Jadi, Anda ingin memulai dana lindung nilai. Investasi alternatif ini menggunakan dana gabungan dan berbagai strategi untuk mencapai pengembalian bagi investor. Mereka umumnya dibentuk untuk mengidentifikasi dan memanfaatkan peluang spesifik — banyak di antaranya datang dengan banyak risiko — di pasar. Tetapi bagaimana Anda mengatur diri Anda untuk menjadi mogul hedge fund?
Membentuk hedge fund secara legal sedikit lebih menantang daripada membentuk korporasi atau perseroan terbatas (LLC) untuk bisnis swasta. Ini melibatkan menavigasi undang-undang kepatuhan investasi, dan Anda bisa mendapat masalah jika Anda tidak mencari bantuan profesional di sepanjang jalan. Undang-undang yang mengelilingi dan mengatur perubahan bisnis Anda seluruhnya didasarkan pada negara dan negara tempat Anda menjalankan bisnis. Mereka juga mungkin berbeda — kadang-kadang secara drastis — berdasarkan di mana calon investor Anda berada, bagaimana Anda menghubungi calon investor baru, apa yang Anda investasikan, dan berapa total investor yang bekerja sama dengan Anda secara total.
Karena itu, jika Anda masih ingin terjun ke dalam permainan, kami telah mendaftarkan beberapa seluk beluk untuk membentuk dana lindung nilai Anda sendiri secara legal.
Pengambilan Kunci
- Membentuk dana lindung nilai adalah usaha yang memakan waktu dan mahal. Pastikan Anda melakukan riset, memilih nama untuk dana Anda, dan menentukan struktur bisnis mana yang paling cocok untuk kebutuhan Anda. Harapan untuk menghabiskan di mana saja antara $ 15.000 hingga $ 50.000 dalam biaya awal. Biaya dan pertimbangan tambahan termasuk meningkatkan modal, menyewa pengacara, mengajukan dokumen. Anda dapat mempertimbangkan menggunakan inkubasi atau solusi manajer baru, atau layanan pembentukan dana lindung nilai yang dapat menghemat banyak waktu dan uang.
Dasar
Sebelum Anda pergi dan memasukkan semua uang hasil jerih payah Anda ke dalam usaha, penting untuk melakukan uji tuntas dasar. Bagaimanapun, ini adalah proses yang sangat mahal dan sangat memakan waktu, jadi Anda ingin memastikan bahwa Anda telah memikirkannya sepenuhnya.
Hal pertama yang pertama: Lakukan riset dan cobalah menjadi ahli. Ini tidak seperti melompat ke pasar saham atau obligasi. Ini jauh lebih rumit dengan langkah-langkah yang sangat bernuansa yang harus Anda ambil. Dan tentu saja ada sejumlah besar risiko. Baca tentang dana lindung nilai, bagaimana mereka beroperasi, dan berbicara dengan para ahli di bidangnya sehingga Anda sendiri menjadi seorang ahli.
Anda juga ingin memilih nama untuk dana Anda — nama yang paling menggambarkan gaya dan strategi investasi Anda. Ini mungkin lebih sulit daripada kelihatannya. Tetapi ingat, Anda ingin menarik investor, dan nama Anda dapat membantu menarik mereka kepada Anda.
Tentukan bagaimana Anda akan melakukan bisnis. Apakah Anda akan menjadikan diri Anda sebagai LLC, perwalian, atau mungkin kemitraan terbatas (LLP)? Yang terakhir ini umumnya merupakan opsi yang paling populer.
Biaya awal
Hedge fund secara tradisional merupakan usaha yang sangat mahal dengan biaya awal yang memberatkan yang seringkali mencapai kisaran enam digit. Beberapa dana melampaui itu, menelan biaya jutaan. Namun, sebagian besar pengelola dana lindung nilai memulai bisnis mereka dengan $ 15.000 hingga $ 50.000. Tapi, ingat: Itu hanya biaya untuk memulai dana Anda, yang berarti biaya tambahan meningkat dengan cepat. Anda mungkin harus mengeluarkan uang untuk merekrut anggota tim lain — bahkan mungkin seorang ahli yang dapat membantu Anda mengumpulkan modal untuk membawa Anda ke tingkat berikutnya.
Hedge fund adalah usaha tradisional yang sangat mahal yang memiliki biaya awal yang besar.
Anda akan ingin mengamankan sejumlah besar modal untuk mengelola dan menjadikan dana lindung nilai bernilai sementara Anda. Meningkatkan modal adalah salah satu tantangan terbesar untuk startup hedge fund, karena calon investor ingin melihat bahwa Anda memiliki sejumlah besar aset yang dikelola (AUM) sebelum mempercayakan Anda dengan uang mereka. Meskipun tidak ada target nyata yang ditentukan, Anda harus bertujuan untuk memiliki setidaknya $ 5 juta di AUM untuk menjadi sukses, sementara $ 20 juta akan membuat Anda terlihat oleh investor. Memiliki $ 100 juta akan membuat Anda diperhatikan oleh investor institusi.
Anda dapat menemukan salah satu atau semua sumber yang baik berikut ini untuk pertama-tama memanfaatkan modal:
- Tabungan Anda sendiriKeluarga dan teman-temanColleagues seeders dana lindungPengeluaran atau yayasan
Mendapatkan Hukum di Sisi Anda
Sekarang setelah Anda mengamankan modal, Anda harus bekerja melalui legalitas pengaturan dana Anda. Jika Anda akan memberikan saran investasi, Anda harus lulus ujian dan mendaftar ke Securities and Exchange Commission (SEC). Meskipun Anda mungkin tidak diharuskan untuk melakukannya — Anda harus melakukannya jika Anda memiliki 15 investor atau lebih — mungkin masih merupakan ide yang baik untuk terus mendaftar, karena investor masa depan akan melihat ini sebagai tanda positif. Anda juga harus mengatur diri Anda dengan Internal Revenue Service (IRS) untuk mendapatkan nomor identifikasi pemberi kerja.
Anda dapat mempertimbangkan untuk menyewa pengacara hedge fund yang berpengalaman untuk membantu Anda menyortir semua dokumen karena dapat membosankan dan tidak praktis. Ini juga akan menyelamatkan Anda dari melakukan kesalahan mahal seperti salah mengarsipkan formulir atau lupa sama sekali. Memang, ini adalah opsi paling mahal. Bagi banyak dana lindung nilai, melakukan hal itu berarti mereka memiliki modal lebih sedikit untuk merekrut anggota tim yang berpengalaman atau berinvestasi dalam perangkat lunak.
Ketika bekerja dengan pengacara dana lindung nilai yang berpengalaman, perkirakan untuk membelanjakan sedikitnya $ 20.000 dan setinggi $ 100.000 hanya untuk pembentukan resmi dana Anda. Pengacara yang berpengalaman secara alami datang dengan daftar panjang rekomendasi klien dan reputasi baik. Kelemahan untuk bekerja dengan firma hukum terkemuka adalah bahwa, dalam banyak kasus, Anda akan membayar mahal untuk pekerjaan yang sebagian besar diselesaikan menggunakan templat dokumen hukum dan staf tingkat junior. Sementara mitra senior mungkin akan meninjau dan menandatangani semuanya, firma hukum besar dengan mitra bergengsi sangat sibuk, sehingga mereka tidak akan mengerjakan dokumen startup Anda.
Cara Secara Hukum Membentuk Hedge Fund
Metode Alternatif
Pilihan lain adalah mencoba menemukan inkubasi dana lindung nilai atau solusi platform manajer yang muncul alih-alih sepenuhnya membentuk dana lindung nilai Anda sendiri. Platform ini sepertinya selalu datang dan pergi di industri. Salah satu manfaat penting, pikir, adalah bahwa model bisnis platform manajer yang muncul memungkinkan Anda untuk memulai perdagangan di hedge fund Anda dan mencari investor sambil membangun track record yang diaudit dalam struktur hukum yang lebih besar.
Metode ini secara signifikan mengurangi biaya startup Anda, dan memungkinkan Anda menghabiskan lebih banyak uang untuk talenta, sistem, dan penyedia layanan lainnya seperti administrator dana, broker utama, auditor, dan pemasar pihak ketiga.
Hedge Funds by the Numbers
Opsi terakhir adalah menggunakan layanan templat pembentukan hedge fund, yang akan memangkas biaya dan mengurangi biaya startup Anda hingga 60% hingga 90%. Layanan ini memungkinkan Anda untuk menggunakan templat hukum yang sama dengan yang digunakan pengacara tingkat atas — menghilangkan kebutuhan untuk menghabiskan waktu dan, karenanya, tagihan yang besar dan kuat.
Templat pembentukan dana lindung nilai dapat dibeli seharga $ 5.000 hingga $ 7.000, dan memberi Anda kebebasan — dan tanggung jawab — untuk menetapkan dana Anda secara langsung. Tentu saja, jangan mengabaikan fakta bahwa Anda mungkin memerlukan perwakilan hukum lebih lanjut. Anda masih memiliki opsi untuk mempertahankan pengacara yang hebat dan berkelas sebagai penasihat kepatuhan dan hukum Anda yang berkelanjutan. Tetapi Anda mungkin mampu membelinya di kemudian hari karena Anda menyimpan begitu banyak uang untuk membentuk dana Anda.
Opsi ini semakin populer, karena ada banyak permintaan tentang modal awal hedge fund, dan selama dana tersebut terbentuk dengan benar, sering kali ada pengembalian yang lebih baik dengan berinvestasi dalam operasi, penasihat, pelatihan hedge fund, dll.
Garis bawah
Adalah bijaksana untuk memiliki rencana lengkap untuk memulai dana lindung nilai Anda sebelum Anda mengambil tindakan apa pun. Ketahui dengan siapa Anda akan bekerja, apa yang akan ditagih dan apa yang Anda dapatkan untuk uang Anda dalam setiap kasus. Anda harus bertindak seperti investor dalam memulai dana lindung nilai Anda sendiri, untuk memastikan Anda mendapatkan laba atas investasi sebaik mungkin saat menyiapkan akun Anda, dan berinvestasi kembali di dalamnya setelah peluncuran.
