Apa itu Line of Credit (LOC)?
Lini kredit (LOC) adalah batas pinjaman terprogram yang dapat digunakan kapan saja. Peminjam dapat mengambil uang sesuai kebutuhan sampai batas tercapai, dan ketika uang dilunasi, ia dapat dipinjam lagi dalam kasus jalur kredit terbuka.
LOC adalah pengaturan antara lembaga keuangan - biasanya bank - dan pelanggan yang menetapkan jumlah pinjaman maksimum yang dapat dipinjam oleh pelanggan. Peminjam dapat mengakses dana dari jalur kredit kapan saja asalkan tidak melebihi jumlah maksimum (atau batas kredit) yang ditetapkan dalam perjanjian dan memenuhi persyaratan lain seperti melakukan pembayaran minimum tepat waktu. Mungkin ditawarkan sebagai fasilitas.
Cara Kerja Lini Kredit
Bagaimana Jalur Kredit Bekerja
Semua LOC terdiri dari sejumlah uang yang dapat dipinjam sesuai kebutuhan, dibayar kembali dan dipinjam lagi. Jumlah bunga, ukuran pembayaran, dan aturan lain ditetapkan oleh pemberi pinjaman. Beberapa jalur kredit memungkinkan Anda untuk menulis cek (draft) sementara yang lain menyertakan jenis kartu kredit atau debit. Seperti disebutkan di atas, LOC dapat diamankan (dengan agunan) atau tanpa jaminan, dengan LOC tanpa jaminan biasanya dikenakan tingkat bunga yang lebih tinggi.
Lini kredit memiliki fleksibilitas bawaan, yang merupakan keunggulan utamanya. Peminjam dapat meminta jumlah tertentu, tetapi mereka tidak harus menggunakan semuanya. Sebaliknya, mereka dapat menyesuaikan pengeluaran mereka pada LOC dengan kebutuhan mereka dan berhutang bunga hanya pada jumlah yang mereka ambil, bukan pada seluruh batas kredit. Selain itu, peminjam dapat menyesuaikan jumlah pembayaran mereka sesuai kebutuhan, berdasarkan anggaran atau arus kas mereka. Mereka dapat membayar, misalnya, seluruh saldo terutang sekaligus atau hanya melakukan pembayaran bulanan minimum.
LOC Tidak Aman vs Terjamin
Sebagian besar jalur kredit adalah pinjaman tanpa jaminan. Ini berarti peminjam tidak menjanjikan pemberi pinjaman jaminan apa pun untuk mendukung LOC. Satu pengecualian penting adalah jalur kredit ekuitas rumah (HELOC), yang dijamin oleh ekuitas di rumah peminjam. Dari perspektif pemberi pinjaman, jalur kredit yang dijamin menarik karena memberikan cara untuk mengganti dana lanjutan jika terjadi non-pembayaran.
Untuk perorangan atau pemilik bisnis, jalur kredit aman sangat menarik karena biasanya datang dengan batas kredit maksimum lebih tinggi dan suku bunga secara signifikan lebih rendah daripada jalur kredit tanpa jaminan.
Kartu kredit secara implisit merupakan jalur kredit yang dapat Anda gunakan untuk melakukan pembelian dengan dana yang saat ini tidak Anda miliki.
Jalur kredit tanpa jaminan cenderung memiliki tingkat bunga yang lebih tinggi daripada LOC yang dijamin. Mereka juga lebih sulit diperoleh dan seringkali membutuhkan skor kredit yang lebih tinggi. Pemberi pinjaman berusaha untuk mengkompensasi peningkatan risiko dengan membatasi jumlah dana yang dapat dipinjam dan dengan mengenakan suku bunga yang lebih tinggi. Itulah salah satu alasan mengapa April pada kartu kredit begitu tinggi. Kartu kredit adalah jalur kredit tanpa jaminan teknis, dengan batas kredit — berapa banyak yang dapat Anda bebankan pada kartu — mewakili parameternya. Tetapi Anda tidak menjaminkan aset apa pun saat membuka akun kartu. Jika Anda mulai kehilangan pembayaran, penerbit kartu kredit tidak dapat mengambil kompensasi.
Saluran kredit yang dapat ditarik kembali adalah sumber kredit yang diberikan kepada individu atau bisnis oleh bank atau lembaga keuangan yang dapat dicabut atau dibatalkan berdasarkan kebijakan pemberi pinjaman atau dalam keadaan tertentu. Bank atau lembaga keuangan dapat mencabut jalur kredit jika keadaan keuangan pelanggan memburuk secara nyata, atau jika kondisi pasar berubah begitu buruk sehingga diperlukan pencabutan, seperti setelah krisis kredit global 2008. Suatu jalur kredit yang dapat ditarik kembali dapat tidak dijamin atau dijamin, dengan yang pertama pada umumnya membawa tingkat bunga yang lebih tinggi daripada yang terakhir.
Pengambilan Kunci
- Jalur kredit memiliki fleksibilitas bawaan, yang merupakan keunggulan utamanya. Tidak seperti akun kredit tertutup, jalur kredit adalah rekening kredit ujung terbuka, yang memungkinkan peminjam untuk menghabiskan uang, membayar kembali, dan membelanjakannya lagi dalam siklus yang tidak pernah berakhir. Sementara keunggulan utama jalur kredit adalah fleksibilitas, potensi kerugian termasuk suku bunga tinggi, denda berat untuk pembayaran terlambat, dan potensi untuk mengeluarkan uang lebih banyak.
Kredit Baris Bergulir vs. Tidak Bergulir
Garis kredit sering dianggap sebagai jenis akun revolving, juga dikenal sebagai akun kredit ujung terbuka. Pengaturan ini memungkinkan peminjam untuk menghabiskan uang, membayarnya kembali, dan membelanjakannya kembali dalam siklus berputar yang hampir tidak pernah berakhir. Rekening bergulir seperti jalur kredit dan kartu kredit berbeda dari pinjaman angsuran seperti hipotek, kredit mobil, dan pinjaman tanda tangan.
Dengan pinjaman angsuran, juga dikenal sebagai rekening kredit tertutup, konsumen meminjam sejumlah uang dan membayarnya dengan angsuran bulanan yang sama sampai pinjaman dilunasi. Setelah pinjaman angsuran telah dilunasi, konsumen tidak dapat menghabiskan dana lagi kecuali mereka mengajukan pinjaman baru.
Jalur kredit non-revolving memiliki fitur yang sama dengan kredit bergulir (atau jalur kredit bergulir). Batas kredit ditetapkan, dana dapat digunakan untuk berbagai keperluan, bunga dibebankan secara normal, dan pembayaran dapat dilakukan kapan saja. Ada satu pengecualian utama: Kelompok kredit yang tersedia tidak mengisi kembali setelah pembayaran dilakukan. Setelah Anda melunasi jalur kredit secara penuh, akun ditutup dan tidak dapat digunakan lagi.
Sebagai contoh, jalur kredit pribadi kadang-kadang ditawarkan oleh bank dalam bentuk rencana perlindungan cerukan. Pelanggan perbankan dapat mendaftar untuk memiliki rencana cerukan terkait dengan akun gironya. Jika pelanggan melampaui jumlah yang tersedia dalam pemeriksaan, cerukan mencegah mereka dari memantul cek atau memiliki pembelian ditolak. Seperti jalur kredit apa pun, cerukan harus dibayar kembali, dengan bunga.
Contoh Garis Kredit
LOC datang dalam berbagai bentuk, dengan masing-masing berada di bawah kategori aman atau tidak aman. Di luar itu, setiap jenis LOC memiliki karakteristiknya sendiri.
Jalur Kredit Pribadi
Ini memberikan akses ke dana tanpa jaminan yang dapat dipinjam, dilunasi, dan dipinjam lagi. Membuka jalur kredit pribadi membutuhkan riwayat kredit tanpa gagal bayar, skor kredit 680 atau lebih tinggi, dan pendapatan yang dapat diandalkan. Memiliki tabungan membantu, seperti halnya jaminan dalam bentuk stok atau CD, meskipun jaminan tidak diperlukan untuk LOC pribadi. Personal LOC digunakan untuk keadaan darurat, pernikahan dan acara lainnya, perlindungan overdraft, perjalanan dan hiburan, dan untuk membantu meredakan benjolan bagi mereka yang memiliki pendapatan tidak teratur.
Home Equity Line of Credit (HELOC)
HELOC adalah jenis LOC teramankan yang paling umum. HELOC dijamin dengan nilai pasar rumah dikurangi jumlah yang terhutang, yang menjadi dasar untuk menentukan ukuran garis kredit. Biasanya, batas kredit sama dengan 75% atau 80% dari nilai pasar rumah, dikurangi saldo hutang hipotek.
HELOCs sering datang dengan periode penarikan (biasanya 10 tahun) di mana peminjam dapat mengakses dana yang tersedia, membayarnya, dan meminjam lagi. Setelah periode penarikan, saldo jatuh tempo, atau pinjaman diperpanjang untuk melunasi saldo dari waktu ke waktu. HELOC biasanya memiliki biaya penutupan, termasuk biaya penilaian pada properti yang digunakan sebagai jaminan. Mengikuti berlakunya UU Pemotongan Pajak dan Pekerjaan tahun 2017, bunga yang dibayarkan pada HELOC hanya dapat dikurangkan jika dana digunakan untuk membeli, membangun, atau secara substansial meningkatkan properti yang berfungsi sebagai jaminan untuk HELOC.
Jalur Permintaan Kredit
Jenis ini dapat diamankan atau tidak aman tetapi jarang digunakan. Dengan LOC permintaan, kreditur dapat memanggil jumlah yang dipinjam jatuh tempo kapan saja. Pembayaran kembali (sampai pinjaman tersebut disebut) dapat berupa bunga saja atau bunga ditambah pokok, tergantung pada ketentuan LOC. Peminjam dapat menghabiskan hingga batas kredit kapan saja.
Jalur Kredit yang Didukung Efek (SBLOC)
Ini adalah LOC dengan permintaan khusus yang dijamin, di mana jaminan disediakan oleh sekuritas peminjam. Biasanya, SBLOC memungkinkan investor meminjam di mana saja dari 50% hingga 95% dari nilai aset di akun mereka. SBLOC adalah pinjaman tanpa tujuan, artinya peminjam tidak boleh menggunakan uang itu untuk membeli atau memperdagangkan sekuritas. Hampir semua jenis pengeluaran lainnya diizinkan.
SBLOCs mengharuskan peminjam untuk melakukan pembayaran bulanan, bunga saja sampai pinjaman dilunasi atau pialang atau bank menuntut pembayaran, yang dapat terjadi jika nilai portofolio investor jatuh di bawah tingkat garis kredit.
Lini Kredit Bisnis
Bisnis menggunakan ini untuk meminjam berdasarkan kebutuhan alih-alih mengambil pinjaman tetap. Lembaga keuangan memperluas LOC mengevaluasi nilai pasar, profitabilitas, dan risiko yang diambil oleh bisnis dan memperluas jalur kredit berdasarkan evaluasi itu. LOC mungkin tidak aman atau aman, tergantung pada ukuran jalur kredit yang diminta dan hasil evaluasi. Seperti halnya dengan hampir semua LOC, tingkat bunga bervariasi.
Keterbatasan Lini Kredit
Keuntungan utama dari jalur kredit adalah kemampuan untuk meminjam hanya jumlah yang dibutuhkan dan menghindari pembayaran bunga pinjaman besar. Yang mengatakan, peminjam perlu menyadari potensi masalah saat mengambil jalur kredit.
- LOC tanpa jaminan memiliki tingkat bunga dan persyaratan kredit yang lebih tinggi daripada yang dijamin dengan agunan. Suku bunga interest (APRs) untuk jalur kredit hampir selalu bervariasi dan bervariasi dari satu pemberi pinjaman ke pemberi pinjaman lainnya. Saluran kredit tidak memberikan perlindungan peraturan yang sama seperti kartu kredit.. Hukuman untuk keterlambatan pembayaran dan melampaui batas LOC bisa berat. Suatu jalur kredit terbuka dapat mengundang pengeluaran berlebihan, yang menyebabkan ketidakmampuan untuk melakukan pembayaran. Penggunaan jalur kredit dapat merusak skor kredit peminjam.
