Sementara rekan-rekannya di ruang telekomunikasi membuat langkah besar ke pasar baru dengan akuisisi utama, Verizon Communications Inc. (VZ) relatif tenang. Ketika saham diperdagangkan naik 3, 1% year-to-date (YTD) sederhana dibandingkan kenaikan 6, 8% S&P 500 selama periode yang sama, perusahaan bisa melihat keuntungan besar ke depan karena fundamental yang kuat dalam bisnis intinya dalam menjual ponsel di AS, sebagaimana diuraikan dalam kisah Barron baru-baru ini.
"Fundamental dalam nirkabel AS telah berbelok, " tulis analis Deutsche Bank Matthew Niknam dalam sebuah catatan menanggapi hasil kuartalan terbaru Verizon yang diposting 24 Juli. Pada kuartal kedua, investor memuji Verizon karena memposting pendapatan di atas perkiraan Street sambil meningkatkan pendapatan secara keseluruhan, termasuk keuntungan dalam nirkabel, meskipun industri menderita perang harga yang tahan lama. Raksasa telekomunikasi yang berbasis di New York City ini juga berhasil menjaga pelanggan tetap rendah, membukukan pertumbuhan pelanggan telepon, memperluas arus kas bebas (FCF) dan membayar utang.
Untuk Verizon, Menjaga agar Sederhana Tetap Kembali
Verizon telah terbang relatif di bawah radar dibandingkan dengan rekan-rekan telekomunikasinya. Rival T-Mobile US Inc. (TMUS) telah mengejar saingan industri Sprint dalam kesepakatan senilai $ 26 miliar yang sedang ditinjau oleh para penegak antimonopoli, sementara AT&T Inc. (T) menggandakan bisnis jaringan televisi dan studio film dengan $ 85 yang berjuang keras. miliar pengambilalihan Time Warner, seperti dicatat oleh Barron. Merger telah memenangkan persetujuan pengadilan tetapi sedang dalam proses banding oleh Departemen Kehakiman. Barron menyarankan agar tetap di sela-sela adalah strategi yang tepat untuk Verizon.
"Sementara AT&T tetap khawatir tentang penurunan langganan kabel, Verizon tetap membuka opsi untuk lisensi konten. Dan sementara T-Mobile mengambil risiko merger-integrasi, Verizon mendapat manfaat yang sama dari konsolidasi industri, " tulis Jack Hough dari Barron.
Sejak Barron pertama kali merekomendasikan saham Verizon pada bulan November, mengecilkan kekhawatiran persaingan harga, saham telah naik sekitar 20% - melipatgandakan keuntungan S&P 500. Masih ada ruang untuk berjalan karena stok tetap "dengan harga yang wajar, kurang dari 12 kali laba yang diproyeksikan tahun ini, dibandingkan 17, 5 kali untuk S&P 500, " tulis Hough. Sementara investor dapat mengharapkan keuntungan saham dua digit, mereka juga akan mendapat manfaat dari hasil dividen 4, 3% Verizon, sekitar apa yang investor obligasi saat ini terima pada masalah perusahaan tingkat tinggi, tulis Barron.
Verizon telah melakukan diversifikasi di luar nirkabel dengan Fios untuk layanan broadband, dan sebuah segmen bernama Oath, yang terdiri dari aset media yang menurut perusahaan akan membawa pengembalian lebih besar dengan munculnya layanan seluler 5G generasi terbaru.
