Salah satu prinsip paling mendasar dalam berinvestasi adalah mengurangi risiko Anda secara bertahap seiring bertambahnya usia karena pensiunan tidak memiliki kemewahan menunggu pasar bangkit kembali setelah turun. Dilema ini mencari tahu seberapa aman Anda seharusnya relatif terhadap tingkat kehidupan Anda.
Selama bertahun-tahun, aturan praktis yang sering dikutip telah membantu menyederhanakan alokasi aset. Ini menyatakan bahwa individu harus memiliki persentase saham sama dengan 100 dikurangi usia mereka. Jadi, untuk yang berusia 60 tahun, 40% dari portofolio harus berupa ekuitas. Sisanya terdiri dari obligasi tingkat tinggi, utang pemerintah, dan aset lain yang relatif aman.
Dua Alasan untuk Mengubah Aturan
Cukup mudah, bukan? Belum tentu. Sementara pedoman yang mudah diingat dapat membantu menghilangkan kerumitan perencanaan pensiun, mungkin sudah saatnya untuk meninjau kembali pedoman khusus ini. Selama beberapa dekade terakhir, banyak yang telah berubah bagi investor Amerika. Pertama, harapan hidup di sini, seperti di banyak negara maju, terus meningkat. Dibandingkan dengan 20 tahun yang lalu, orang Amerika hidup tiga tahun lebih lama. Kita tidak hanya harus meningkatkan telur sarang kita, tetapi kita juga memiliki lebih banyak waktu untuk menumbuhkan uang kita dan pulih dari penurunan.
Pada saat yang sama, obligasi Treasury AS membayar sebagian kecil dari apa yang pernah mereka lakukan. Hari ini, T-bill 10-tahun menghasilkan sekitar 2, 96% per tahun. Pada awal 1980-an, investor dapat mengandalkan tingkat bunga di atas 10%.
Pedoman yang Direvisi
Bagi banyak pro investasi, kenyataan seperti itu berarti bahwa aksioma lama "100 minus umur Anda" membuat investor dalam bahaya kehabisan dana selama tahun-tahun terakhir mereka. Beberapa telah mengubah aturan menjadi 110 dikurangi usia Anda - atau bahkan 120 dikurangi usia Anda, bagi mereka yang memiliki toleransi risiko yang lebih tinggi.
Tidak mengherankan, banyak perusahaan dana mengikuti pedoman yang direvisi ini - atau bahkan yang lebih agresif - ketika menyusun dana tanggal target mereka sendiri. Sebagai contoh, dana dengan target tanggal 2030 diarahkan untuk investor yang saat ini sekitar 50. Namun alih-alih mengalokasikan 50% dari asetnya ke ekuitas, Vanguard Target Retirement 2030 Fund memiliki sekitar 76%. Dana Pensiun Harga T. Rowe 2030 semakin berisiko, dengan hampir 80% dalam ekuitas.
Penting untuk diingat bahwa pedoman seperti ini hanyalah titik awal untuk membuat keputusan. Berbagai faktor dapat membentuk strategi investasi, termasuk usia pensiun dan aset yang diperlukan untuk mempertahankan gaya hidup seseorang. Karena wanita hidup hampir lima tahun lebih lama daripada rata-rata pria, mereka memiliki biaya pensiun yang lebih tinggi daripada pria dan insentif untuk sedikit lebih agresif dengan telur sarang mereka.
Intinya
Mendasarkan alokasi saham seseorang pada usia dapat menjadi alat yang berguna untuk perencanaan pensiun dengan mendorong investor untuk perlahan-lahan mengurangi risiko dari waktu ke waktu. Namun, pada saat orang dewasa hidup lebih lama dan mendapat lebih sedikit penghargaan dari investasi "aman", mungkin sudah waktunya untuk menyesuaikan pedoman "100 dikurangi usia Anda" dan mengambil risiko lebih besar dengan dana pensiun.
