Apa itu Aset Nyata?
Aset nyata adalah aset fisik yang memiliki nilai intrinsik karena zat dan sifatnya. Aset nyata termasuk logam mulia, komoditas, real estat, tanah, peralatan, dan sumber daya alam. Mereka layak untuk dimasukkan dalam portofolio yang paling terdiversifikasi karena korelasinya yang relatif rendah dengan aset keuangan, seperti saham dan obligasi.
Aset nyata
Dasar-dasar Aset Nyata
Aset dikategorikan sebagai nyata, finansial, atau tidak berwujud. Semua aset dapat dikatakan bernilai ekonomi bagi perusahaan atau individu. Jika memiliki nilai yang dapat ditukar dengan uang tunai, item tersebut dianggap sebagai aset.
Aset tak berwujud adalah properti berharga yang tidak bersifat fisik. Aset tersebut termasuk paten, hak cipta, pengakuan merek, merek dagang, dan kekayaan intelektual. Untuk bisnis, mungkin aset tak berwujud yang paling penting adalah identitas merek positif.
Aset keuangan adalah properti likuid yang memperoleh nilai dari hak kontraktual atau klaim kepemilikan. Saham, obligasi, reksadana, deposito bank, rekening investasi, dan uang tunai tua yang baik adalah contoh aset keuangan. Mereka dapat memiliki bentuk fisik, seperti uang kertas dolar atau sertifikat obligasi, atau nonfisik — seperti rekening pasar uang atau reksa dana.
Sebaliknya, aset nyata memiliki bentuk nyata, dan nilainya berasal dari kualitas fisiknya. Itu bisa berupa zat alami, seperti emas atau minyak, atau buatan manusia, seperti mesin atau bangunan.
Aset Pajak
Aset finansial dan riil terkadang secara kolektif disebut sebagai aset berwujud. Untuk tujuan pajak, Internal Revenue Service (IRS) mewajibkan perusahaan untuk melaporkan aset tidak berwujud secara berbeda dari aset berwujud, tetapi mengelompokkan aset riil dan finansial di bawah payung aset berwujud.
Sebagian besar bisnis memiliki serangkaian aset, yang biasanya jatuh ke dalam kategori nyata, finansial, atau tidak berwujud. Aset nyata, seperti aset keuangan, dianggap sebagai aset berwujud. Sebagai contoh, bayangkan XYZ Company memiliki armada mobil, pabrik, dan banyak peralatan. Ini adalah aset nyata. Namun, perusahaan juga memiliki beberapa merek dagang dan hak cipta, yang merupakan aset tidak berwujud. Akhirnya, perusahaan memiliki saham di perusahaan lain, dan ini adalah aset keuangannya.
Pengambilan Kunci
- Aset nyata adalah investasi nyata yang memiliki nilai intrinsik karena substansi dan sifat fisiknya. Komoditas, real estat, peralatan, dan sumber daya alam adalah semua jenis aset nyata. Aset nyata memberikan diversifikasi portofolio, karena mereka sering bergerak ke arah yang berlawanan. untuk aset keuangan seperti saham atau obligasi. Aset real cenderung lebih stabil tetapi kurang likuid daripada aset keuangan.
Keuntungan dan Kerugian Aset Riil
Aset nyata cenderung lebih stabil daripada aset keuangan. Inflasi, pergeseran nilai mata uang, dan faktor-faktor ekonomi makro lainnya memengaruhi aset riil kurang dari aset keuangan. Aset nyata adalah investasi yang sangat cocok selama masa inflasi karena kecenderungan mereka untuk mengungguli aset keuangan selama periode tersebut.
Dalam laporan 2017, perusahaan manajemen aset Brookfield mengutip nilai global dari ekuitas aset riil sebesar US $ 5, 6 triliun. Dari jumlah ini, 57% terdiri dari sumber daya alam, 23% adalah real estat, dan 20% dalam infrastruktur. Dalam laporan perusahaan tahun 2017 tentang aset nyata sebagai mekanisme diversifikasi, Brookfield mencatat bahwa aset nyata berumur panjang cenderung meningkat nilainya karena biaya penggantian dan efisiensi operasional naik dari waktu ke waktu. Lebih lanjut, ditemukan bahwa arus kas dari aset nyata seperti real estat, layanan energi, dan proyek infrastruktur dapat memberikan aliran pendapatan yang dapat diprediksi dan stabil bagi investor.
Aset riil, bagaimanapun, memiliki likuiditas lebih rendah daripada aset keuangan, karena mereka membutuhkan waktu lebih lama untuk menjual dan memiliki biaya transaksi yang lebih tinggi secara umum. Juga, aset riil memiliki biaya penyimpanan dan penyimpanan yang lebih tinggi daripada aset keuangan. Misalnya, emas batangan fisik sering harus disimpan di fasilitas pihak ketiga, yang membebankan biaya sewa bulanan dan asuransi.
Pro
-
Diversifikasi portofolio
-
Lindung nilai inflasi
-
Aliran penghasilan
Cons
-
Cairan tidak likuid
-
Biaya penyimpanan, biaya transportasi
Contoh Dunia Nyata Aset Nyata vs Aset Keuangan
Meskipun mereka disatukan sebagai aset berwujud, aset nyata adalah kelas aset yang terpisah dan berbeda dari aset keuangan. Tidak seperti aset nyata, yang memiliki nilai intrinsik, aset keuangan memperoleh nilainya dari klaim kontraktual atas aset dasar yang mungkin nyata atau tidak berwujud.
Misalnya, komoditas dan properti adalah aset nyata, tetapi komoditas berjangka, dana yang diperdagangkan di bursa (ETF), dan kepercayaan investasi real estat (REIT) merupakan aset keuangan yang nilainya tergantung pada aset nyata yang mendasarinya.
Dalam tipe-tipe aset itulah tumpang tindih dan kebingungan mengenai kategorisasi aset dapat terjadi. ETF, misalnya, dapat berinvestasi di perusahaan yang terlibat dalam penggunaan, penjualan, atau penambangan aset nyata, atau ETF yang lebih terhubung langsung dapat bertujuan untuk melacak pergerakan harga aset nyata tertentu atau sekeranjang aset nyata.
ETF yang didukung secara fisik mencakup beberapa ETF paling populer di dunia berdasarkan volume, seperti Saham Emas SPDR Negara Bagian (GLD) dan iShares Silver Trust (SLV). Keduanya berinvestasi dalam logam mulia dan berupaya mencerminkan kinerja logam tersebut. Namun secara teknis, ETF ini adalah aset finansial, sedangkan emas atau perak sebenarnya yang mereka miliki adalah aset nyata.
