangnya bantuan pemerintah: Sumber utama penghasilan pensiun untuk generasi yang lalu adalah Jaminan Sosial. Tetapi jumlah yang dibayarkan oleh Jaminan Sosial tidak cukup, dan mungkin tidak tersedia sama sekali di masa depan. Dewan Pengawas Jaminan Sosial melaporkan bahwa pada tahun 2034 dana perwalian Jaminan Sosial dapat habis, prospek yang menakutkan bagi banyak orang. Jadi sekarang, Jaminan Sosial bertindak lebih seperti jaring pengaman yang nyaris tidak menyediakan cukup untuk kelangsungan hidup dasar. Rentang hidup yang lebih panjang : Kita hidup lebih lama. Ini berarti kita membutuhkan lebih banyak uang untuk masa pensiun daripada generasi sebelumnya. Mengubah lingkungan: Lanskap keuangan sangat dinamis. Sekarang menjadi pasar global, ada lebih banyak peserta di pasar dan banyak lagi faktor yang dapat mempengaruhinya. Lingkungan yang berubah dengan cepat yang diciptakan oleh kemajuan teknologi seperti perdagangan elektronik membuat pasar keuangan lebih cepat dan lebih tidak stabil. Secara bersama-sama, faktor-faktor ini dapat menyebabkan pandangan yang saling bertentangan dan kesulitan dalam menciptakan, menerapkan dan mengikuti peta jalan keuangan. Terlalu banyak pilihan: Bank, serikat kredit, perusahaan pialang, perusahaan asuransi, perusahaan kartu kredit, perusahaan hipotek, perencana keuangan, dan perusahaan jasa keuangan lainnya berlomba-lomba mencari aset yang menciptakan kebingungan bagi konsumen.

Mengapa Itu Penting?

Literasi keuangan sangat penting untuk membantu konsumen menabung cukup untuk menyediakan pendapatan yang memadai dalam masa pensiun sambil menghindari tingkat utang yang tinggi yang dapat mengakibatkan kebangkrutan, wanprestasi, dan penyitaan. Sebuah studi tahun 2008 dari perusahaan jasa keuangan TIAA-CREF menunjukkan bahwa mereka yang memiliki rencana melek finansial yang tinggi untuk masa pensiun dan, pada dasarnya, memiliki dua kali lipat kekayaan orang yang tidak berencana untuk pensiun. Sebaliknya, mereka yang memiliki literasi keuangan rendah meminjam lebih banyak, memiliki lebih sedikit kekayaan dan akhirnya membayar biaya yang tidak perlu untuk produk keuangan. Dengan kata lain, mereka yang melek finansial yang lebih rendah cenderung membeli secara kredit dan tidak mampu membayar saldo penuh mereka setiap bulan dan akhirnya menghabiskan lebih banyak bunga. Kelompok ini juga tidak berinvestasi, memiliki masalah dengan hutang, dan pemahaman yang buruk tentang ketentuan hipotek atau pinjaman mereka. Bahkan lebih mengkhawatirkan, banyak konsumen percaya bahwa mereka jauh lebih melek finansial daripada yang sebenarnya.

Dan sementara ini mungkin tampak seperti masalah individu, itu lebih luas di alam dan lebih berpengaruh pada seluruh populasi daripada yang diyakini sebelumnya. Yang perlu dilakukan hanyalah melihat krisis keuangan 2008 untuk melihat dampak keuangan terhadap seluruh ekonomi yang timbul dari kurangnya pemahaman tentang produk hipotek. Literasi keuangan adalah masalah dengan implikasi luas bagi kesehatan ekonomi dan perbaikan dapat mengarah ke ekonomi global yang kompetitif dan kuat.

Garis bawah

Setiap peningkatan dalam literasi keuangan akan memiliki dampak mendalam pada konsumen dan kemampuan mereka untuk menyediakan masa depan mereka. Tren baru-baru ini membuat semakin penting bahwa konsumen memahami keuangan dasar karena mereka diminta untuk memikul lebih banyak beban keputusan investasi dalam rekening pensiun mereka — semuanya harus menguraikan produk dan opsi keuangan yang lebih kompleks.

Mempelajari cara membaca secara finansial tidaklah mudah, tetapi begitu dikuasai, ia dapat meringankan beban hidup dengan luar biasa.