Pendapatan operasional dan laba kotor menunjukkan pendapatan yang diperoleh perusahaan. Namun, kedua metrik tersebut memiliki kredit dan pengurangan yang berbeda dalam perhitungannya, tetapi keduanya penting dalam menganalisis kesejahteraan keuangan perusahaan.
Laba kotor
Laba kotor adalah pendapatan yang diperoleh perusahaan setelah dikurangi biaya langsung untuk menghasilkan produknya. Misalnya, jika Anda menjual widget seharga $ 100 dan biayanya $ 75 untuk pabrik Anda untuk menghasilkannya, maka laba kotor Anda akan menjadi $ 25. Laba kotor dihitung dengan:
Laba kotor = Pendapatan - Harga Pokok Penjualan
Pendapatan adalah jumlah total pendapatan yang diperoleh dari penjualan dalam suatu periode. Penghasilan juga disebut penjualan bersih karena diskon dan potongan dari barang dagangan yang dikembalikan mungkin telah dikurangkan. Anda akan sering mendengar analis menyebut pendapatan sebagai garis atas untuk sebuah perusahaan dan itu karena itu berada di bagian atas laporan laba rugi. Saat Anda menelusuri laporan laba rugi, biaya dikurangi dari pendapatan untuk akhirnya menghitung laba bersih atau laba bersih.
Harga pokok penjualan atau COGS adalah biaya langsung yang terkait dengan memproduksi barang. COGS mencakup biaya tenaga kerja langsung, dan biaya bahan apa pun yang digunakan dalam memproduksi atau membuat produk perusahaan.
Laba kotor mengukur seberapa baik perusahaan menghasilkan laba dari tenaga kerja langsung dan bahan langsung. Laba kotor tidak termasuk biaya non-produksi seperti biaya administrasi untuk kantor perusahaan. Hanya laba dan biaya yang terkait dengan fasilitas produksi yang dimasukkan dalam perhitungan. Beberapa biaya termasuk:
- Bahan langsung, Tenaga kerja langsung, Biaya peralatan yang terlibat dalam produksi, Fasilitas untuk fasilitas produksi, biaya pengiriman
Pendapatan operasional
Pendapatan operasional adalah laba perusahaan setelah mengurangi biaya operasi atau biaya menjalankan bisnis sehari-hari. Pendapatan operasional membantu investor memisahkan pendapatan untuk kinerja operasi perusahaan dengan tidak termasuk bunga dan pajak.
Biaya operasi termasuk penjualan, biaya umum dan administrasi (SG&A), penyusutan, dan amortisasi, dan biaya operasional lainnya. Pendapatan operasional tidak termasuk uang yang diperoleh dari investasi di perusahaan lain atau pendapatan non-operasional, pajak, dan biaya bunga. Juga, setiap item yang tidak berulang tidak termasuk seperti uang tunai yang dibayarkan untuk penyelesaian gugatan. Pendapatan operasional juga dapat dihitung dengan mengurangi biaya operasi dari laba kotor dimana laba kotor adalah total pendapatan dikurangi harga pokok penjualan.
Contoh JC Penny
Untuk mengilustrasikan perbedaan antara pendapatan operasional dan laba kotor, kami akan menganalisis laporan laba rugi dari JC Penney untuk tahun yang berakhir pada 2017, sebagaimana dilaporkan dalam laporan tahunan 10K:
- Penghasilan atau Total Penjualan Bersih = $ 12, 50 miliar. Karena JC Penney adalah pengecer dan memiliki pengembalian, penjualan bersihnya adalah yang teratas. Laba Kotor = $ 4, 33 miliar (Total pendapatan $ 12, 50 miliar - COGS dari $ 8, 17 miliar). Pendapatan Operasional = $ 116 juta (disorot dengan warna biru di bawah). Biaya yang dikurangkan di luar perhitungan laba kotor berada di bawah COGS. Namun, dalam menghitung pendapatan operasional, biaya dan pengeluaran dikurangkan dari penjualan bersih termasuk harga pokok penjualan $ 8, 1 miliar dan SG&A $ 3, 4 miliar, (atau biaya yang tidak terkait langsung dengan produksi), dengan total $ 12, 39 miliar (disoroti dengan warna merah di bawah)). Penghasilan bersih = - $ 116 juta (kerugian) yang termasuk bunga utang luar biasa sebesar $ 325 juta yang membuat perusahaan merah.
Garis bawah
JC Penney memperoleh $ 116 juta dalam pendapatan operasional dan menghasilkan $ 4, 33 miliar laba kotor. Meskipun pendapatan operasional positif, setelah mengeluarkan biaya pembayaran hutang, perusahaan mengalami kerugian untuk tahun tersebut. Perbedaan antara angka-angka menunjukkan mengapa menganalisis laporan keuangan sangat penting bagi investor sebelum membeli saham.
Setiap investor mungkin sampai pada kesimpulan yang berbeda tentang kinerja keuangan JC Penney, tetapi contoh di atas menunjukkan pentingnya menggunakan beberapa metrik dalam menganalisis profitabilitas perusahaan.
