Orang memiliki banyak gaya dan selera berbeda dalam hal uang, tetapi membuat uang Anda tumbuh biasanya dianggap sebagai tujuan investasi paling mendasar. Cara terbaik untuk mencapai tujuan ini akan bervariasi sesuai dengan faktor-faktor seperti toleransi risiko investor dan horizon waktu. Namun, ada beberapa prinsip dan teknik utama yang berlaku untuk berbagai jenis investor dan strategi pertumbuhan.
Apa itu Investasi Berinvestasi?
Meskipun Anda dapat menumbuhkan uang Anda dengan menerima segala jenis pengembalian modal Anda, seperti pembayaran bunga dari sertifikat deposito (CD) atau obligasi, definisi yang lebih spesifik dari investasi pertumbuhan adalah pengejaran untuk meningkatkan kekayaan seseorang melalui panjang atau pendek apresiasi modal jangka panjang. Investasi pertumbuhan biasanya dianggap sebagai bagian "ofensif" dari portofolio investasi, dengan bagian "defensif" didedikasikan untuk menghasilkan pendapatan, pengurangan pajak atau pelestarian modal.
Ketika datang ke saham, "pertumbuhan" berarti bahwa perusahaan memiliki potensi besar untuk apresiasi modal, sebagai lawan dari investasi nilai, di mana analis merasa bahwa harga saham perusahaan diperdagangkan di bawah di mana seharusnya karena alasan yang cenderung berubah di masa mendatang. Perusahaan riset investasi independen, Morningstar, mengklasifikasikan semua saham dan reksa dana saham sebagai investasi pertumbuhan, nilai, atau campuran (pertumbuhan + nilai).
Jenis Investasi Pertumbuhan Populer
Beberapa kategori utama aset secara historis menunjukkan potensi pertumbuhan terbesar. Semuanya melibatkan ekuitas dalam beberapa bentuk, dan biasanya memiliki tingkat risiko yang lebih tinggi.
Jenis investasi pertumbuhan meliputi:
Saham Cap Kecil
Ukuran perusahaan didasarkan pada kapitalisasi pasar atau kekayaan bersihnya. Tidak ada definisi yang pasti dan universal tentang apa yang dianggap sebagai "topi kecil" dibandingkan dengan topi mikro, menengah atau besar, tetapi sebagian besar analis mengklasifikasikan perusahaan mana pun dengan kapitalisasi antara $ 300 juta dan $ 2 miliar sebagai perusahaan topi kecil.
Perusahaan dalam kategori ini biasanya masih dalam fase awal pertumbuhan dan saham mereka memiliki potensi apresiasi harga yang substansial. Saham-saham berkapitalisasi kecil secara historis mencatat pengembalian yang lebih tinggi daripada sepupu blue-chip mereka, tetapi mereka juga jauh lebih tidak stabil dan membawa tingkat risiko yang lebih tinggi. Saham-saham berkapitalisasi kecil juga sering mengungguli saham berkapitalisasi besar selama periode pemulihan dari resesi.
Saham Teknologi dan Kesehatan
Perusahaan yang mengembangkan teknologi baru atau menawarkan inovasi dalam perawatan kesehatan dapat menjadi pilihan yang sangat baik bagi investor yang mencari permainan home-run dalam portofolio mereka. Stok perusahaan yang mengembangkan produk-produk populer atau revolusioner dapat naik secara eksponensial dalam waktu yang relatif singkat.
Misalnya, harga Pfizer (PFE) hanya di bawah $ 5 per saham pada tahun 1994 sebelum Viagra dirilis. Obat blockbuster ini membuat harga saham perusahaan di atas $ 30 per saham selama lima tahun ke depan, berkat persetujuan obat FDA pada tahun 1998. Kadang-kadang, stok pertumbuhan dapat naik dengan liar. Perusahaan media streaming Roku (ROKU) melonjak pada bulan-bulan setelah penawaran umum perdana (IPO) pada musim gugur 2017, hanya untuk mundur menuju harga penutupan dari hari pertama perdagangannya hanya beberapa bulan kemudian.
Investasi Spekulatif
Pencari sensasi dan spekulan melihat instrumen pertumbuhan berisiko tinggi seperti saham sen, kontrak berjangka dan opsi, mata uang asing dan real estat spekulatif seperti tanah yang belum dikembangkan. Ada juga kemitraan pengeboran minyak dan gas dan ekuitas swasta untuk investor agresif dalam kurung berpenghasilan tinggi. Mereka yang memilih pilihan yang tepat di arena ini dapat melihat pengembalian modal berkali-kali dari investasi awal mereka, tetapi mereka juga dapat sering kehilangan setiap sen dari pokok mereka.
Meneliti Saham Pertumbuhan
Ada beberapa faktor kunci yang harus dipertimbangkan ketika mengevaluasi pertumbuhan investasi. Tingkat pertumbuhan, jumlah dan jenis risiko dan elemen-elemen investasi lainnya memainkan peran penting dalam jumlah uang yang dibawa oleh investor.
Ketika datang ke saham, beberapa data yang diperiksa oleh investor dan analis meliputi:
Return on Equity (ROE)
ROE adalah ekspresi matematis tentang seberapa efisien suatu perusahaan dapat menghasilkan laba. Ini dihitung sebagai persentase yang mewakili laba bersih perusahaan (yang dalam hal ini berarti pendapatan yang tersisa setelah pemegang saham preferen dibayarkan tetapi sebelum dividen saham biasa dibayarkan) dibagi dengan total ekuitas pemegang saham.
Misalnya, jika satu perusahaan memiliki total ekuitas pemegang saham $ 100 juta sementara perusahaan lain memiliki ekuitas pemegang saham sebesar $ 300 juta dan kedua perusahaan memiliki laba bersih untuk tahun $ 75 juta, maka perusahaan dengan ekuitas pemegang saham yang lebih kecil memberikan pengembalian ekuitas yang lebih besar. karena menghasilkan laba bersih yang sama dengan ekuitas lebih sedikit.
Meningkatkan Penghasilan Per Saham (EPS)
Meskipun ada beberapa jenis EPS dan jumlah uang yang diperoleh berdasarkan per-saham tidak menceritakan keseluruhan cerita tentang bagaimana bisnis dijalankan, sebuah perusahaan yang pendapatan per sahamnya meningkat dari waktu ke waktu mungkin melakukan sesuatu yang benar. Investor sering mencari perusahaan yang memiliki EPS meningkat, tetapi penelitian lebih lanjut harus dilakukan untuk memastikan bahwa angka EPS adalah hasil dari arus kas asli dari transaksi bisnis yang sah.
Proyeksi Penghasilan
Banyak pedagang hari dan investor jangka pendek memperhatikan pengumuman pendapatan yang diproyeksikan karena mereka dapat memiliki efek langsung dan masa depan pada harga saham perusahaan. Bahkan, banyak investor membuat pengumuman pendapatan perdagangan uang.
Misalnya, ketika pendapatan yang diproyeksikan perusahaan lebih tinggi dari yang diharapkan, harga saham akan sering naik dengan cepat dan kemudian tren turun kembali di hari-hari berikutnya. Tetapi laporan laba positif yang diproyeksikan secara konsisten akan membantu saham naik dari waktu ke waktu.
Garis bawah
Investasi pertumbuhan adalah subjek yang kompleks yang seringkali dipasangkan dengan subjek lain seperti analisis fundamental, analisis teknis, dan riset pasar. Ada banyak strategi pertumbuhan yang digunakan oleh investor individu dan institusi, dan daftar lengkapnya jauh di luar ruang lingkup artikel ini. Untuk informasi lebih lanjut tentang strategi pertumbuhan untuk investasi Anda, konsultasikan dengan broker atau penasihat keuangan Anda.
