Structured fund adalah jenis dana yang menggabungkan kedua produk ekuitas dan pendapatan tetap untuk menyediakan investor dengan tingkat perlindungan modal dan apresiasi modal. Dana ini biasanya menginvestasikan sebagian besar portofolio dalam sekuritas pendapatan tetap untuk memberikan dana perlindungan modal sering dengan pembayaran pokok dan tambahan keuntungan dari pembayaran bunga. Dana terstruktur juga menggunakan opsi, futures dan turunan lainnya, sering dikaitkan dengan indeks pasar, untuk memberikan paparan apresiasi modal.
Memecah Dana Terstruktur
Dana terstruktur adalah portofolio yang dikelola yang ditawarkan kepada investor pasar dengan berbagai cara. Mereka adalah salah satu bentuk produk terstruktur yang biasanya tersedia untuk investor ritel.
Produk-produk ini menarik bagi investor yang mencari investasi konservatif dengan perlindungan sisi bawah yang juga ingin melihat keuntungan dari pergerakan naik di pasar. Produk dan jaminan yang tepat akan bervariasi tergantung pada dana. Adalah umum bagi investor untuk mengidentifikasi dana ini melalui platform broker mereka. Mereka dapat diiklankan bersama dengan dana pasar uang atau dimasukkan sebagai opsi dengan produk perbankan yang lebih kompleks. Dana ini dapat menggunakan sertifikat deposito sebagai bagian pendapatan tetap dari investasi.
Dana terstruktur berinvestasi dalam investasi pendapatan tetap dan derivatif. Mereka sering dikaitkan dengan indeks pasar. Mereka biasanya tidak menawarkan likuiditas dan harus ditahan selama periode waktu tertentu. Mayoritas dana diinvestasikan dalam berbagai jenis sekuritas pendapatan tetap, yang mengharuskan periode holding jangka panjang bagi investor. Bagian yang tersisa mengintegrasikan komponen terkait-pasar melalui penggunaan derivatif. Sekitar 20% dari aset yang dimiliki dalam dana terstruktur diinvestasikan dalam swap, opsi, futures, dan turunan lainnya yang terkait dengan pengembalian indeks pasar. Bagian dari dana ini berupaya untuk menghasilkan pengembalian tambahan bagi investor.
Dana terstruktur dapat menjadi investasi yang baik bagi investor yang mencari pelestarian modal jangka panjang dengan potensi naik. Mereka dapat menawarkan pengembalian di luar dana pasar uang standar dan rekening tabungan hasil tinggi.
Secara umum, dana terstruktur akan menjamin sebagian dari total investasi. Misalnya, jika dana terstruktur S&P 500 melindungi 80% dari pokoknya, ini berarti bahwa ia akan menginvestasikan 80% dari dana itu dalam produk-produk pendapatan tetap dengan sedikit peluang untuk jatuh di bawah jumlah pokok. Sisa dana diinvestasikan dalam derivatif yang terkena indeks S&P 500. Investor akan mendapatkan keuntungan ketika S&P 500 menguat dan dapat mengalami kerugian ketika jatuh, tetapi dana tidak akan jatuh di bawah 80% dari nilai awalnya.
Investasi Dana Terstruktur
Fidelity menawarkan kepada investor opsi untuk berinvestasi dalam dana terstruktur melalui platformnya. Menawarkan dana yang terkait dengan Indeks Euro STOXX 50, Indeks S&P 500, S&P 500 Volatilitas Rendah Dividen Tinggi, dan Dow Jones Industrial Average.
Goldman Sachs adalah penerbit utama portofolio dana terstruktur yang terkait dengan Dow Jones Industrial Average. Dana berinvestasi mayoritas portofolio dalam sertifikat deposito. Ia menggunakan cap rate 50% hingga 58% untuk pengembalian Dow Jones Industrial Average.
