Aksi jual Oktober menunjukkan kemiripan dengan penurunan tajam Februari, menunjukkan bahwa pelaku pasar dapat mengungkap sinyal perdagangan tersembunyi melalui analisis fraktal. Teknik yang kurang dipahami ini bergantung pada kecenderungan pasar untuk mengulangi perilaku di masa lalu - baik melalui penarikan matematis, jumlah hari perdagangan, atau total poin dari tertinggi ke terendah dan sebaliknya.
Mari kita mulai dengan melihat perilaku fraktal dari SPDR S&P 500 ETF (SPY) antara Juli 2015 dan April 2016. Pasar berada di atas $ 210 pada Februari 2015 dan memasuki pola kisaran sempit yang menembus ke downside di Agustus. Pembeli berkomitmen kembali dekat $ 190, memicu bouncing berbentuk V, diikuti oleh penurunan kedua yang menguji rendah sebelumnya. Dukungan bertahan, menghasilkan pola berbentuk V kedua yang menyelesaikan pembalikan dasar ganda, menandai akhir dari koreksi menengah.
Gelombang penjualan pertama berlangsung selama 26 hari dan membawa 31 poin. Dana tersebut menggandakan penghitungan harian untuk jumlah poin yang hampir sama ketika menyelesaikan pola pemulihan berbentuk V pertama. Total dua hari ini dengan sempurna memprediksi panjang penurunan selanjutnya, yang membukukan 31 poin seperti penurunan pertama. Hebatnya, rally ke April 2016 cocok dengan total poin untuk keempat kalinya tetapi butuh 64 hari, yang hampir sama dengan perpanjangan waktu 1, 27 Fibonacci.
Simetri ini umum dalam struktur pasar, terutama selama periode volatilitas yang lebih tinggi dari normal, tetapi matematika jarang bermain dengan cara yang sama dua kali. Itulah tantangan utama dalam menganalisis aksi harga S&P 500 pada bulan September dan Oktober dibandingkan dengan kuartal pertama. Untungnya, fenomena pasar yang peka terhadap matematika lainnya seperti saluran paralel sering menawarkan petunjuk tentang bagaimana pola ini akan terlihat di belakang.
S&P 500 Fraktal dalam Bermain
Aksi jual hingga Februari di SPDR S&P 500 ETF membawa 34 poin (angka Fibonacci) dalam 11 hari. Gelombang pemulihan berikutnya menggandakan total harian, sama seperti inkarnasi 2015, tetapi terhenti setelah 27 poin di level retracement 0, 786 alih-alih menyelesaikan pola berbentuk-V. Butuh empat bulan lagi untuk bouncing untuk naik ke tingkat itu, mencapai tertinggi Januari pada 24 Agustus, sedikit lebih dari enam bulan setelah terendah Februari.
Garis tren naik tertinggi menempatkan saluran paralel pada $ 261, menandai target penurunan potensial. Simetri waktu yang sempurna tidak terlihat dapat ditindaklanjuti saat ini, memberitahu para pelaku pasar yang jeli untuk mempertimbangkan oktaf dari total hari, seperti pola 11, 22 dan 26, 52. Teknisi juga perlu memilih antara tinggi absolut pada 20 September atau 3 Oktober, yang menandai titik awal penurunan. Bilah harga kedua, yang terlihat lebih andal, kini membawa 10 hari dan 23 poin.
Dana S&P 500 bisa saja kembali ke titik tertinggi di sini, tetapi peluang pembelian yang lebih kuat dapat datang pada harga yang lebih rendah ketika elemen fraktal menyelaraskan langsung, atau melalui rasio Fibonacci. Misalnya, down leg yang mencapai dukungan saluran sekitar hari ke-22 (atau bahkan ke-33) akan memicu sinyal beli besar, cocok dengan jumlah poin penurunan kuartal pertama sambil menggandakan atau tiga kali lipat jumlah hari.
Pedagang yang patuh mungkin gagal mengidentifikasi dasar yang tepat sebelum pasar berubah lebih tinggi, tetapi fraktal kuartal pertama memprediksi kenaikan ke level retracement 0, 786, menawarkan informasi yang bisa ditindaklanjuti tentang di mana gelombang pembelian mungkin berakhir. Analisis kekuatan relatif juga dapat digunakan untuk menentukan posisi terendah yang bisa diperdagangkan, dengan stokastik harian dan mingguan melintasi siklus beli sejalan dengan pembacaan fraktal.
Garis bawah
Analisis fraktal dapat memungkinkan teknisi pasar untuk mengidentifikasi bagian bawah kuartal keempat dan peluang pembelian jauh sebelum kompetisi mereka.
