Apa Form SEC 424B4?
Formulir SEC 424B4 adalah formulir prospektus yang harus diajukan perusahaan untuk mengungkapkan informasi yang mereka rujuk dalam Formulir SEC 424B1 dan 424B3. Peraturan 424 (b) (4) dari Securities Act of 1933 menetapkan ini.
Memahami Formulir SEC 424B4
Securities Act of 1933 membantu investor membuat keputusan yang lebih tepat dengan meminta penerbit surat berharga untuk melengkapi dan mengajukan laporan pendaftaran (termasuk informasi keuangan dan material lainnya) dengan SEC sebelum membuat sekuritas mereka tersedia untuk pembelian publik. Undang - Undang Perusahaan Investasi tahun 1940 sering memerlukan pernyataan pendaftaran yang serupa.
Perusahaan akan mengajukan Formulir SEC 424B1 untuk memberikan informasi tambahan yang mereka abaikan dalam pengajuan prospektus awal pada saat pendaftaran. Formulir SEC 424B3 adalah formulir prospektus yang diminta oleh Komisi Sekuritas dan Pertukaran (SEC) untuk dikeluarkan oleh perusahaan penerbit, yang merinci informasi yang mengakibatkan perubahan signifikan dari informasi yang diberikan sebelumnya.
Prospektus awal (termasuk versi awal dan akhir) berisi perincian penting tentang penawaran investasi, seperti jumlah pasti saham atau sertifikat yang akan dikeluarkan dan kisaran yang disepakati untuk harga penawaran. Dalam kasus reksa dana, prospektus reksa dana berisi perincian tentang tujuan, strategi investasi, risiko, kinerja, kebijakan distribusi, biaya dan pengeluaran, dan manajemen dana.
Formulir SEC 424B4 dan Penawaran Umum Perdana
Perusahaan mengajukan Formulir SEC 424B4 bersamaan dengan penawaran umum perdana (IPO). Penawaran umum perdana adalah penjualan saham pertama yang dilakukan perusahaan kepada publik. (Sebaliknya, penawaran sekunder adalah kesepakatan lanjutan yang terjadi setelah saham perusahaan sudah diperdagangkan di pasar publik.) Perusahaan sering memilih untuk go public, meskipun ada beberapa kendala peraturan dan banyaknya pekerjaan yang terlibat, untuk mengumpulkan uang dan membuat lebih banyak hype tentang produk dan layanan mereka. Jika kesepakatan itu berhasil, go public mendapatkan lebih banyak uang daripada tetap pribadi.
Tahapan kunci dalam IPO meliputi:
- Pembentukan tim penawaran umum perdana eksternal, yang terdiri dari penjamin emisi atau sindikat penjamin emisi, pengacara, akuntan publik bersertifikat (CPA), dan pakar SEC. Kompilasi informasi yang sangat terperinci, mengenai perusahaan atau penerbit, termasuk kinerja keuangan, nuansa operasi, diskusi manajemen tentang hasil dan tujuan, dan catatan kaki, seperti tuntutan hukum saat ini atau yang tertunda. Semua ini menjadi bagian dari prospektus perusahaan, yang diedarkan oleh tim IPO di antara investor institusional untuk ditinjau. Pengajuan formal laporan keuangan untuk audit. Pengajuan prospektus perusahaan dengan SEC dan keputusan tanggal untuk penawaran.
