Apa itu Risiko Alpha?
Risiko alfa adalah risiko dalam uji statistik bahwa hipotesis nol akan ditolak ketika itu benar. Ini juga dikenal sebagai kesalahan Tipe I. Hipotesis nol dalam uji statistik biasanya menyatakan bahwa tidak ada perbedaan antara nilai yang diuji dan angka tertentu, seperti nol atau satu. Ketika hipotesis nol ditolak, orang yang melakukan tes mengatakan ada perbedaan antara nilai yang diuji dan angka tertentu. Pada dasarnya, risiko alfa adalah risiko bahwa suatu perbedaan akan terdeteksi ketika tidak ada perbedaan yang sebenarnya ada. Cara terbaik untuk mengurangi risiko alfa adalah dengan meningkatkan ukuran sampel yang sedang diuji dengan harapan bahwa sampel yang lebih besar akan lebih mewakili populasi.
Pengambilan Kunci
- Risiko alfa mengacu pada risiko yang melekat dalam menolak hipotesis nol padahal sebenarnya benar. Risiko jenis ini juga dapat dianggap sebagai bahaya mengasumsikan adanya perbedaan ketika sebenarnya tidak ada perbedaan.
Memahami Risiko Alpha
Contoh risiko alfa dalam keuangan adalah jika seseorang ingin menguji hipotesis bahwa pengembalian tahunan rata-rata pada kelompok ekuitas lebih besar dari 10%. Jadi hipotesis nol adalah jika pengembaliannya sama dengan atau kurang dari 10%. Untuk menguji ini, seseorang akan menyusun sampel pengembalian ekuitas dari waktu ke waktu dan menetapkan tingkat signifikansi. Jika, setelah secara statistik melihat sampel, Anda menentukan bahwa pengembalian tahunan rata-rata lebih tinggi dari 10%, Anda akan menolak hipotesis nol. Namun pada kenyataannya, pengembalian rata-rata adalah 6% sehingga Anda telah membuat kesalahan Tipe I. Probabilitas bahwa Anda telah membuat kesalahan ini dalam pengujian Anda adalah risiko alfa. Risiko alfa ini dapat mengarahkan Anda untuk berinvestasi dalam kelompok ekuitas ketika pengembaliannya tidak benar-benar membenarkan risiko potensial.
