Apa itu Harga Hipotek Berbasis Risiko
Penetapan harga hipotek berbasis risiko adalah praktik di mana pemberi pinjaman memberikan persyaratan dan ketentuan pinjaman kepada pemohon perorangan berdasarkan penilaian pemberi pinjaman atas tingkat risiko mereka dalam memberikan kredit kepada peminjam tertentu.
Pemberi pinjaman hipotek menawarkan berbagai tingkat bunga dan persyaratan pinjaman kepada peminjam yang berbeda berdasarkan penilaian kelayakan kredit masing-masing peminjam. Peminjam memberikan peringkat kepada peminjam, dan menawarkan tingkat dan persyaratan yang berbeda kepada peminjam, berdasarkan beberapa kriteria termasuk skor kredit peminjam, riwayat pembayaran dan rasio pinjaman terhadap nilai hipotek. Harga berbasis risiko umumnya digunakan oleh Alt-A dan pemberi pinjaman subprime.
BREAKING DOWN Harga Risiko Hipotek Berbasis Risiko
Harga hipotek berbasis risiko serupa dengan praktik yang digunakan oleh kreditor dari jenis lain, seperti perusahaan kartu kredit dan pemberi pinjaman pembiayaan mobil. Pemberi pinjaman ini biasanya akan menawarkan penawaran dan ketentuan yang lebih baik kepada pelamar dengan keadaan keuangan dan sejarah kredit yang lebih baik. Ketika membuat keputusan yang melibatkan persetujuan permintaan pinjaman atau kredit, pemberi pinjaman ini mengukur risiko bahwa peminjam cenderung gagal bayar atau menunggak pinjaman, dan kemudian mengemas penawaran mereka sesuai dengan itu.
Peminjam yang mengalami kebangkrutan atau penyitaan, yang baru-baru ini menganggur atau yang baru saja terlambat membayar atau masalah kredit lainnya kemungkinan akan ditawari suku bunga yang kurang menarik dibandingkan peminjam lain dengan catatan kredit yang lebih positif. Ini adalah praktik standar, sepenuhnya legal, dan umum di industri keuangan. Namun, pemberi pinjaman tidak dapat menggunakan faktor-faktor yang dilarang secara hukum dalam menentukan persyaratan atau membuat keputusan persetujuan untuk aplikasi hipotek atau kredit. Faktor-faktor yang dilarang ini termasuk jenis kelamin, status perkawinan, ras atau agama.
Jika seorang peminjam ditawari syarat atau tarif yang kurang menarik berdasarkan sebagian bahkan pada sesuatu yang ditemukan dalam laporan kredit mereka, mereka biasanya akan menerima pemberitahuan yang memberi tahu mereka tentang faktor-faktor spesifik dari laporan kredit mereka yang berperan dalam keputusan ini.
Penetapan harga hipotek berbasis risiko memperluas opsi kredit
Harga hipotek berbasis risiko telah memperluas jenis penawaran hipotek pemberi pinjaman dan meningkatkan jumlah peminjam yang umumnya dapat memenuhi syarat untuk hipotek. Hipotek Alt-A dan subprime, jenis hipotek yang umumnya dikenakan penetapan harga berbasis risiko, sering dijual oleh pencetus hipotek ke pasar hipotek sekunder, di mana mereka biasanya menjadi bagian dari kewajiban hipotek yang dijaminkan, sekuritas yang didukung aset, dan kewajiban utang yang dijaminkan. Penetapan harga berbasis risiko memainkan peran besar dalam penataan CMO, ABS, dan CDO, meningkatkan peringkat kredit keseluruhan dan membuatnya menarik bagi banyak investor.
