Selama masa volatile, banyak investor menjadi ketakutan dan mulai mempertanyakan strategi investasi mereka. Ini terutama berlaku bagi investor pemula, yang sering kali tergoda untuk keluar dari pasar sama sekali dan menunggu di sela-sela sampai tampaknya aman untuk masuk kembali.
Hal yang harus disadari adalah bahwa volatilitas pasar tidak terhindarkan. Sifat pasar untuk bergerak naik dan turun dalam jangka pendek. Mencoba mengatur waktu pasar sangat sulit. Salah satu solusinya adalah mempertahankan cakrawala jangka panjang dan mengabaikan fluktuasi jangka pendek.
Bagi banyak investor, ini adalah strategi yang solid, tetapi bahkan investor jangka panjang harus tahu tentang pasar yang bergejolak dan langkah-langkah yang dapat membantu mereka mengatasi volatilitas ini., kami akan menunjukkan kepada Anda bagaimana melakukan hal itu.
Apa itu Volatilitas?
Volatilitas adalah ukuran statistik dari kecenderungan pasar atau keamanan untuk naik atau turun tajam dalam waktu singkat. Ini biasanya diukur dengan standar deviasi dari pengembalian investasi. Deviasi standar adalah konsep statistik yang menunjukkan jumlah variasi atau penyimpangan yang mungkin diharapkan.
Misalnya, dimungkinkan untuk melihat Indeks Standard & Poor's 500 (S&P 500) memiliki standar deviasi sekitar 15%, sementara investasi yang lebih stabil, seperti sertifikat deposito (CD), biasanya akan memiliki standar deviasi. nol karena pengembalian tidak pernah bervariasi.
Pasar yang fluktuatif biasanya ditandai oleh fluktuasi harga yang lebar dan perdagangan yang berat. Mereka sering dihasilkan dari ketidakseimbangan pesanan perdagangan dalam satu arah (misalnya, semua membeli dan tidak menjual). Beberapa mengatakan pasar yang fluktuatif disebabkan oleh hal-hal seperti rilis ekonomi, berita perusahaan, rekomendasi dari analis terkenal, penawaran umum perdana (IPO) populer atau hasil pendapatan yang tidak terduga. Lainnya menyalahkan volatilitas pada pedagang harian, penjual pendek dan investor institusi.
Satu penjelasan adalah bahwa reaksi investor disebabkan oleh kekuatan psikologis. Teori ini terbang dalam menghadapi hipotesis pasar efisien (EMH), yang menyatakan bahwa harga pasar benar dan menyesuaikan untuk mencerminkan semua informasi. Pendekatan perilaku ini mengatakan bahwa perubahan harga yang substansial (volatilitas) dihasilkan dari perubahan pikiran kolektif oleh publik yang berinvestasi. Jelas tidak ada konsensus tentang apa yang menyebabkan volatilitas, namun, karena volatilitas ada, investor harus mengembangkan cara untuk menghadapinya.
Berinvestasi dalam Pasar Volatile
Salah satu cara untuk menghadapi volatilitas adalah dengan menghindarinya sama sekali. Ini berarti tetap berinvestasi dan tidak memperhatikan fluktuasi jangka pendek. Terkadang ini bisa lebih sulit daripada kedengarannya; menonton portofolio Anda mengambil hit 50% di pasar beruang bisa lebih dari yang bisa diambil kebanyakan.
Satu kesalahpahaman umum tentang strategi beli dan tahan adalah bahwa memegang saham selama 20 tahun adalah apa yang akan menghasilkan uang bagi Anda. Investasi jangka panjang masih memerlukan pekerjaan rumah karena pasar didorong oleh fundamental perusahaan. Jika Anda menemukan perusahaan dengan neraca yang kuat dan pendapatan yang konsisten, fluktuasi jangka pendek tidak akan mempengaruhi nilai jangka panjang perusahaan. Bahkan, periode volatilitas bisa menjadi waktu yang tepat untuk membeli jika Anda yakin perusahaan itu baik untuk jangka panjang.
Argumen utama di balik strategi beli dan tahan adalah bahwa melewatkan beberapa hari terbaik tahun ini akan memangkas laba Anda secara signifikan. Ini bervariasi tergantung di mana Anda mendapatkan data Anda, tetapi statistik biasanya akan berbunyi seperti ini: "melewatkan 20 hari terbaik dapat memotong laba Anda lebih dari setengahnya." Sebagian besar, ini benar. Tetapi di sisi lain, kehilangan 20 hari terburuk juga akan meningkatkan portofolio Anda secara signifikan dan dalam beberapa kasus, Anda mungkin ingin melakukan perdagangan selama kondisi pasar yang bergejolak.
Bagaimana Perdagangan Dipengaruhi Selama Masa Volatilitas
Investor, terutama yang menggunakan broker online, harus tahu bahwa selama masa volatilitas, banyak perusahaan menerapkan prosedur yang dirancang untuk mengurangi eksposur perusahaan terhadap risiko pasar yang luar biasa. Misalnya, di masa lalu, beberapa perusahaan pembuat pasar untuk sementara menghentikan eksekusi normal otomatis dan menangani pesanan secara manual.
Bagaimana sekuritas dieksekusi pada saat harga tidak stabil dan volume tinggi juga berbeda dengan cara lain. Berikut ini adalah beberapa hal yang harus Anda waspadai:
- Penundaan: Pasar yang mudah menguap dikaitkan dengan volume perdagangan yang tinggi, yang dapat menyebabkan keterlambatan dalam eksekusi. Volume tinggi ini juga dapat menyebabkan eksekusi terjadi pada harga yang secara signifikan berbeda dari harga pasar yang dikutip pada saat pesanan dimasukkan. Investor harus meminta perusahaan untuk menjelaskan bagaimana pembuat pasar menangani eksekusi order ketika pasar bergejolak. Dengan semakin banyaknya perdagangan online, kami mengharapkan eksekusi cepat dengan harga pada atau di dekat kutipan yang ditampilkan pada perangkat kami yang mendukung internet. Pertimbangkan bahwa ini tidak selalu terjadi. Digital Mayhem: Anda mungkin mengalami kesulitan melaksanakan perdagangan Anda karena keterbatasan kapasitas sistem. Selain itu, jika Anda melakukan perdagangan online, Anda mungkin mengalami kesulitan mengakses akun Anda karena tingkat lalu lintas internet yang tinggi. Untuk alasan ini, sebagian besar perusahaan perdagangan online menawarkan alternatif seperti perdagangan telepon atau berbicara dengan broker melalui telepon untuk melakukan pemesanan. Kutipan Salah: Mungkin ada perbedaan harga yang signifikan antara penawaran yang Anda terima dan harga di mana perdagangan Anda dieksekusi. Ingat, dalam lingkungan pasar yang fluktuatif, bahkan kuotasi waktu nyata mungkin jauh di belakang apa yang saat ini terjadi di pasar. Selain itu, jumlah saham yang tersedia dengan harga tertentu (dikenal sebagai ukuran penawaran) dapat berubah dengan cepat, memengaruhi kemungkinan harga yang dikutip tersedia untuk Anda.
Memilih Jenis Pesanan di Pasar Volatile
Jenis pesanan yang Anda pilih sangat penting ketika pasar tidak bergerak secara normal. Pesanan pasar akan selalu dieksekusi, tetapi di pasar cepat, Anda mungkin akan terkejut dengan harga yang Anda dapatkan, yang dapat sangat berbeda dari harga yang dikutip.
Dalam pasar yang fluktuatif, limit order - pesanan yang ditempatkan dengan broker untuk membeli atau menjual pada jumlah saham yang telah ditentukan, dan pada / atau lebih baik dari harga yang ditentukan - adalah teman Anda. Limit order mungkin harganya sedikit lebih tinggi daripada pesanan pasar tetapi selalu merupakan ide yang baik untuk digunakan karena harga di mana Anda akan membeli atau menjual sekuritas ditetapkan. Pada sisi negatifnya, limit order tidak menjamin Anda dieksekusi.
Garis bawah
Investor perlu mewaspadai potensi risiko selama masa volatilitas. Memilih untuk tetap berinvestasi bisa menjadi pilihan yang bagus jika Anda yakin dengan strategi Anda. Namun, jika Anda memutuskan untuk berdagang selama lonjakan volatilitas, sadarilah bagaimana kondisi pasar akan mempengaruhi perdagangan Anda.
