Daftar Isi
- ETF vs. Perpajakan Reksa Dana
- Capital Gain vs Penghasilan Biasa
- Pajak ETF
- Pajak Reksa Dana
- Pertimbangan Pajak Dana Pengelolaan
- Perbedaan Pajak Lainnya
ETF vs. Efisiensi Pajak Reksa Dana: Suatu Tinjauan
Pertimbangan perpajakan untuk reksa dana dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) bisa tampak luar biasa tetapi, secara umum, dimulai dengan dasar-dasar untuk investasi kena pajak dapat membantu menguraikan berbagai hal.
Pertama, penting untuk mengetahui bahwa ada beberapa pengecualian untuk perpajakan sama sekali, yaitu, surat berharga dan surat berharga kota, sehingga ETF atau reksa dana di daerah ini akan memiliki karakteristik bebas pajaknya sendiri.
Kedua, pemerintah AS membutuhkan bagian dari hampir setiap jenis pendapatan yang diterima orang Amerika, jadi sementara ada efisiensi pajak yang harus dipertimbangkan, investor harus berencana membayar pajak atas semua dividen, bunga, dan capital gain dari semua jenis investasi kecuali pengecualian pajak yang ditunjuk dengan jelas berlaku.
Pengambilan Kunci
- ETF dan capital gain reksa dana yang dihasilkan dari transaksi pasar dikenai pajak berdasarkan jumlah waktu yang dipegang dengan tarif yang bervariasi untuk jangka pendek dan jangka panjang. Distribusi keuntungan finansial dari ETF dan reksa dana dikenakan pajak pada tingkat capital gain jangka panjang. Secara komprehensif, ETF biasanya menghasilkan lebih sedikit distribusi capital gain secara keseluruhan yang dapat membuatnya agak lebih efisien pajak daripada reksadana.
Keuntungan Modal vs. Pendapatan Biasa
Keuntungan modal pada sebagian besar investasi dikenai pajak pada tingkat keuntungan modal jangka panjang atau tingkat keuntungan modal jangka pendek. ETF dan transaksi saham reksa dana mengikuti standar jangka panjang dan jangka pendek dari perlakuan capital gain. Namun, penggambaran satu tahun tidak berlaku untuk ETF dan distribusi capital gain reksa dana yang semuanya dikenakan pajak pada tingkat capital gain jangka panjang.
Dividen dapat menjadi jenis pendapatan lain dari ETF dan reksa dana. Dividen biasanya akan dipisahkan oleh kualifikasi dan non-kualifikasi yang akan memiliki tarif pajak yang berbeda. Secara keseluruhan, setiap pendapatan yang diterima investor dari ETF atau reksa dana akan dijelaskan dengan jelas pada laporan pajak tahunan yang digunakan untuk referensi dalam pengajuan pajak wajib pajak. Ingatlah bahwa ada beberapa pengecualian pajak untuk ETF dan reksa dana di rekening pensiun.
Seringkali, penasihat investasi dapat menyarankan ETF atas reksa dana bagi investor yang mencari efisiensi pajak yang lebih besar. Nasihat ini bukan hanya masalah perbedaan pajak untuk ETF vs reksa dana karena keduanya dapat dikenakan pajak yang sama - tetapi lebih merupakan perbedaan dalam penghasilan kena pajak yang dihasilkan oleh kedua kendaraan karena atribut unik mereka sendiri.
Keuntungan modal jangka panjang mengacu pada keuntungan yang terjadi dari investasi yang dijual setelah satu tahun dan dikenakan pajak 15% atau 20% tergantung pada golongan pajak. Keuntungan modal jangka pendek mengacu pada keuntungan yang terjadi dari investasi yang dijual dalam waktu satu tahun dan semuanya dikenai pajak dengan tarif pajak penghasilan wajib pajak biasa.
Pajak ETF
ETF dapat dianggap sedikit lebih efisien pajak daripada reksa dana karena dua alasan utama. Pertama, ETF memiliki mekanisme unik mereka sendiri untuk membeli dan menjual. ETF menggunakan unit penciptaan yang memungkinkan untuk pembelian dan penjualan aset dalam dana secara kolektif. Kedua, mayoritas ETF dikelola secara pasif yang dengan sendirinya menciptakan lebih sedikit transaksi karena portofolio hanya berubah ketika ada perubahan pada indeks dasar yang direplikasi.
Pajak Reksa Dana
Investor reksa dana mungkin melihat tagihan pajak yang sedikit lebih tinggi pada reksa dana mereka setiap tahun. Ini karena reksa dana biasanya menghasilkan capital gain lebih tinggi karena aktivitas manajemen. Manajer reksa dana membeli dan menjual sekuritas untuk dana yang dikelola secara aktif berdasarkan metode penilaian aktif yang memungkinkan mereka untuk menambah atau menjual sekuritas untuk portofolio sesuai kebijakan mereka. Manajer juga harus membeli dan menjual sekuritas individual dalam reksa dana ketika mengakomodasi saham baru dan penukaran saham.
Pertimbangan Pajak Dana Pengelolaan
Sementara ETF umumnya dianggap lebih efisien pajak, jenis sekuritas dalam dana dapat sangat mempengaruhi perpajakan. Terlepas dari ETF atau struktur reksa dana, dana yang menyertakan dividen tinggi atau surat berharga yang membayar bunga akan menerima lebih banyak dividen dan distribusi pass-through yang dapat menghasilkan tagihan pajak yang lebih tinggi. Dana terkelola yang secara aktif membeli dan menjual sekuritas, dan dengan demikian memiliki perputaran portofolio yang lebih besar pada tahun tertentu, juga akan memiliki peluang lebih besar untuk menghasilkan peristiwa kena pajak dalam hal keuntungan atau kerugian modal.
Perbedaan ETF vs Reksa Dana lainnya
ETF juga dapat memiliki beberapa keuntungan tambahan atas reksa dana sebagai sarana investasi selain pajak. Satu keuntungan tambahan adalah transparansi. Kepemilikan ETF dapat dilihat secara bebas sehari-hari, sementara reksadana hanya mengungkapkan kepemilikannya secara triwulanan.
Keuntungan penting lain ETF adalah likuiditas yang lebih besar. ETF dapat diperdagangkan sepanjang hari, tetapi saham reksa dana hanya dapat dibeli atau dijual pada akhir hari perdagangan. Ini dapat memiliki dampak signifikan pada investor ketika ada penurunan substansial atau kenaikan harga pasar pada akhir hari perdagangan.
Keuntungan akhir umumnya adalah rasio biaya yang lebih rendah. Rasio biaya rata-rata untuk ETF kurang dari rasio biaya reksa dana rata-rata.
