Pola harga terlihat dalam urutan bar harga yang dapat diidentifikasi yang ditunjukkan dalam grafik analisis teknis. Pola-pola ini dapat digunakan dengan memeriksa pergerakan harga masa lalu dan memprediksi yang akan datang untuk instrumen perdagangan tertentu. Pembaca harus sudah terbiasa dengan trendline, pola harga lanjutan dan pola harga pembalikan. (Jika tidak, lihat Pengantar Pola Harga Analisis Teknis .), Kami akan mengeksplorasi cara menafsirkan pola setelah mereka diidentifikasi dan memeriksa pola triple top dan triple bottom yang jarang tetapi kuat.
Durasi
Durasi dari pola harga adalah pertimbangan penting ketika menginterpretasikan suatu pola dan memperkirakan pergerakan harga di masa depan. Pola harga dapat muncul pada periode grafik mana saja, dari grafik cepat 144-tick, hingga grafik 60 menit, harian, mingguan atau tahunan. Namun, signifikansi suatu pola seringkali berkaitan langsung dengan ukuran dan kedalamannya.
Pola yang muncul selama periode waktu yang lebih lama umumnya lebih dapat diandalkan, dengan gerakan yang lebih besar menghasilkan begitu harga keluar dari pola. Oleh karena itu, pola yang berkembang pada grafik harian diharapkan menghasilkan pergerakan yang lebih besar daripada pola yang sama yang diamati pada grafik intraday, seperti grafik satu menit. Demikian juga, pola yang terbentuk pada grafik bulanan cenderung mengarah pada pergerakan harga yang lebih substansial daripada pola yang sama pada grafik harian.
Pola harga muncul ketika investor atau pedagang menjadi terbiasa untuk membeli dan menjual pada level tertentu, dan oleh karena itu, harga berosilasi di antara level-level ini, menciptakan pola seperti bendera, panji, dan sejenisnya. Ketika harga akhirnya keluar dari pola harga, itu bisa mewakili perubahan signifikan dalam sentimen. Semakin lama durasinya, pembeli yang lebih keras harus mendorong untuk menembus di atas area resistensi (dan penjual yang lebih keras harus mendorong untuk menembus di bawah area dukungan), menghasilkan langkah yang lebih tangguh setelah harga menembus di kedua arah.. Gambar 1 menunjukkan pola harga umbul yang terbentuk pada grafik mingguan Alphabet Inc. (GOOG). Begitu harga terus berlanjut ke arah yang telah ditentukan, pergerakan ke atas cukup besar.
Keriangan
Demikian pula, sejauh mana harga berfluktuasi dalam pola harga dapat berguna dalam menganalisis validitas pola harga, serta dalam memprediksi besarnya penembusan harga akhirnya. Volatilitas adalah pengukuran variasi harga dari waktu ke waktu. Fluktuasi harga yang lebih besar menunjukkan peningkatan volatilitas, suatu kondisi yang dapat diartikan sebagai pertempuran yang lebih aktif antara beruang, yang mencoba untuk mendorong harga turun, dan sapi jantan, yang mencoba untuk mendorong harga naik. Pola yang menunjukkan tingkat volatilitas yang lebih besar cenderung menghasilkan pergerakan harga yang lebih signifikan begitu harga keluar dari pola tersebut.
Pergerakan harga yang lebih besar dalam pola mungkin menandakan bahwa kekuatan yang berlawanan - sapi jantan dan beruang - terlibat dalam pertempuran yang serius, daripada perkelahian ringan. Semakin besar volatilitas dalam pola harga, semakin banyak antisipasi yang dibangun, yang mengarah ke pergerakan harga yang lebih signifikan, mungkin eksplosif, karena harga melanggar level support atau resistance.
Volume
Volume adalah pertimbangan lain ketika menginterpretasikan pola harga. Volume menunjukkan jumlah unit instrumen perdagangan tertentu yang telah berpindah tangan selama periode waktu tertentu. Biasanya, volume instrumen perdagangan ditampilkan sebagai histogram, atau serangkaian garis vertikal, muncul di bawah grafik harga. Volume paling bermanfaat ketika diukur relatif terhadap masa lalu yang baru-baru ini. Perubahan jumlah pembelian dan penjualan yang terjadi dapat dibandingkan dengan aktivitas terbaru dan dianalisis: Setiap aktivitas volume yang menyimpang dari norma dapat menyarankan perubahan harga yang akan datang.
Jika harga menembus di atas atau di bawah area resistensi atau dukungan, masing-masing, dan disertai dengan peningkatan tiba-tiba minat investor dan pedagang - diwakili dalam hal volume - langkah yang dihasilkan lebih cenderung signifikan. Peningkatan volume dapat mengkonfirmasi validitas harga breakout. Sebaliknya, penembusan tanpa peningkatan volume yang nyata memiliki peluang gagal yang jauh lebih besar karena tidak ada antusiasme untuk mendukung langkah tersebut, terutama jika gerakan mengarah ke sisi atas. (Untuk lebih lanjut, lihat: Cara Menggunakan Volume untuk Meningkatkan Perdagangan Anda .)
Pedoman Pola Penafsiran
Tiga langkah umum membantu analis teknis menginterpretasikan pola harga:
- Identifikasi: Langkah pertama dalam menafsirkan pola harga dengan sukses adalah mengidentifikasi pola yang valid secara real time. Pola-pola ini seringkali mudah ditemukan pada data historis tetapi bisa menjadi lebih sulit untuk dipilih ketika mereka terbentuk. Pedagang dan investor dapat berlatih mengidentifikasi pola pada data historis, dengan memperhatikan metode yang digunakan untuk menggambar garis tren. Trendlines dapat dibangun menggunakan pasang surut, harga penutupan atau titik data lain di setiap bilah harga. Mengevaluasi: Setelah suatu pola diidentifikasi, itu dapat dievaluasi. Pedagang dan investor dapat mempertimbangkan durasi pola, volume yang menyertainya dan volatilitas perubahan harga dalam pola harga. Mengevaluasi ini dapat memberikan gambaran yang lebih baik mengenai validitas pola harga. Prakiraan: Setelah pola diidentifikasi dan dievaluasi, pedagang dan investor dapat menggunakan informasi untuk membentuk prediksi, atau untuk memperkirakan pergerakan harga di masa depan. Secara alami, pola harga tidak selalu bekerja sama, dan mengidentifikasi satu tidak menjamin bahwa tindakan harga tertentu akan terjadi. Pelaku pasar, bagaimanapun, dapat mencari aktivitas yang mungkin terjadi, memungkinkan mereka untuk merespon dengan cepat terhadap perubahan kondisi pasar.
Atasan Triple dan Bawahan
Triple tops dan bottoms adalah ekstensi double tops dan bottoms. Jika puncak ganda dan dasar menyerupai "M" atau "W, " puncak tiga dan dasar memiliki kemiripan dengan kursif "M" atau "W": tiga mendorong ke atas (dalam tiga puncak) atau tiga mendorong ke bawah (untuk triple bottom). Pola harga ini menunjukkan beberapa upaya gagal untuk menembus area support atau resistance. Dalam triple top, harga membuat tiga upaya untuk menembus di atas area resistensi, gagal dan surut. Triple bottom, sebaliknya, terjadi ketika harga membuat tiga tikungan menembus level support, gagal dan memantul kembali.
Formasi triple top adalah pola bearish karena pola menghentikan tren naik dan menghasilkan perubahan tren ke downside. Formasinya adalah sebagai berikut:
- Harga bergerak lebih tinggi dan lebih tinggi dan akhirnya mencapai level resistance, jatuh kembali ke area support. Harga mencoba lagi untuk menguji level resistance, gagal dan kembali ke level support. Harga mencoba sekali lagi, tidak berhasil, untuk menembus resistance, jatuh kembali dan melalui level support.
Tindakan harga ini mewakili duel antara pembeli dan penjual; pembeli mencoba menaikkan harga lebih tinggi, sementara penjual mencoba menekan harga lebih rendah. Setiap tes resistensi biasanya disertai dengan penurunan volume, sampai harga jatuh melalui level support dengan peningkatan partisipasi dan volume yang sesuai. Ketika tiga upaya untuk menembus level resistensi yang telah ditetapkan telah gagal, pembeli umumnya menjadi kelelahan, penjual mengambil alih dan harga jatuh, menghasilkan perubahan tren.
Triple bottoms, di sisi lain, bersifat bullish karena pola ini menginterupsi tren turun dan menghasilkan perubahan tren ke sisi atas. Pola harga triple bottom dicirikan oleh tiga upaya gagal untuk mendorong harga melalui area dukungan. Setiap upaya berturut-turut biasanya disertai dengan penurunan volume, sampai harga akhirnya membuat upaya terakhir untuk menekan, gagal dan kembali untuk melewati level resistance. Seperti triple tops, pola ini menunjukkan pergulatan antara pembeli dan penjual. Dalam hal ini, penjuallah yang menjadi kelelahan, memberi jalan kepada pembeli untuk membalikkan tren yang ada dan menjadi pemenang dengan tren naik. Gambar 2 menunjukkan triple bottom yang pernah dikembangkan pada grafik harian saham McGraw Hill.
Tiga atas atau bawah menandakan bahwa tren yang mapan melemah dan bahwa sisi lain mendapatkan kekuatan. Keduanya mewakili pergeseran tekanan: Dengan triple top, ada pergeseran dari pembeli ke penjual; triple bottom menunjukkan pergeseran dari penjual ke pembeli. Pola-pola ini memberikan representasi visual dari perubahan penjaga, sehingga untuk berbicara, ketika kekuatan berpindah tangan.
Intinya
Pola harga terjadi pada periode grafik mana saja, baik pada grafik tick cepat yang digunakan oleh calo atau grafik tahunan yang digunakan oleh investor. Setiap pola mewakili perjuangan antara pembeli dan penjual, menghasilkan kelanjutan dari tren yang berlaku atau pembalikan tren, tergantung pada hasilnya. Analis teknis dapat menggunakan pola harga untuk membantu mengevaluasi aktivitas pasar masa lalu dan saat ini, dan memperkirakan tindakan harga di masa depan untuk membuat keputusan perdagangan dan investasi. (Untuk bacaan tambahan, lihat: Menganalisis Pola Bagan .)
