Toleransi risiko dan kapasitas risiko adalah dua konsep yang perlu dipahami dengan jelas sebelum membuat keputusan investasi untuk diri sendiri atau untuk klien. Bersama-sama, keduanya membantu menentukan jumlah risiko yang harus diambil dalam portofolio investasi. Penentuan risiko tersebut dikombinasikan dengan tingkat target atau pengembalian (atau berapa banyak uang yang Anda ingin hasilkan dari investasi Anda) untuk membantu membangun rencana investasi atau alokasi aset.
Toleransi resiko
Toleransi risiko adalah jumlah risiko yang nyaman diambil oleh investor atau tingkat ketidakpastian yang dapat ditangani oleh investor. Toleransi risiko seringkali bervariasi sesuai dengan usia, pendapatan, dan tujuan keuangan. Ini dapat ditentukan dengan banyak metode, termasuk kuesioner yang dirancang untuk mengungkapkan tingkat di mana investor dapat berinvestasi tetapi masih bisa tidur di malam hari.
Kapasitas Risiko
Kapasitas risiko, tidak seperti toleransi, adalah jumlah risiko yang "harus" diambil oleh investor untuk mencapai tujuan keuangan. Tingkat pengembalian yang diperlukan untuk mencapai tujuan-tujuan ini dapat diperkirakan dengan memeriksa kerangka waktu dan persyaratan pendapatan. Kemudian informasi tingkat pengembalian dapat digunakan untuk membantu investor memutuskan jenis investasi yang akan dilibatkan dan tingkat risiko yang harus diambil.
Target pendapatan harus terlebih dahulu dihitung untuk memutuskan jumlah risiko yang mungkin diperlukan.
Neraca Risiko
Masalah yang dihadapi banyak investor adalah toleransi risiko dan kapasitas risiko mereka tidak sama. Ketika jumlah risiko yang diperlukan melebihi tingkat yang nyaman diambil oleh investor, kekurangan yang paling sering terjadi dalam hal mencapai tujuan di masa depan. Di sisi lain, ketika toleransi risiko lebih tinggi dari yang diperlukan, risiko yang tidak semestinya dapat diambil oleh individu. Investor seperti ini kadang-kadang disebut sebagai pecinta risiko.
Meluangkan waktu untuk memahami situasi risiko pribadi Anda mungkin memerlukan penemuan sendiri di pihak Anda, bersama dengan beberapa perencanaan keuangan. Sementara mencapai tujuan pribadi dan keuangan Anda adalah mungkin, alasan dan penilaian dapat dikaburkan ketika perasaan pribadi dibiarkan tak terkendali. Karena itu, bekerja dengan seorang profesional dapat membantu.
Penasihat Wawasan
Steve Stanganelli, CFP®, CRPC®, AEP®, CCFS
Clear View Wealth Advisors, LLC, Amesbury, MA
Risiko dapat didefinisikan dengan berbagai cara. Bagi sebagian orang, itu bukan potensi kerugian dari prinsipal seseorang yang penting sebanyak prospek kehilangan keuntungan yang diperoleh dengan tidak bertindak dengan cara tertentu atau berinvestasi dalam aset tertentu.
Jenis keuangan menggunakan segala macam metrik untuk toleransi risiko: deviasi standar, rasio naik / turun, dll. Mereka menggambarkan bagaimana investasi mungkin diharapkan bervariasi. Apakah investasi akan lebih mungkin membuat Anda kurang tidur di malam hari daripada yang lain adalah ide bagus tentang apa arti toleransi risiko.
Kapasitas risiko seorang investor banyak berkaitan dengan sumber daya dan pendapatan. Anda harus berada dalam posisi keuangan tertentu untuk mengambil risiko tertentu. Langkah-langkah untuk menentukan kapasitas risiko adalah arus kas, likuiditas, tingkat utang, risiko yang dapat diasuransikan, dan tabungan.
