Dalam Volume Oscillator Mengkonfirmasi Pergerakan Harga kami melihat pengukuran volume dengan cara oscillator menggunakan dua moving average. kita melihat tingkat perubahan volume (V-ROC), dan kita akan fokus pada pentingnya pergerakan harga dan volume dalam studi tren pasar.
Dalam dekade terakhir, kita telah melihat ayunan tiga digit pada Indeks Industri Dow Jones baik ke atas dan ke bawah. Seorang pendatang baru dalam ilmu analisis teknis mungkin tidak menyadari bahwa beberapa langkah ini tidak memiliki keyakinan, karena volume tidak selalu mendukung pergerakan harga. Chartis tidak sedikit pun tertarik pada pergerakan 5 hingga 10% dalam harga saham jika volume yang menggerakkan harga adalah sebagian kecil dari volume harian normal untuk masalah tertentu. Di sisi lain, karena volume pasar Nasdaq mencapai atau melampaui dua miliar saham per hari, tindakan harga yang signifikan akan memicu minat analis. Jika pergerakan harga secara signifikan kurang dari 5 hingga 10%, Anda mungkin juga bermain golf.
Indikator Tren Volume
Tingkat perubahan volume adalah indikator yang menunjukkan apakah tren volume berkembang baik ke atas atau ke bawah. Anda mungkin akrab dengan tingkat perubahan harga (dibahas di sini), yang menunjukkan kepada investor tingkat perubahan yang diukur oleh harga penutupan masalah. Untuk menghitung ini, Anda perlu membagi perubahan volume selama n-periode terakhir (hari, minggu atau bulan) dengan volume n-periode yang lalu. Jawabannya adalah perubahan persentase volume selama n-periode terakhir. Sekarang, apa artinya ini? Jika volume hari ini lebih tinggi dari n-hari (atau minggu atau bulan) yang lalu, tingkat perubahan akan menjadi angka plus. Jika volume lebih rendah, ROC akan menjadi angka minus. Ini memungkinkan kita untuk melihat kecepatan perubahan volume. (Untuk lebih lanjut tentang kekuatan tren, periksa ADX: Indikator Kekuatan Trend .)
Salah satu masalah yang dimiliki analis dengan V-ROC adalah menentukan periode waktu untuk mengukur tingkat perubahan. Periode 10 hingga 15 hari yang lebih pendek, misalnya, akan menunjukkan kepada kita puncak yang diciptakan oleh perubahan mendadak, dan, sebagian besar, garis tren dapat ditarik. Untuk tampilan yang lebih realistis, saya sarankan menggunakan periode 25 hingga 30 hari; lamanya waktu ini membuat grafik terlihat lebih bulat dan halus. Periode yang lebih pendek cenderung menghasilkan grafik yang lebih bergerigi dan sulit dianalisis.
Dalam grafik Indeks Komposit Nasdaq, Anda dapat melihat aksi jual klasik dengan V-ROC mencapai ketinggian 249, 00 pada 13 Desember 2001 (berdasarkan periode 14 hari). Bahkan, jika Anda mempelajari grafik dengan cermat, Anda dapat melihat bahwa ROC menjadi positif untuk pertama kalinya pada 12 Desember 2001, dengan ukuran 19, 61. Pada hari berikutnya pengukuran melompat ke 249, 00 pada penutupan. Nasdaq, bagaimanapun, memiliki tinggi 2065, 69 pada 6 Desember (ROC, +8, 52) dan kemudian jatuh ke angka negatif hingga 12 Desember. Dengan menggunakan periode 14 hari, kita tidak dapat mengenali slide ini sampai Indeks kehilangan 119, 18 poin (sekitar 6, 5%) ke level 1946.51. Ini akan membingungkan sebagian besar, jika bukan karena kemampuan untuk mengubah periode waktu kita, dalam hal ini, periode 30 hari, ditunjukkan pada Gambar 2.
Dalam bagan kedua Indeks Nasdaq Composite, yang menggunakan periode 30 hari, Anda dapat dengan jelas melihat bahwa pada dan sekitar 12 dan 13 Desember 2001, ROC nyaris tidak menunjukkan angka positif, dan itu tidak sampai 3 Januari 2002 bahwa angka positif muncul, karena aksi harga naik secara substansial dari 1987, 06 ke 2098, 88. Pada tanggal sembilan bulan ini, ada pergerakan ke atas naik 111, 82 poin. Nilai positif ini berarti ada cukup dukungan pasar untuk terus mendorong aktivitas harga ke arah tren saat ini. Nilai negatif menunjukkan kurangnya dukungan, dan harga mungkin mulai stagnan atau berbalik arah.
Kita dapat melihat bahwa bahkan dengan periode 14 hari, V-ROC selama tahun yang ditunjukkan pada grafik ini, sebagian besar, bergerak dengan tenang di atas dan di bawah garis nol. Ini menunjukkan bahwa tidak ada keyakinan nyata bahwa akan ada pasar yang sedang tren. Satu-satunya lompatan nyata dalam aksi harga yang dilewatkan sebagian besar investor adalah pergerakan pada akhir Juli, yang terjadi selama periode lima hari perdagangan, yang, seperti yang Anda lihat dalam grafik, telah mengembalikan hampir semuanya. Poin menarik lainnya adalah kurangnya volume di balik aksi harga saat bergerak naik. Ini terbukti pada periode dari 5 Agustus 2002, ketika Nasdaq ditutup pada 1206, 01, hingga 22 Agustus 2002, ketika indeks ditutup pada 1422, 95. Selama ini, V-ROC tetap negatif, menunjukkan kepada semua analis teknis bahwa kenaikan harga dalam indeks tidak akan bertahan.
Garis bawah
Menggunakan indikator volume sebelumnya, Anda dapat mengkonfirmasi pergerakan harga yang memiliki keyakinan dan menghindari membeli atau menjual berdasarkan blip di pasar yang akan segera diperbaiki. Tonton volume, dan tren akan mengikuti. Ingat itu uang Anda - investasikan dengan bijak.
