DEFINISI Pemimpin Lipper
A Lipper Leader adalah ukuran keberhasilan reksa dana berdasarkan pada apakah ia memenuhi serangkaian tujuan yang ditetapkan oleh Thomson Reuters, perusahaan yang memiliki merek perbandingan alam semesta Lipper dan analitik dana lainnya.
Lipper peringkat reksadana berdasarkan lima metrik: pengembalian total, pengembalian konsisten, pelestarian modal, efisiensi pajak dan biaya. 20% dana teratas di setiap kategori menerima peringkat tertinggi dan diberi nama Lipper Leaders. Perusahaan menamai pemimpin untuk periode tiga, lima dan 10 tahun untuk setiap kategori, serta keseluruhan.
Manajer aset, perusahaan dana, dan perantara keuangan mengakui pembandingan dan klasifikasi Lipper sebagai standar industri, bersama dengan yang dari saingannya Morningstar.
BREAKING DOWN Pemimpin Lipper
Pemimpin Lipper membantu investor memutuskan dana mana yang memenuhi tujuan investasi mereka dan cocok dengan preferensi mereka, meskipun mereka tidak berusaha untuk memprediksi kinerja masa depan. Sebaliknya, peringkat pemimpin berusaha untuk saling melengkapi. Misalnya, dana memberi peringkat Lipper Leader untuk efisiensi pajak dan total pengeluaran yang kemungkinan berada di antara opsi berbiaya terendah.
Semua kategori membagi peringkat dana berdasarkan kuintil. Setiap dana dibandingkan dengan rekan untuk setiap kategori. 20% teratas adalah Pemimpin Lipper, Lipper peringkat 20% berikutnya 4, dan 20% berikutnya 3, dan seterusnya. Lipper memperbarui peringkatnya sebulan sekali.
Dari semua kategori Pemimpin Lipper, yang paling banyak dikutip dan ditonton adalah pengembalian total, yang memperhitungkan dividen dan apresiasi harga.
Pro dan Kontra dari Pemimpin Lipper
Seperti semua sistem peringkat lainnya, kinerja masa lalu tidak dapat memprediksi hasil di masa mendatang. Selain itu, sistem Lipper Leaders tidak dapat mengidentifikasi dana yang akan datang dengan rekam jejak yang lebih pendek yang mungkin lebih baik dari waktu ke waktu.
Juga perhatikan, tidak ada kategori Lipper Leader untuk pengembalian yang disesuaikan dengan risiko, atau pengembalian relatif terhadap setiap unit risiko yang diambil oleh manajer investasi. Pelanggan harus menggabungkan total pengembalian dengan pelestarian modal dan peringkat pengembalian yang konsisten untuk bahkan mencoba memperkirakan ukuran ini.
Untuk beberapa pelanggan, Lipper Leaders yang kurang populer menarik perhatian, tergantung pada gaya investasi mereka.
Ambil Pemimpin Lipper untuk pengembalian yang konsisten, misalnya. Peringkat ini menunjuk ke dana yang melakukan pekerjaan yang lebih baik dibandingkan rekan-rekan dalam menghindari perubahan yang fluktuatif. Meskipun metrik ini tidak akan membantu investor jangka pendek, atau mereka yang lebih menghindari risiko, ini berguna bagi investor jangka panjang yang ingin menghindari dana yang memasang angka kinerja besar selama periode jangka pendek tertentu, daripada berulang kali lembur.
Beberapa investor yang memiliki aset besar di luar akun pensiun 401k atau sejenisnya yang diuntungkan pajak juga memperhatikan dengan cermat Pemimpin Lipper untuk efisiensi pajak.
