Ada pepatah investasi lama yang dilemparkan oleh manajer uang: "menjadi beragam risiko, bukan menolak risiko" . Tapi apa arti konsep yang menarik ini benar-benar berarti dan mengapa itu sangat penting?
Risiko adalah inti dari investasi dan sangat penting. Anda benar-benar tidak dapat menghasilkan uang tanpa mengambil risiko, tetapi risiko yang berlebihan atau tidak rasional dapat menjadi bencana. Oleh karena itu, tidak ada salahnya menjadi ramah risiko atau menolak risiko. Tetapi ada sesuatu yang salah dengan risiko yang tidak terdiversifikasi atau salah kelola, atau portofolio yang sangat bebas risiko sehingga juga bebas kembali.
Pepatah di atas membuat titik yang sangat spesifik dan yang sangat penting. Yaitu, jika Anda berdua bersedia dan mampu mengambil lebih dari tingkat risiko rata-rata, Anda harus melakukannya dengan bijaksana. Risiko lebih tinggi tidak berarti menempatkan semua telur Anda dalam satu keranjang atau judi. Portofolio berisiko tinggi yang lebih baik akan selalu terdiri dari berbagai kelas aset dan dapat dikelola secara aktif dan masuk akal.
Sampai batas tertentu, Anda bisa lebih ramah risiko daripada yang Anda kira, asalkan itu benar-benar dilakukan dengan benar. Risiko persahabatan yang bijaksana memang masuk akal. Dengan kata lain, Anda tidak boleh menghindar dari risiko itu sendiri, tetapi menjauhi terlalu banyak atau jenis risiko yang salah.
Menemukan Tingkat Toleransi Risiko Anda
Tentu saja, Anda memerlukan tingkat risiko yang Anda rasa nyaman dengan toleransi risiko pribadi Anda sendiri. Namun, Anda harus merasa sangat nyaman dengan portofolio menengah atau bahkan berisiko tinggi yang terdiversifikasi dan dikelola dengan baik, daripada membiarkan uang Anda di bank terbengkalai selama bertahun-tahun.
Bahkan ada kasus penerima manfaat menuntut wali mereka karena meninggalkan ratusan ribu dolar dalam bentuk uang tunai atau obligasi selama 30 tahun. Jika Anda membandingkan hasil portofolio yang terdiversifikasi dengan baik, itu mengejutkan betapa buruknya kinerja portofolio yang benar-benar rendah atau tanpa risiko.
Pada saat yang sama, wali amanat juga dituntut untuk portofolio yang hampir sepenuhnya dalam ekuitas. Banyak investor yang naif mengira wali atau broker mereka luar biasa sampai tahun 2000 atau 2008, setelah semua portofolio ekuitas runtuh dan broker-broker itu berdiri di sana seperti kaisar tanpa pakaian.
Singkatnya, Anda tidak ingin salah satu dari yang ekstrem ini. Anda memerlukan sesuatu di tengah, atau mungkin sedikit lebih berisiko dari itu, tetapi hanya jika dikelola dengan baik.
(Untuk lebih lanjut, lihat Apa Toleransi Risiko Anda? )
Membangun Portofolio yang Beraneka Ragam
Anda mungkin ingin memiliki setidaknya tiga kelas aset dan mungkin lebih. Ekuitas, obligasi dan, katakanlah, real estat (plus uang tunai) harus minimum. Dan Anda tentu dapat memperluas ini ke ekuitas swasta, dana asing, dana lindung nilai dan sebagainya, tergantung pada pasar, preferensi dan tujuan Anda.
Anda seharusnya tidak mencoba untuk "mengatur waktu pasar" dengan tepat, tetapi perhatikan semua kelas aset Anda - kelas yang Anda miliki sekarang dan yang mungkin Anda inginkan di masa depan. Anda juga ingin membuang sebagian dan / atau mengurangi kepemilikan yang ada dari waktu ke waktu. Mengelola kepemilikan Anda sangat penting untuk mengoptimalkan portofolio Anda.
Penting juga untuk setidaknya menetapkan beberapa batasan, seperti pada paparan terhadap ekuitas AS, atau pada strategi tertentu.
Misalnya, Anda mungkin ingin memiliki beberapa dana berbasis nilai dan beberapa yang merupakan pelacak sederhana. Demikian pula, beberapa prosedur stop-loss sering diperlukan, terutama dengan aset berisiko lebih tinggi, untuk menghindari jatuhnya nilai bencana.
Anda juga perlu tahu bagaimana berbagai strategi Anda berinteraksi satu sama lain dan memahami bagaimana investasi baik dan buruk bermutasi dan berkembang seiring waktu. Inti dari masalah ini adalah memulai dengan portofolio yang terdiversifikasi secara masuk akal dan menjaganya agar terdiversifikasi secara masuk akal dari waktu ke waktu.
(Pelajari lebih lanjut di, Kembalikan Portofolio Anda agar Tetap di Jalur .)
Evaluasi kembali Portofolio Anda
Ini bisa rumit, tetapi tidak harus begitu. Jika Anda bekerja dengan penasihat yang baik atau bahkan sendiri, Anda dapat membuatnya tetap sederhana dan tetap berhasil. Anda tidak perlu terlalu banyak aset untuk diversifikasi dan manajemen aktif tidak harus sesering itu.
Proses pengambilan saham yang benar-benar aktif dengan massa pembelian dan penjualan dapat menjadi pekerjaan penuh waktu, dan dengan manfaatnya, seringkali merupakan pekerjaan bodoh . Bagi sebagian besar investor, Anda dan / atau broker Anda hanya perlu bertemu setiap beberapa bulan (mungkin setiap bulan), atau ad hoc jika sesuatu berubah tiba-tiba. Anda dapat melihat apa yang Anda miliki, bagaimana kinerjanya, dan apakah ada tanda bahaya dengan aset Anda saat ini, atau apa pun yang menjanjikan di luar sana yang belum Anda miliki. Ini bukan masalah besar dan tidak terlalu menegangkan atau menyita waktu.
Tetapi jika Anda membiarkan uang Anda tersendat di bank atau hanyut naik atau turun seperti kapal di laut, Anda tidak akan berhasil. Selain itu, Anda tidak akan menuai manfaat potensial dari mengambil risiko yang tepat pada waktu yang tepat.
Garis bawah
Menggoda seperti mungkin untuk orang-orang yang sinis atau mereka yang benar-benar tidak dapat diganggu dengan uang mereka, hanya menghindari risiko itu tidak pintar dan bukan jawabannya. Tidak mungkin mendapatkan tingkat pengembalian yang layak dari waktu ke waktu pada portofolio yang terlalu konservatif. Ini akan menghindari kerugian dalam crash, tetapi juga menghindari keuntungan di saat-saat yang baik. Ingat, selalu ada saat-saat baik dan buruk untuk setiap jenis kelas aset.
Trik sebenarnya adalah mengambil risiko yang tepat dalam jumlah yang tepat pada waktu yang tepat. Tidak ada yang bisa mendapatkan semua tempat ini, tetapi Anda tidak perlu melakukannya untuk mengoptimalkan portofolio Anda. Anda hanya perlu memiliki tingkat diversifikasi yang masuk akal, bahkan pada tingkat risiko yang relatif tinggi, dan bersedia serta mampu memantau portofolio dan mengambil tindakan saat diperlukan.
(Untuk kiat lainnya, lihat Risiko dan Diversifikasi: Diversifikasi Portofolio Anda .)
