Apa itu Penjualan Pajak?
Penjualan pajak mengacu pada jenis penjualan di mana seorang investor menjual aset dengan kerugian modal untuk menurunkan atau menghilangkan capital gain yang direalisasikan oleh investasi lain, untuk keperluan pajak penghasilan. Penjualan pajak memungkinkan investor untuk menghindari membayar pajak capital gain atas aset yang baru dijual atau dihargai.
Pengambilan Kunci
- Penjualan pajak adalah ketika seorang investor menjual suatu aset pada kerugian modal untuk menurunkan atau menghilangkan capital gain yang direalisasikan oleh investasi lain, untuk keperluan pajak penghasilan. Mencuci penjualan adalah ketika seorang investor menjual suatu aset melalui broker untuk mewujudkan suatu kehilangan, tetapi secara bersamaan membeli kembali aset yang sama dari broker lain dalam waktu 30 hari dari penjualan. IRS melarang penjualan cuci.
Memahami Penjualan Pajak
Penjualan pajak melibatkan penjualan saham dengan kerugian untuk mengurangi keuntungan modal yang diperoleh dari investasi. Karena kerugian modal dapat dikurangkan dari pajak, kerugian tersebut dapat digunakan untuk mengimbangi setiap capital gain untuk mengurangi kewajiban pajak investor. Sebagai contoh, mari kita asumsikan seorang investor memiliki capital gain $ 15.000 dari penjualan saham ABC. Dia jatuh dalam golongan pajak tertinggi dan karenanya harus membayar pajak capital gain 20%, atau $ 3.000, kepada pemerintah. Tapi katakanlah dia menjual saham XYZ dengan kerugian $ 7.000. Keuntungan modal bersihnya untuk keperluan pajak adalah $ 15.000 - $ 7.000 = $ 8.000, yang berarti bahwa ia harus membayar hanya $ 1.600 dalam pajak capital gain. Perhatikan bagaimana kerugian yang terealisasi pada XYZ mengurangi keuntungan pada ABC dan, karenanya, mengurangi tagihan pajak investor.
Pengurangan pajak yang dapat dikurangkan mungkin mendorong investor untuk menjual pada kerugian, mengurangi kerugian, dan kemudian berbalik dan membeli saham yang sama lagi dalam upaya untuk menghindari pajak, praktik yang dikenal sebagai penjualan cuci. Ketika berpartisipasi dalam penjualan pajak, Internal Revenue Service (IRS) melarang seorang investor dari melakukan penjualan cuci. Mencuci penjualan, untuk lebih spesifik, terjadi ketika seorang investor menjual aset melalui broker untuk menyadari kerugian, tetapi secara bersamaan membeli kembali aset yang sama, atau aset yang secara substansial identik, dari broker lain dalam waktu 30 hari dari penjualan. Jika transaksi keamanan jual dan beli dianggap sebagai "pencucian" oleh IRS, investor tidak akan diizinkan mendapatkan manfaat pajak.
Penjualan pajak, di sisi lain, memungkinkan investor untuk mempertahankan posisinya sambil mengalami kerugian modal. Akibatnya, penjualan cuci ilegal, sedangkan penjualan pajak diperbolehkan. Penjualan pajak biasanya melibatkan investasi dengan kerugian besar, yang sering berarti bahwa penjualan ini berfokus pada sejumlah kecil sekuritas di pasar publik. Namun, ketika sejumlah besar penjual mengeksekusi order jual pada saat yang sama, harga sekuritas turun. Setelah musim penjualan berakhir, saham yang menjadi sangat oversold memiliki peluang untuk bangkit kembali. Selain itu, fakta bahwa penjualan pajak sering terjadi pada bulan November dan Desember ketika investor mencoba merealisasikan kerugian modal untuk musim pajak penghasilan yang akan datang, dapat berarti bahwa sekuritas yang paling menarik untuk penjualan pajak adalah investasi yang kemungkinan besar akan menghasilkan keuntungan yang kuat di awal tahun depan. Maka, strategi yang baik untuk investor adalah membeli selama episode penjualan pajak dan menjual setelah kerugian pajak ditetapkan. Jika investor ingin membeli kembali saham yang dijual untuk kerugian, mereka dapat melakukannya setelah aturan penjualan cuci 30 hari tidak lagi berlaku.Selain itu, saham yang dijual untuk kerugian harus berada dalam kepemilikan investor selama lebih dari 30 hari.
