Apa itu Batas Suku Bunga Berkala
Batas suku bunga periodik mengacu pada penyesuaian suku bunga maksimum yang diperbolehkan selama periode tertentu dari pinjaman suku bunga atau hipotek yang dapat disesuaikan. Batas suku bunga periodik melindungi peminjam dengan membatasi seberapa banyak produk hipotek tingkat-disesuaikan (ARM) dapat berubah atau menyesuaikan selama setiap interval tunggal.
BREAKING DOWN Tutup Suku Bunga Berkala
Ketika periode penyesuaian berakhir, tingkat bunga disesuaikan untuk mencerminkan tingkat yang berlaku yang mungkin merupakan penyesuaian ke atas atau ke bawah dan dibatasi oleh batas suku bunga berkala. Sementara batas suku bunga periodik adalah angka penting untuk dipahami, itu hanya salah satu angka yang menentukan struktur pada hipotek tingkat disesuaikan (ARM). Istilah penting lainnya yang harus diketahui peminjam termasuk:
- Batas waktu seumur hidup adalah batas maksimum tingkat suku bunga yang diijinkan pada ARM. Suku bunga awal adalah tingkat pengantar pinjaman yang disesuaikan atau mengambang, biasanya di bawah suku bunga yang berlaku yang tetap konstan untuk jangka waktu enam bulan hingga 10 tahun. Batas tingkat penyesuaian awal adalah jumlah maksimum yang dapat dipindahkan pada tanggal penyesuaian yang dijadwalkan pertama. Lantai tarif adalah tingkat yang disepakati dalam kisaran tarif yang lebih rendah yang terkait dengan produk pinjaman suku bunga mengambang. Sebuah plafon suku bunga yang mirip dengan dan kadang-kadang disebut sebagai, topi seumur hidup. Namun, plafon suku bunga biasanya merupakan nilai persentase absolut. Misalnya, persyaratan kontrak hipotek dapat menyatakan bahwa tingkat bunga maksimum tidak boleh melebihi 15%.
Bagaimana cara kerja Topi Suku Bunga ARM
Hipotek dengan tingkat yang dapat disesuaikan tersedia dalam berbagai jenis. ARM akan memiliki deskripsi yang mencakup ekspresi numerik kerangka waktu dan jumlah kenaikan tarif. Misalnya, ARM 3/1 dengan tingkat awal empat persen dapat memiliki struktur tutup 2/1/8.
Pada akhir periode tiga tahun awal, angka empat persen dapat menyesuaikan sebanyak dua persen. Penyesuaian mungkin untuk tingkat bunga yang lebih rendah atau lebih tinggi. Jadi, setelah periode awal tiga tahun, bunga yang dikenakan dapat berubah di suatu tempat antara 2- dan 6-persen. Setiap tahun setelah penyesuaian awal, kurs dapat naik atau turun sebanyak satu persen. Pada titik tidak ada pemberi pinjaman dapat mengubah suku bunga di atas delapan persen.
Ketika setiap penyesuaian jatuh tempo, pemberi pinjaman menggunakan satu atau kombinasi indeks untuk mencerminkan suku bunga pasar saat ini. Pilihan indeks oleh pemberi pinjaman harus ditunjukkan dalam perjanjian pinjaman awal. Benchmark yang umum digunakan termasuk London Interbank Ditawarkan Rate (LIBOR), Treasury Average Index 12 bulan, atau Constant Maturity Treasury. Pemberi pinjaman juga akan menambahkan margin ke tingkat bunga yang dinyatakan. Rincian jumlah margin juga harus ada dalam dokumentasi pinjaman asli.
Sementara pemberi pinjaman tidak dapat memindahkan tingkat di atas batas batas itu, dalam beberapa kasus peminjam masih bertanggung jawab untuk tingkat di atas batas tertentu. Situasi ini dapat terjadi jika indeks plus margin akan menempatkan tingkat periodik di atas batas. Kembali ke contoh sebelumnya, jika pemberi pinjaman memiliki margin 2%, peminjam dapat memiliki tingkat bunga sebesar sepuluh persen.
