Saham telah di bawah tekanan sejak awal Oktober, tetapi ada beberapa tanda stabilisasi. Menurut FactSet "Earnings Insight, " S&P 500 awal pendapatan kuartal ketiga telah menunjukkan tingkat pertumbuhan dicampur 19, 1%. Tingkat pertumbuhan akan menjadi yang tertinggi sejak Q1 2011 - jika berlanjut untuk sisa 94% dari perusahaan S&P 500 - dan membantu rasio harga-penghasilan maju yang moderat menjadi 15, 7x, yang berada di bawah rata-rata lima tahun mereka.
Data ekonomi juga lebih kuat dari yang diharapkan. Bulan lalu, produksi industri tumbuh pada kecepatan 0, 3% - melampaui perkiraan konsensus hanya 0, 2%. Ketika menambahkan kembali inflasi, ada pertumbuhan 6% yang kuat di sektor manufaktur. Federal Reserve menyarankan bahwa satu kenaikan suku bunga lagi di tahun ini, bersama dengan tiga kenaikan suku bunga bertahap untuk mengikuti tahun depan, tetapi imbal hasil obligasi stabil pekan lalu.
Pekan depan, para pedagang akan mengamati beberapa indikator ekonomi utama, termasuk Beige Book dan penjualan rumah baru pada 24 Oktober, klaim pengangguran pada 25 Oktober, dan data sentimen konsumen dan PDB pada 26 Oktober. Penjualan rumah baru bisa terutama di fokus mengingat data penjualan rumah yang lemah minggu lalu.
S&P 500 Mendapatkan Kembali Beberapa Dasar
SPDR S&P 500 ETF (SPY) naik 0, 25% lebih tinggi minggu lalu. Setelah membentuk double top pada akhir September dan awal Oktober, indeks turun tajam lebih rendah ke support trendline dan rata-rata bergerak 200 hari. Pedagang harus memperhatikan rebound dari level ini untuk menguji kembali dukungan S2 di $ 281, 98 atau rincian ke posisi terendah sebelumnya di sekitar $ 260, 00. Melihat indikator teknis, indeks kekuatan relatif (RSI) muncul sedikit oversold di 36, 23, tetapi divergensi konvergensi rata-rata bergerak (MACD) tetap dalam tren turun bearish yang kuat, menunjukkan penurunan lebih lanjut ke depan.
Industri mengungguli
ETF Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) naik 0, 55% minggu lalu, menjadikannya indeks utama berkinerja terbaik. Setelah sempat mengenai resistansi R1 dua minggu lalu, indeks bergerak turun tajam ke rata-rata pergerakan 200 hari sebelum rebound pekan lalu. Pedagang harus memperhatikan rebound lebih lanjut di atas dukungan S1 dan rata-rata bergerak 50 hari di $ 259, 41 ke titik pivot pada $ 262, 94, atau gangguan untuk menguji ulang rata-rata bergerak 200 hari. RSI tampaknya relatif netral, tetapi MACD tetap dalam tren turun bearish yang kuat.
Saham Tech Menyerah
Invesco QQQ Trust (QQQ) turun 0, 4% minggu lalu, menjadikannya indeks utama berkinerja terburuk. Setelah pulih sebentar ke dukungan S2 dua minggu lalu, indeks turun tajam minggu lalu. Pedagang harus memperhatikan penembusan dari dukungan S2 ke rata-rata bergerak 50-hari pada sisi atas atau rincian dari rata-rata bergerak 200-hari ke support trendline pada sisi negatifnya. Melihat indikator teknis, RSI tampak sedikit oversold di 38, 71, tetapi MACD tetap dalam tren turun bearish.
Topi Kecil Terus Jatuh
The iShares Russell 2000 ETF (IWM) turun 0, 04% minggu lalu. Sejak mogok dari support trendline utama di awal bulan, indeks telah mengalami penurunan stabil ke posisi terendah sebelumnya di sekitar $ 152, 00. Pedagang harus memperhatikan rebound dari level ini ke MA 200-hari di $ 160, 28, atau gangguan dari support trendline ke posisi terendah baru. RSI tampak oversold dengan pembacaan 28, 63, tetapi MACD tetap dalam penurunan jangka panjang yang dimulai pada awal September.
